Long
* Về cụ thể các phương pháp và nội dung thẩm định tại MB cũng giống hầu hết các
ngân hàng ở Việt Nam và đã được nêu rõ ở trên. Tại mục này, tác giả sẽ đánh giá và đi sâu hơn về chi nhánh Thăng Long thuộc NHTMCP Quân Đội đồng thời đưa ra ví dụ cụ thể.
* Ví dụ cụ thể về chủ đầu tư có dự án sau :
Chủ đầu tư
Tên doanh nghiệp: công ty TNHH ECO Việt Nam
Địa chỉ: Lô II.8.1.KCN Khai Sơn, Xã Thanh Khương, Huyện Thuận Thành, Bắc Ninh Người đại diện pháp luật: Phạm Văn Tuấn Số CMTND: 120857321
Giấy phép kinh doanh: 0104622848
Ngày cấp: 27/04/2010 tại Sờ Kê hoạch và Đầu tư tinh Bắc Ninh Ngành nghê hoạt động: Lăp đặt cơng trình điện.
Vốn điều lệ: 10.000.000.000 đơng
Vồn thực góp thời diêm ngàv : 31/12/2019 là 35.000.000.000 đồng ( Nguồn:Báo cảo thấm định phòng SME- chi nhánh Tháng Long )
Dự án đầu tư
Tên dự án: “Dự án mua săm dây chuyên gia công cán thép nhăn hiệu BRUCO BCP6- 630X1 và PLASMA BODA-TRUECUT 4000 cho phân xưởng 2 tại KCN Khai Sơn. Bắc
Ninh”
Chủ đầu tư: Công ty TNHH ECO Việt Nam
Địa điểm đầu tư: Nhà máy phân xưởng 2 - công ty Eco thuộc Lô II.8.2.KCN Khai Sơn, Xà Thanh Khương, Huyện Thuận Thành, Bắc Ninh
Sản phẩm dự án: Dây chuyền máy cắt ông thép và máy cắt thép Plasma. Vồn đầu tư dự kiến: 13.600.000.000 đổng
( Nguồn:Báo cáo thẩm định phòng SME- chi nhánh Tháng Long )
Đây là dự án đã được thẩm định bởi chuyên viên Long - trưởng đội 1 phòng khách hàng SME tại NHTMCP Quân Đội chi nhánh Thăng Long
* Phương pháp thẩm định theo trình tự
Tại chi nhánh, phương pháp thẩm định theo trình tự như 1 cơng cụ để thẩm định về khía cạnh pháp lý, kĩ thuật cũng như năng lực tài chính, tổ chức của khách hàng, chủ đầu tư và dự án. Tại 1 ngân hàng mang tên Qn Đội thì tính kỉ luật và sự nghiêm khắc đều rất cao, vậy nên phương pháp thẩm định theo “ từng bước” này rất phù hợp với ngân hàng, chỉ cần khách hàng sai phạm 1.
Phân tích ví dụ dự án cụ thể:
Từ bộ hồ sơ khách hàng ECO cung cấp cho chi nhánh, chuyên viên Long đã lần lượt đánh giá như sau:
“ Hồ sơ pháp lý công ty đầy đủ , rõ ràng, đủ tư cách hoạt động trong lãnh thổ Việt Nam. Cơng ty có cơ cấu tổ chức rõ ràng và chủ sở hữu không thay đổi so với những năm trước.
Ban lãnh đạo có kinh nghiệm trong cơng tác quản lý doanh nghiệp. Cơng ty có 06 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực thương mại, sản xuất, gia cơng các sản phẩm cơ khí như ống
thép, thùng phuy, động cơ điện và có mối quan hệ tốt với các đối tác đầu ra là các doanh nghiệp FDI như Công ty CP Innotek, YSTECH Việt Nam, Hong Yuan Hải Phòng Việt Nam... Phương thức hoạt động của doanh nghiệp: ổn định qua các năm, cụ thể: Công ty ECO nhập thép từ các đơn vị như Posco - VNPC, Steel Sumikin Việt Nam, sau khi gia công, sản xuất thành các sản phẩm như ống thép, bể inox, thép mạ kẽm để cung cấp cho các đơn vị sản xuất bình nước nóng (cơng ty CP Quốc tế Sơn Hà, cơng ty Picenza Việt Nam.) hoặc một số đơn vị FDI sản xuất máy công nghiệp, linh kiện máy như YSTECH Việt Nam, Hong Yuan Hải Phịng Việt Nam.”
