Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Tài sản có tính thanh khoản cao 50.590.737 50.669.033 46.346.89
6
Tổng nợ phải trả 100.100.523 117.442.030 125.557.718
Tỷ lệ dự trữ thanh khoản 0,5054 0,4314 0,3691
Tiền mặt+ Tiền gửi tại các TCTD
khác 20.052.537 23.366.766 817.012.81
Tổng tài sản 105.782.009 124.118.747 136.179.403
Chỉ số trạng thái tiền mặt 0,1896 0,1883 0,1249
Nguồn: Báo cáo tài chính TP Bank và tính tốn của tác giả
CIR phản ánh mối quan hệ giữa chi phí và thu nhập của ngân hàng. Khi CIR càng nhỏ thì ngân hàng đó đang hoạt động tốt. Do đó, sau tính tốn, CIR của TP Bank đang ngày càng giảm từ 2016 đến 2018, hoạt động của ngân hàng phần nào
đâu?, 2019). Với thu nhập tăng nhanh, trong khi chi phí vận hành lại được tiết kiệm
nên đã giúp kéo tỷ lệ CIR xuống.
3.1.5. Đánh giá theo yếu tố L- Khả năng thanh khoản a. Phân tích trạng thái thanh khoản
Bảng 3.15: Tỷ lệ dự trữ thanh khoản và chỉ số trạng thái tiền mặt TP Bank
Mức chênh thanh khoản ròng Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Quá hạn trên 3 tháng 879.409 - - Quá hạn đến 3 tháng - - - Dưới 1 tháng -12.941.556 -10.467.155 -16.448.087 Từ trên 1- 3 tháng -11.783.396 -18.058.451 -9.387.199 Từ trên 3- 12 tháng -388.153 9.020.206 -195.802 Từ trên 1- 5 năm 10.612.943 -12.015.087 -11.243.160 Trên 5 năm 20.918.557 39.380.824 49.337.141 Tổng 7.297.804 7.860.336 12.062.893
Nguồn: Báo cáo tài chính TP Bank và tính tốn của tác giả
Nhìn vào Tỷ lệ dự trữ thanh khoản và Chỉ số trạng thái tiền mặt của TP Bank giai đoạn 2016-2018 đều giảm xuống. Tỷ lệ dự trữ thanh khoản giảm liên tục từ 0,5054 năm 2016 xuống 0,4314 vào năm 2017 và tiếp tục giảm năm 2018 đạt ở mức 0,3691. Có thể do Tài sản có tính thanh khoản của ngân hàng giảm xuống trong khi Tổng nợ phải trả lại tăng lên không ngừng. Mặc dù từ năm 2016 đến năm 2017, Tài sản có tính thanh khoản có tăng lên nhưng tốc độ khơng bằng tốc độ tăng của Nợ phải trả nên Tỷ lệ dự trữ thanh khoản vẫn giảm xuống. Tuy vậy, tỷ lệ dự trữ thanh khoản của ngân hàng ở mức khá cao (trên 30%), điều này ảnh hưởng đến sinh lời của ngân hàng
Đối với Chỉ số trạng thái tiền mặt cũng biến động tương tự như Tỷ lệ dự trữ thanh khoản. Giai đoạn năm 2016-2017, quy mô Tiền mặt và Tiền gửi tại các TCTD khác của ngân hàng cũng tăng lên với tốc độ 16,5% trong khi Tổng tài sản lại tăng lên mạnh hơn với tốc độ 17,3%, cho nên Chỉ số trạng thái tiền mặt giảm nhẹ từ 0,1896 xuống 0,1883. Sau khi tăng nhẹ về quy mô Tiền mặt và Tiền gửi tại TCTD khác thì năm 2018 khoản mục này lại giảm xuống đồng thời Tổng tài sản lại tiếp tục tăng, đã khiến Chỉ số trạng thái tiền mặt giảm xuống theo và ở mức 0,1249.
Với tình hình nền kinh tế hiện nay, 2 chỉ số này giảm xuống, thể hiện được mặt tích cực trong việc quản lí ngân quỹ, quản lí thanh khoản của ngân hàng. Tuy vậy nhưng việc duy trì một lượng tài sản để duy trì thanh khoản cũng phần nào làm ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của tài sản đó.
b. Rủi ro thanh khoản
Bảng 3.16: Mức chênh lệch thanh khoản ròng TP Bank giai đoạn 2016-2018
Mức chênh nhạy cảm với
lãi suất
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Giá trị Lũy kế Giá trị Lũy kế Giá trị Lũy kế
Quá hạn 1.070.994 1.070.994 465.556 465.556 970.084 970.084
Nguồn: Báo cáo tài chính TP Bank
Trong giai đoạn này, ngân hàng chủ yếu thiếu hụt thanh khoản ở kì hạn ngắn và dư thừa thanh khoản ở kì hạn dài trên 5 năm. Có thể thấy đây là tình hình chung của hầu hết những ngân hàng huy động vốn ngắn hạn nhưng cho vay dài hạn. Năm 2016, ngân hàng thiếu hụt thanh khoản kì hạn ngắn dưới 1 năm và dư thừa ở kì hạn trên 1 năm. Nhưng sang năm 2017 và năm 2018, ngân hàng lại thiếu hụt thanh khoản cả ở kì hạn từ trên 1 năm đến 5 năm. Đặc biệt năm 2018, tổng mức chênh thanh khoản ròng tăng mạnh cao nhất trong cả 3 năm tương ứng 12.062.893 triệu đồng. Tuy nhiên mức này vẫn chấp nhận được khi mức thanh khoản ngắn hạn và từ 1 năm đến 5 năm vẫn âm, chỉ mức thanh khoản kì hạn dài trên 5 năm là dương. Sự thâm hụt thanh khoản kì hạn ngắn hạn và trung hạn ngày càng gia tăng là do sự tập trung tăng trưởng tín dụng dài hạn.
3.1.6. Đánh giá theo yếu tố S- Độ nhạy cảm với rủi ro thị trường
Phân tích sự nhạy cảm với thị trường nhằm đo lường mức độ ảnh hưởng của các rủi ro thị trường đến giá trị của lợi nhuận hay vốn cổ phần. Rủi ro thị trường bao gồm: Rủi ro lãi suất, rủi ro tiền tệ...
a. Rủi ro lãi suất
Bảng 3.17: Hệ số GPA/A của TP Bank giai đoạn 2016-2018
Không chịu lãi 4.094.338 5.165.332 9.983.146 10.448.702 11.532.140 12.502.224 Dưới 1 tháng - 19.704.152 - 14.538.82 0 - 13.654.203 -3.205.501 840.521 13.342.745 Từ trên 1- 3 tháng 7.664.573 6.874.247- 21.750.359 18.544.858 2.224.837 15.567.582 Từ trên 3- 6 tháng 1.939.931 4.934.316- 3.812.598 22.357.456 -7.892.219 7.675.363 Từ trên 6- 12 tháng 9.642.753 4.708.437 7.767.417 30.124.873 5.795.336 13.470.699 Từ trên 1- 5 năm -3.564.774 1.143.663 - 30.304.630 -179.757 - 11.616.593 1.854.106 Trên 5 năm 6.154.141 7.297.804 8.040.093 7.860.336 10.208.787 12.062.893 Tổng mức chênh lêch ròng (GPA) 7.297.804 7.860.336 12.062.893 Tổng tài sản (A) 105.782.009 124.118.747 136.179.403 GPA/A 0.0689 0.0633 0.0886
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Trạng thái tiền tệ 1.616.318 1.183.619 1.439.702
Vốn tự có 5.681.486 6.676.717 10.621.685
Trạng thái tiền tệ/ Vốn tự có 0,2845 0,1773 0,1355
đến năm 2018, GPA/A đã tăng lên mạnh hơn đạt mức 8,86%. Nhìn chung sự giảm sút vào năm 2017 là không đáng kể nên GPA/A của ngân hàng vẫn trên hướng tăng lên qua các năm. Nguyên nhân của sự tăng lên này là mức chênh lệch ròng (GPA) tăng lên với tốc độ cao hơn với tốc độ tăng của tổng tài sản, cụ thể GPA tăng lên với tốc độ tăng trưởng 65,29% từ năm 2016 đến năm 2018 còn Tổng tài sản chỉ có tốc độ tăng là 28,73% cùng giai đoạn.
