CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
2.1. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là phân tích thực trạng hoạt động M&A với ĐTCL nƣớc ngồi của các NHTM Việt Nam, trong đó đi sâu phân tích tác động của hoạt động M&A với ĐTCL nƣớc ngoài tác động tới hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam thế nào. Đối tác chiến lƣợc nƣớc ngoài đã làm thay đổi thế nào “về chất” trên khía cạnh tài chính của các ngân hàng thƣơng mại, để xem liệu có sự chuyển biến trƣớc vào sau khi thực hiện M&A với ĐTCL nƣớc ngoài hay không. Tác giả đánh giá hoạt động M&A với ĐTCL nƣớc ngoài tác động nhƣ thế nào tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng Việt Nam, so sánh tình hình tài chính của các ngân hàng trƣớc và sau khi M&A với đối tác chiến lƣợc, thông qua phƣơng pháp định tính phân tích các chỉ số tài chính bằng việc sử dụng hệ thống đánh giá Camel và phƣơng pháp định lƣợng phân tích hiệu quả biên bằng cách tiếp cận phƣơng pháp bao dữ liệu phi tham số DEA.
Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp định tính, bằng việc sử dụng các số liệu thống kê thơng qua thu thập dữ liệu có sẵn, tiến hành lập bảng biểu, vẽ đồ thị, biểu đồ để so sánh, thống kê, mơ tả, phân tích các chỉ số tài chính theo khung đánh giá Camel cho cái nhìn tổng quát về hoạt động kinh doanh của các ngân hàng sau khi có ĐTCL nƣớc ngồi. Trong khi phƣơng pháp định lƣợng phân tích hiệu quả biên bằng cách tiếp cận phƣơng pháp DEA cho phép đo lƣờng hiệu quả hoạt động với nhiều biến đầu vào và đầu ra để đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM có ĐTCL nƣớc ngồi.
2.1.1. PHƢƠNG PHÁP SỬ DỤNG HỆ THỐNG ĐÁNH GIÁ CAMEL
CAMEL là một hệ thống đánh giá do Cục Quản lý các tổ hợp tín dụng quốc gia Mỹ (National Credit Union Administration - NCUA) xây dựng và áp dụng từ tháng 10/1987 với mục tiêu cung cấp công cụ hỗ trợ giám sát các tổ hợp tín dụng tại Mỹ. Ngay sau khi xuất hiện, phƣơng pháp này đã đƣợc ứng dụng rộng rãi trong các nghiên cứu về hệ thống ngân hàng tại nhiều quốc gia, nhƣ các nghiên cứu của Keeley (1988), Gilbert (1991), Swindle (1995).
Trong nghiên cứu này, hệ thống đánh giá CAMEL sẽ đƣợc áp dụng cho 12 ngân hàng thƣơng mại đã thực hiện M&A với ĐTCL nƣớc ngoài trong giai đoạn 2005-2013, từ đó so sánh hiệu quả hoạt động và năng lực quản lý của các ngân hàng trƣớc và sau khi thực hiện M&A.
(1) Độ an toàn vốn (Capital adequacy)
Độ an toàn vốn đƣợc xác định bởi tỷ lệ CAR với cách thức đo lƣờng nhƣ trong Basel II: CAR = (Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2)/Tổng tài sản có rủi ro. Tuy nhiên do sự thiếu hụt các thuyết minh báo cáo tài chính nên việc xác định tỷ số CAR thiếu tính chính xác, vì vậy tác giả đã thu thập tỉ số CAR do các NHTM tính tốn trong các báo cáo thƣờng niên trong giai đoạn 2005-2013.
(2) Chất lƣợng tài sản (Assets quality)
Chất lƣợng tài sản của các ngân hàng thƣơng mại đƣợc đo lƣờng bằng tỷ lệ phần trăm của nợ xấu trên tổng dƣ nợ. Tại Việt Nam, nợ xấu đƣợc quy định là những khoản nợ thuộc nhóm 3 (nợ dƣới tiêu chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn). Tỷ lệ nợ xấu càng cao thì chất lƣợng tài sản càng thấp, ảnh hƣởng đến tính bền vững trong hoạt động kinh doanh của bản thân ngân hàng. Tác giả tính tốn tỷ lệ nợ xấu của 12 ngân hàng dựa trên BCTC của 12 NHTM, rồi so sánh với tỷ lệ nợ xấu trung bình ngành của tồn hệ thống ngân hàng, do NHNN công bố từng năm.
(3)Hiệu quả quản lý (Management efficiency) Để đánh giá hiệu quả
quản lý của các ngân hàng, tỷ lệ chi tiêu trên thu nhập từng ngân hàng đƣợc tính toán và so sánh qua từng năm.
(4) Kết quả hoạt động (Earnings performance) Kết quả hoạt động của các ngân hàng đƣợc phản ánh thông qua hai chỉ số cơ bản: ROAA, ROAE và tỷ số xác định cơ cấu thu nhập lợi nhuận dịch vụ/ tổng thu nhập. Tác giả tính tốn ROAA, ROAE, và tỷ lệ lợi nhuận dịch vụ của 29 ngân hàng.
- Trong đó ROAA( Return On Average Asset - Tỷ suất lợi nhuận trên
tổng tài sản bình quân)= Lợi nhuận sau thuế/ Trung bình tổng tài sản
Trung bình tổng tài sản đƣợc tính bằng trung bình cộng của 2 năm liền kề
- Tỷ số ROAE (Return On Average Equity - Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân)= Lợi nhuận sau thuế/ Trung bình vốn chủ sở hữu
Trung bình vốn chủ sở hữu đƣợc tính bằng trung bình cộng của 2 năm liền kề.
- Tỷ lệ lợi nhuận dịch vụ = Lợi nhuận từ dịch vụ/ Tổng lợi nhuận
Tác giả tính tốn ROAA, ROAE, và tỷ lệ lợi nhuận dịch vụ của 29 ngân hàng, sau đó so sánh các tỷ số này của 12 ngân hàng có ĐTCL với trung bình mẫu (Chi tiết xem phụ lục )
(5) Tính thanh khoản (Liquidity) Chỉ tiêu cuối cùng trong hệ thống đánh giá CAMEL là tính thanh khoản, đƣợc xác định bởi tỷ lệ giữa các tài sản có tính thanh khoản cao và các khoản tiền gửi của ngân hàng.