Từ đó chun viên Long đã nhận xét khách hàng bảo đảm về tính pháp lý, sản phẩm ổn định trên thị trường. Việc mở rộng quy mô sản xuất của khách hàng mở thêm 1 nhà xưởng là hợp lí và quan trọng, khách hàng có đầu vào ổn định và uy tín, đầu ra cũng là
Yếu tố ảnh hưởng Giảm 20%(0.8p) Dự kiến(p) Tăng 20%(1.2p)
những đối tác có mối quan hệ làm ăn lâu năm và tăng trưởng đều qua các năm. Vậy dự án đầu tư này là hợp lý.
* Phương pháp so sánh, đối chiếu.
Đây là phương pháp khá đơn giản nhưng hiệu quả nên được các chuyên viên tại chi nhánh Thăng Long áp dụng rất nhiều với mọi ngành nghề. Chỉ cần đối chiếu trên tài liệu
doanh nghiệp cung cấp và số liệu tiêu chuẩn của bộ, ngành nghề tương ứng. Tuy nhiên có những trường hợp dự án có đặc điểm, quy mơ kĩ thuật riêng biệt nên khó so sánh, vậy
nên cần địi hỏi những chuyên viên dày dặn kinh nghiệm và am hiểu về khách hàng. Những chuyên viên tập sự sẽ chỉ được giao cho thẩm định so sánh những dự án đơn giản,
theo 1 mẫu chuẩn cũ.
Phân tích ví dụ dự án cụ thể:
Chuyên viên Long đánh giá công ty TNHH ECO Việt Nam về mặt kỹ thuật, nhà xưởng dây chuyền máy móc cắt thép đã đáp ứng các điều kiện:
“ TCXDVN 300:2003 về Cách nhiệt và tuân thủ các điều kiện truyền nhiệt và các đặc tính của vật liệu sản xuất. TCVN 4923:1989 về Phương tiện và biện pháp chống ồn Tiêu
chuẩn PCCC-TCVN 5738:2000 về đảm bảo Hệ thống báo cháy tự động. Tiêu chuẩn PCCC-QCVN 07:2016/BXD về đảm bảo Quy chuẩn kỹ thuật quốc gia về các cơng trình
hạ tầng kỹ thuật nhà xưởng. Tiêu chuẩn PCCC-11 TCN 18-84 về đảm bảo Quy phạm trang bị hệ thống điện ...”
Chuyên viên Long đồng thời cũng tra cứu về “dây chuyền gia công cán thép nhãn hiệu BRUCO BCP6-630X1 và PLASMA BODA-TRUECUT 4000 ”
Từ công tác đối chiếu công nghệ, chuyên viên Long nhận xét dự án là phù hợp với doanh
nghiệp về trình độ cơng nghệ cũng như quy mơ. * Phương pháp phân tích độ nhạy.
