Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngõn hàng
Khoa KT&KDQT-FTU
51
Đơn vị: %/thỏng
Chỉ tiờu Ngắn hạn Trung và dài hạn
Huy động 0,6 – 0,7 0,7 – 0,8
Cho vay 0,9 – 1,1 1,1 – 1,35
Nguồn: Biểu lói suất giai đoạn 2004-2006 của chi nhỏnh Ngõn hàng NN&PTNT Đụng Anh- Phũng tài chớnh-Kế toỏn.
Như vậy chờnh lệch lói suất giữa huy động và cho vay trung hạn của chi nhỏnh là tương đối lớn, do đú cú thể thấy được mức độ bự đắp rủi ro là tương đối cao.
Để cụ thể, ta phõn tớch một dự ỏn vay vốn trung hạn điển hỡnh:
Dự ỏn vay vốn đầu tư trồng cõy ăn quả (năm 2006):
- Tổng vốn đầu tư : 100 triệu VND - Vay ngõn hàng : 50 triệu VND - Thời gian vay : 5 năm
- Doanh thu ước tớnh trong 5 năm lần lượt là 20, 30, 50, 60 và 60 triệu VND - Chi phớ ước tớnh trong 5 năm lần lượt là : 30, 20, 20, 20, 20 triệu VND - Giỏ trị cũn lại sau 5 năm là 200 triệu đồng
- Lói suất vay ngõn hàng : 1,1%\thỏng
Tương ứng với (1 + 0,01)12 – 1 = 14%\năm
Dũng tiền của dự ỏn theo quan điểm của nhà đầu tư như sau:
Đơn vị: triệu đồng
Năm
Chỉ tiờu 0 1 2 3 4 5
Chi phớ ban đầu 50
Doanh thu 20 30 50 60 60 Chi phớ trong đú trả lói vay 30 7 20 7 20 7 20 7 20 7 Giỏ trị cũn lại 200 Trả nợ gốc 50 Dũng tiền -50 -10 10 30 40 190
Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngõn hàng
Khoa KT&KDQT-FTU
52
Nếu r – 0,14 → NPV = 91,535 triệu VND
Giả sử nếu giảm rủi ro 50% thỡ nhà đầu tư cú thể vay với lói suất 0,9%/thỏng, tương đương với (1 + 0,009)12 – 1 = 11,35%
Khi đú NPV = 107,8 tr đ
Với 50 triệu VND, rủi ro hiện tại gõy thiệt hại cho nhà đầu tư là: 107,8 – 91,535 = 16,265 triệu VND
Tức là khoảng 32,5% tổng số vốn cho vay. Như vậy, tỏc động của giảm rủi ro đến hiệu quả của đầu tư là: