1.2.3 .1Chính sách quản trị rủi ro lãi suất
3.2 Một số kiến nghị và giải pháp tăng cường công tác quản trị rủi ro lãi suất tạ
3.2.2 Một số giải pháp nhằm tăng cường công tác QTRRLS tại NHTMCP Sài Gòn
Thương Tín.
3.2.2.1 Xây dựng, hồn thiện chính sách quản trị rủi ro lãi suất.
Hoạt động kinh doanh ngân hàng trong nền kinh tế thị trường với nhiều biến động như hiện nay luôn chứa đựng rất nhiều rủi ro: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất,…Tuy nhiên phần lớn các ngân hàng Việt Nam hiện nay mới chỉ chú trọng đến rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, tỷ giá, mà chưa quan tâm đúng mức đến quản trị RRLS. Thời gian gần đây, khi hội nhập sâu rộng hơn vào nền kinh tế thế giới, những thay đổi của nền kinh tế toàn cầu đã tác động đến Việt Nam một cách mạnh mẽ, gây ra những biến động lớn và khó lường về lãi suất thị trường. Lúc này các ngân hàng mới giật mình và quan tâm hơn về RRLS. Hoạt động trong một môi trường nhạy cảm và nhiều cạnh tranh như vậy, hơn lúc nào hết, một hệ thống quản trị RRLS thích hợp và hiệu quả là điều rất quan trọng cho sự phát triển an toàn và bền vững của ngân hàng.
Trong quy trình quản lý rủi ro, một trong những yếu tố khơng thể tách rời đó là một hệ thống các hạn mức và văn bản hướng dẫn các hoạt động rủi ro được xây dựng cho tồn ngân hàng. Thơng lệ quản trị rủi ro hiệu quả phải bắt đầu từ cấp cao nhất đó là các chức năng quản lý rủi ro do HĐQT và Ban điều hành (BĐH) thực hiện. Quản lý cấp cao chịu trách nhiệm đảm bảo rủi ro lãi suất được quản lý theo chiều dọc và mỗi ngày. Trong quản lý các hoạt động của ngân hàng, quản lý cấp cao nên:
- Phát triển và thực thi những thủ tục và hành động chuyển tải các mục tiêu và khả năng chịu đựng rủi ro của hội đồng quản trị đặt ra thành những tiêu chuẩn hoạt động dễ hiểu và phù hợp với ý chí của hội đồng quản trị.
- Đảm bảo phù hợp với thẩm quyền và chức năng nhiệm vụ mà hội đồng quản trị đã đặt ra để đo lường, quản lý và báo cáo tình hình rủi ro lãi suất.
- Kiểm tra việc thực thi và duy trì thơng tin quản trị và các hệ thống khác có thể nhận biết, đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro lãi suất của ngân hàng.
- Thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả để kiểm tra quy trình quản lý rủi ro.
a. Nhiệm vụ của Hội đồng quản trị.
Chính sách và chiến lược quản lý rủi ro lãi suất thông qua Hội đồng quản trị (HĐQT) đảm bảo Ban giám đốc (BGĐ) thực hiện các bước cần thiết để theo dõi và kiểm sốt những rủi ro theo các chính sách và chiến lược đã được thơng qua.
HĐQT phải được thông báo thường xuyên về rủi ro lãi suất của ngân hàng để đánh giá hoạt động theo dõi và kiểm soát rủi ro này theo các chỉ thị hướng dẫn về các cấp độ rủi ro được chấp nhận của ngân hàng.
Phải thiết lập và hướng dẫn chiến lược và mức chịu đựng của ngân hàng đối với rủi ro lãi suất và chỉ định các điều hành cấp cao có thẩm quyền và trách nhiệm quản lý rủi ro này.
Giám sát việc thực hiện của ngân hàng và nhìn tổng thể tình hình rủi ro lãi suất của ngân hàng, đảm bảo mức độ rủi ro lãi suất được duy trì ở mức độ thận trọng và được tài trợ bởi nguồn vốn hợp lý. Khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng đối với rủi ro lãi suất, HĐQT nên xem xét tình hình rủi ro lãi suất hiện tại và tiềm năng cũng như những rủi ro khác có khả năng làm giảm nguồn vốn của ngân hàng như rủi ro tín dụng, thanh khoản và rủi ro giao dịch.
Đảm bảo ngân hàng thực hiện những nguyên tắc cơ bản hợp lý hỗ trợ cho việc nhận biết, đo lường, giám sát và kiểm soát rũi ro lãi suất.