Đây là 1 trong những phương pháp rất phức tạp và chỉ có thể thực hiện bởi 1 số chuyên viên dày dặn kinh nghiệm như Chuyên viên Long. Tuy nhiên phương pháp này lại cần thiết và rất hữu ích khi thẩm định, giúp chuyên viên nhìn được các yếu tố ảnh hưởng tới dự án làm cơ sở để cải thiện dự án tốt hơn, từ đó đưa lời khuyên cho doanh nghiệp để khách hàng có khả thể trả nợ sớm và đúng hạn cho ngân hàng
Phân tích ví dụ dự án cụ thể:
Chuyên viên Long đã phân tích chủ yếu chỉ số NPV và IRR để đánh giá độ nhạy của dự án để xem yếu tố nào ảnh hưởng mạnh tới hiệu quả tài chính của dự án như sau:
Giá thép đầu vào NPV 4500 2500 1000 IRR 31.2% 25.32% 17.1% Chi phí vặn hành hàng năm NPV 3350 2500 1650 IRR 28.2% 25.32% 21.12% Doanh thu hàng năm NPV 700 2500 4300 IRR 15.35% 25.32% 33.1%
Chuyên viên Long đánh giá:
“Qua bảng kết quả khảo sát độ nhạy của một số nhân tố ảnh hưởng đến NPV của dự án thì thấy yếu tố : Doanh thu hàng năm là tác động mạnh nhât đến NPV vì khi doanh thu hàng năm thay đổi 1% thì NPV thay đổi cùng chiều 3.6% ( trong bảng ta thấy khi doanh thu giảm 20% thì NPV dự kiến sẽ giảm 72% từ 2500 triệu đồng xuống còn 700 triệu đồng ) . Hai nhân tố còn lại là giá thép đầu vào và chi phí vận hành hàng năm đều tác động ngược chiều tới chỉ tiêu NPV. Khi giá thép đầu vào giảm 1% thì NPV sẽ tăng 3% , khi chi phí vận hành hàng năm giảm 1% thì NPV sẽ tăng 1.7 %.”
Qua đây, chuyên viên Long đã đề xuất doanh nghiệp ổn định doanh thu và giảm chi phí vận hành. Bên cạnh đó là tìm những đối tác mạnh và uy tín để có được giá thép đầu vào ổn định hơn.
* Phương pháp chuyên gia
Đây là phương pháp mà NHTMCP Quân Đội chi nhánh Thăng Long áp dụng khi có thể vì phương pháp giúp cho dự án được thẩm định một cách chuyên sâu, chính xác hơn mà lại rút ngắn rất nhiều bước.
Chuyên viên Long đã đề xuất lên chi nhánh và mời được kỹ sư thép của cơng ty TNHH Ơng thép Hòa Phát ( khách hàng lâu năm của chi nhánh ) tới nói chuyện trự tiếp với công
ty ECO. Cả 2 bên đã đánh giá được dự án này là hợp lý và hồn tồn có thể tiến hành. * Phương pháp dự báo
Có rất nhiều dự án vay vốn tại chi nhánh Thăng Long là các dự án trung và dài hạn, vì thế nên chun viên có kiến thức chun mơn cũng như số liệu thống kê là điều cần thiết
Phân tích ví dụ dự án cụ thể:
Dự án này được thực hiện vào năm 2019, khi giá thép có dấu hiệu giảm nhưng nhìn chung vẫn ổn định nên các nhà đầu tư vẫn rất lạc quan và mạnh dạn đầu tư. Công ty ECO
kinh doanh cũng rất phát triển với con số ấn tượng
Tuy nhiên những rủi ro vẫn xảy ra và đầu năm 2020 khi dịch Covid-19 ập tới toàn cầu, giá thép cùng sản lượng tiêu thụ theo đó giảm mạnh khiến ngành thép nói chung cũng như cơng ty ECO nói riêng gặp nhiều khó khăn về tài chính. Hiện nay khách hàng ECO vẫn đang còn nợ ngân hàng TMCP Quân Đội chi nhánh Thăng Long và chuyên viên Long đã phải trình lên giám đốc chi nhánh xin phê duyệt cơ cấu nợ cho khách hàng.
2.2.4. Nội dung thẩm định
về nội dung thẩm định cũng tương tự như phương pháp thẩm định được đã nêu cụ thể ở chương I nên ở mục này, tác giả sẽ đi sâu vào riêng của NHTMCP Quân Đội chi nhánh Thăng Long
Tại NHTMCP Quân Đội chi nhánh Thăng Long, để xử lý 1 dự án đầu tư các chuyên viên
sẽ phải sử dụng thành thạo các phương pháp trên và vận dụng vào thẩm định những nội dung sau :
* Thẩm định bộ hồ sơ vay vốn của doanh nghiệp cung cấp * Thẩm định năng lực tài chính của khách hàng
* Thẩm định dự án đầu tư cụ thể * Thẩm định TSĐB của phương án