Đảm bảo nhân lực có khả năng cho cơng tác quản lý rủi ro lãi suất. Quản lý rủi ro hiệu quả đòi hỏi cả kỹ thuật và nguồn nhân lực.
Ban giám đốc phải đảm bảo rằng cơ cấu hoạt động kinh doanh của ngân hàng và mức độ rủi ro lãi suất của ngân hàng được quản lý hiệu quả, rằng các chính sách và quy trình phù hợp đã được thiết lập nhằm kiểm soát và hạn chế những rủi ro này, và rằng nguồn lực của ngân hàng luôn sẵn sàng phục vụ cho việc đánh giá và kiểm soát rủi ro lãi suất.
Cần phải xác định rõ ràng những cá nhân và/hoặc các Ủy ban chịu trách nhiệm quản lý rủi ro lãi suất và đảm bảo rằng việc phân chia trách nhiệm được thực hiện một cách đầy đủ đối với những hoạt động chính trong quy trình quản lý rủi ro nhằm tránh mâu thuẫn lợi ích.
Cần phải quy định rõ nhiệm vụ, chức năng đối với việc tính tốn, theo dõi và kiểm sốt rủi ro hoàn toàn độc lập với các chức năng thực hiện công việc kinh doanh, đầu tư của ngân hàng và quy định phải báo cáo trực tiếp về tình hình rủi ro lên ban giám đốc và HĐQT.
Xác định rõ quy trình và chính sách quản lý rủi ro lãi suất phù hợp và nhất quán với đặc tính và sự phức tạp của các hoạt động liên quan. Các chính sách này phải được áp dụng trên một cơ sở thống nhất, và phù hợp theo từng cấp độ của các chi nhánh, đặc biệt là khi nhận biết được những khác biệt về mặt pháp lý và những rào cản có thể xảy ra đối với các luồng tiền giữa các chi nhánh.
Ban giám đốc phải xem xét thường xuyên các báo cáo chi tiết về rủi ro lãi suất. Các báo cáo này có thể khác nhau tùy thuộc vào hồ sơ rủi ro của ngân hàng nhưng tối thiểu phải bao gồm các nội dung sau:
- Tóm tắt rủi ro của ngân hàng.
- Các báo cáo thể hiện mức độ tuân thủ các chính sách và hạn mức.
- Kết quả thử nghiệm tình huống căng thẳng bao gồm cả các đánh giá trong trường hợp các giả định và thơng số chủ chốt bị phá vỡ.
- Tóm tắt các kết quả xem xét các chính sách, thủ tục và khả năng của hệ thống đo lường rủi ro, bao gồm cả các kết quả từ kiểm toán nội bộ hoặc bên ngoài hoặc tư vấn.
c. Nhiệm vụ của phòng quản lý rủi ro.
Xác định được những rủi ro lãi suất tiềm ẩn trong các sản phẩm và hoạt động mới và cần phải đảm bảo các sản phẩm và hoạt động này tuân theo các quy trình và kiểm sốt chặt chẽ trước khi đưa ra và thực hiện. Những biện pháp quản lý rủi ro hay dự phòng rủi ro cần phải được HĐQT hay Ủy ban chuyên trách thơng qua.
Tính tốn được mức độ nhạy cảm dễ dẫn đến thiệt hại trong các điều kiện căng thẳng của thị trường, bao gồm cả trường hợp các giả định cũng bị phá vỡ và xem xét các hậu quả khi thiết lập các chính sách, hạn mức cho rủi ro lãi suất.
Thường xuyên báo cáo tình hình đo lường rủi ro và so sánh giữa mức rủi ro hiện thời với các hạn mức đề ra trong các chính sách. Ngồi ra, cũng cần so sánh các dự đốn rủi ro với kết quả thực tế nhằm nhận dạng được các điểm yếu trong phương pháp phân tích.
Thực hiện các biện pháp điều chỉnh, giảm mức độ rủi ro hoặc đề xuất bổ sung thêm vốn hoặc kết hợp cả hai.
d. Nhiệm vụ của kiểm tra nội bộ.
Điều quan trọng là ngân hàng cần phải có bộ phận kiểm tốn nội bộ mạnh và đủ an toàn để đảm bảo tất cả các hoạt động kinh doanh được báo cáo lên quản lý cấp cao kịp thời và phù hợp với chiến lược đã được quản lý cấp cao phê duyệt.
Hệ thống kiểm tra nội bộ chặt chẽ phục vụ cho quy trình quản lý rủi ro lãi suất. Báo cáo đánh giá độc lập thường kỳ và những đánh giá liên quan đến tính hiệu quả của hệ thống này, và nếu cần thiết, phải đảm bảo rằng một số các xem xét đánh giá hay công tác tăng cường đối với kiểm tra nội bộ phải được thực hiện.
3.2.2.2 Hồn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất.
Một quy trình quản lý rủi ro lãi suất, cũng như bất kỳ một qui trình quản trị rủi ro nào bao giờ cũng gồm các bước sau:
a. Nhận dạng rủi ro.
Để làm tốt công tác quản lý rủi ro lãi suất, ngân hàng phải nhận diện được những rủi ro nào mình phải đối mặt và nguyên nhân dẫn đến rủi ro đó. Khi lãi suất thay đổi, các ngân hàng thường phải đương đầu với hai loại rủi ro lãi suất: rủi ro về giá và rủi ro tái đầu tư.
(i) Rủi ro về giá: Giá trị thị trường của tài sản có, tài sản nợ dựa trên khái niệm giá trị
hiện tại của tiền tệ. Do đó, rủi ro sẽ phát sinh nếu lãi suất thị trường tăng lên, dẫn đến mức chiết khấu giá trị tài sản cũng tăng theo và giá trị hiện tại của tài sản có hoặc tài sản nợ giảm xuống.
(ii) Rủi ro tái đầu tư (tái định giá): Rủi ro này xuất hiện khi có sự khơng cân xứng về
kỳ hạn giữa tài sản có, tài sản nợ hoặc khi các ngân hàng áp dụng các loại lãi suất khác nhau trong quá trình huy động vốn và cho vay.
- Sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ: Trong trường hợp kỳ
hạn của tài sản có lớn hơn kỳ hạn của tài sản nợ (ngân hàng huy động vốn ngắn hạn để cho vay, đầu tư dài hạn), rủi ro sẽ trở thành hiện thực nếu lãi suất huy động trong những năm tiếp theo tăng lên trong khi lãi suất cho vay và đầu tư dài hạn không đổi. Trường hợp kỳ hạn của tài sản có nhỏ hơn kỳ hạn tài sản nợ (ngân hàng huy động vốn có kỳ hạn dài để cho vay, đầu tư với kỳ hạn ngắn), rủi ro sẽ xuất hiện nếu lãi suất huy động trong những năm tiếp theo không đổi trong khi lãi suất cho vay và đầu tư giảm xuống.
- Áp dụng các loại lãi suất khác nhau trong quá trình huy động vốn và cho vay:
Ngân hàng có thể huy động vốn với lãi suất cố định để cho vay, đầu tư với lãi suất biến đổi. Khi lãi suất giảm, rủi ro sẽ xuất hiện vì chi phí trả lãi khơng đổi trong khi thu nhập lãi giảm. Trường hợp ngược lại, ngân hàng huy động vốn với lãi suất biến
đổi để cho vay, đầu tư với lãi suất cố định; rủi ro sẽ phát sinh khi lãi suất tăng vì chi phí trả lãi tăng theo lãi suất thị trường, trong khi thu nhập lãi không đổi.
Trên cơ sở nhận thức về các loại rủi ro và nguồn gốc phát sinh của chúng, ngân hàng cần thường xuyên rà sốt thu chi lãi và danh mục tài sản có, tài sản nợ của mình; tiến đến lượng hóa rủi ro lãi suất và có biện pháp phịng ngừa kịp thời.
b. Đo lường rủi ro.
Một hệ thống đo lường rủi ro lãi suất có khả năng nhận biết tất cả nguồn gốc rủi ro trên toàn bộ phạm vi hoạt động của ngân hàng sẽ quyết định thành cơng cho cả quy trình quản lý rủi ro. Để xây dựng được hệ thống này trên cơ sở các mơ hình tài chính hiện đại, những nội dung sau ngân hàng cần chú ý thực hiện:
(i) Phương pháp và kỹ thuật đo lường:
Việc lượng hóa rủi ro lãi suất cần được áp dụng trên cả hai khía cạnh thu nhập/chi phí lãi và giá trị thị trường của danh mục tài sản có, tài sản nợ mà ngân hàng đang nắm giữ. Mục tiêu này có thể đạt được khi sử dụng:
- Phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất (Mơ hình tái định giá): Phương
pháp này sẽ giúp ngân hàng xác định sự thay đổi thu nhập lãi ròng của ngân hàng khi lãi suất thay đổi, trên cơ sở phân tích các luồng tiền dựa trên nguyên tắc giá trị ghi sổ nhằm xác định chênh lệch giữa lãi suất thu được từ tài sản Có và lãi suất thanh toán cho vốn huy động sau một thời gian nhất định. Kỹ thuật quan trọng nhất phải nắm là việc phân nhóm các khoản mục tài sản có và tài sản nợ theo khoảng thời gian tương lai cho tới khi từng khoản mục đáo hạn hoặc được định giá lại. Trên cơ sở này, chúng ta sẽ xác định tình trạng nhạy cảm tài sản hoặc nợ và đánh giá tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của Ngân hàng trước biến động lãi suất.
- Phương pháp quản lý khe hở kỳ hạn thực tế (Mơ hình thời lượng): Nhờ đề cập đến
yếu tố thời lượng của tất cả các luồng tiền cũng như kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản có, mà phương pháp này đánh giá được tác động của sự thay đổi lãi suất đối với giá trị ròng của Ngân hàng. Kỹ thuật quyết định của phương pháp là việc
tính thời lượng của từng khoản mục tài sản có, tài sản nợ; tiếp đến xác định thời lượng của toàn danh mục tài sản có, tài sản nợ; tạo điều kiện cho việc đánh giá sự thay đổi giá trị ròng của Ngân hàng trước biến động lãi suất. Trong danh mục tài sản có, tài sản nợ; những khoản mục không chịu lãi hoặc có dịng tiền không cố định trong tương lai sẽ được bỏ qua khi tính thời lượng.
(ii) Dữ liệu cần thu thập:
Để lượng hóa rủi ro lãi suất một cách thành công với hai phương pháp trên, ngân hàng nên thu thập và tập hợp thông tin cho mỗi khoản mục trong danh mục tài sản có, tài sản nợ về:
- Mệnh giá, số dư hiện tại và các quy định về lãi suất trong từng hợp đồng;
- Phương thức thanh toán hay phương pháp trả lãi; thời gian đáo hạn; các điều khoản điều chỉnh trong hợp đồng.
Định kỳ, tập hợp dữ liệu này nên được báo cáo về phòng Quản lý Nguồn vốn – Ngân quỹ, tạo điều kiện cho việc xác định tình trạng nhạy cảm tài sản hoặc nợ, cũng như tính tốn kỳ hạn hồn vốn trung bình của tài sản có (DA), kỳ hạn hồn trả trung bình của tài sản nợ (DL); tiến đến đo lường khe hở kỳ hạn (IS GAP) và xác định sự biến động giá trị ròng của ngân hàng (ΔNW) khi lãi suất thay đổi.
c. Giám sát rủi ro:
QLRRLS là một quá trình năng động. Đo lường RRLS của việc kinh doanh hiện tại thôi chưa đủ, ngân hàng cũng nên ước tính ảnh hưởng của việc kinh doanh mới lên rủi ro của nó. Ngân hàng nên đánh giá lại các chiến lược hiện tại có phù hợp với hồ sơ rủi ro như dự tính của ngân hàng định kỳ. Ban quản lý cấp cao và ngân hàng nên có hệ thống báo cáo cho phép họ giám sát tình hình rủi ro hiện tại và tiềm năng để đảm bảo rằng các mức độ đó nhất quán với các mục tiêu đã đề ra.
d. Phòng ngừa rủi ro:
- Phịng ngừa vi mơ: phòng ngừa rủi ro lãi suất cho từng bộ phận tài sản có hoặc tài
sản nợ một cách riêng biệt.
- Phòng ngừa vĩ mơ: phịng ngừa rủi ro lãi suất do sự không cân xứng về thời lượng
của hai vế bảng cân đối tài sản.
Xét về cách thức phịng ngừa, ngân hàng có thể dựa vào khe hở nhạy cảm lãi suất hoặc khe hở kỳ hạn thực tế để điều chỉnh danh mục tài sản nợ, tài sản có (gồm chiến lược chủ động và thụ động). Cách thức này đặc biệt hiệu quả khi kết hợp với mơ hình mơ phỏng và tối ưu hóa. Một cách khác linh động hơn là sử dụng các kỹ thuật bảo hiểm lãi suất như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng quyền chọn. Cả hai cách phịng ngừa này sẽ thực sự hữu ích khi thị trường tài chính càng phát triển và có tính thanh khoản cao.
3.2.2.3 Sử dụng các cơng cụ tài chính phái sinh để phịng ngừa rủi ro.