Nếu xét đến lũy kế của từng loại kì hạn thì càng tiến đến năm 2018 thì các kì hạn đều có mức chênh lệch ròng lũy kế đều dương. Điều này cho thấy TP Bank đang kì vọng lãi suất trong tương lai tăng lên về cả kì hạn ngắn và kì hạn dài, khi đó ngân hàng sẽ được hưởng lợi.
Biểu đồ 3.17: Hệ số GAP/A của TP Bank và VIB giai đoạn 2016-2018
Đơn vị: Phần trăm
Nguồn: Báo cáo tài chính của TP Bank và VIBcùng tính tốn của tác giả
Nhìn vào biểu đồ so sánh GPA/A của TP Bank với VIB cùng quy mơ thì TP Bank có xu hướng tăng lên với tốc độ khá nhanh từ năm 2017 đến 2018. Ngược lại đối với VIB lại có sự giảm sút tương ứng 10,25%- 8,65%- 8,43%. Năm 2018, mức nhạy cảm với lãi suất này của TP Bank tăng lên cao nhất với 8,86% cao hơn của ngân hàng VIB cùng thời điểm. Qua đó thấy TP Bank đang thoải mái hơn trong việc quản lí rủi ro lãi suất.
b. Rủi ro tiền tệ
Bảng 3.18: Tỷ lệ trạng thái tiền tệ / Vốn tự có của TP Bank giai đoạn 2016-2018
Nguồn: Báo cáo tài chính TP Bank và tính tốn của tác giả
Tỷ số Trạng thái ngoại tế/ Vốn tự có đã có xu hướng giảm dần trong giai đoạn 2016-2018. Năm 2016, tỷ lệ này cịn khá lớn 28,45% lớn hơn quy định tại thơng tư 07/2012 của NHNN là 20%. Nhưng tỷ lệ này đã giảm xuống đáng kể từ năm 2017, con số đã nhỏ hơn 20% tương ứng với 17,73% năm 2017 và 13,55% năm 2018. Qua đây thấy rằng ngân hàng đã cố gắng cải thiện tỷ lệ này để phù hợp với quy định của các cơ quan giám sát, đồng thời việc kiểm soát rủi ro tỷ giá đã được cải thiện theo thời gian.
3.2. Ket quả phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh của ngân hàng theo mơ hình CAMELS thơng qua phân tích báo cáo tài chính của TP Bank
3.2.1. Kết quả đạt được
Trong giai đoạn 2016-2018, kinh tế thế giới vẫn trong giai đoạn tăng trưởng chậm,
tiềm ẩn nhiều yếu tố khó lường. Tuy nhiên, kinh tế nước ta đã có nhiều khởi sắc, tăng
trưởng kinh tế năm 2018 cũng đạt mức tăng trưởng cao nhất trong 11 năm qua. Nền tảng kinh tế vĩ mô đã từng bước được củng cố, cải thiện và tăng trưởng. Ngành ngân hàng tuy bị ảnh hưởng không nhỏ bởi sự biến động của nền kinh tế thế giới, nhưng khi
nền kinh tế Việt Nam được phục hồi thì bức tranh ngân hàng cũng được cải thiện hơn,
các ngân hàng đang từng bước lấy lại vị thế, đẩy mạnh tăng trưởng, tăng áp lực cạnh tranh thị trường, đặc biệt tập trung phát triển ngân hàng bán lẻ. Bằng những định hướng, chiến lược đúng đắn của các nhà quản trị, đã góp phần giúp TP Bank tăng trưởng hiệu quả hơn, đạt được kết quả tốt trong giai đoạn này.
❖về mức độ an toàn vốn
Ngân hàng đã cải thiện được chất lượng hiệu qủa hoạt động huy động vốn. TP Bank đã nắm bắt được tình hình thị trường, nâng cao hiệu quả huy động. Tuy nhiên ngân hàng vẫn còn tập trung vào huy động từ từ gửi khách hàng, khiến quy mô khoản mục này chiếm chủ yếu nguồn vốn huy động. Tuy nhiên điều này là phù hợp vì khách hàng mục tiêu của TP Bank là khách hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ và vừa.
Hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) ln được duy trì ở mức an tồn. Hệ số này ngân hàng vào các năm luôn ở mức trên 9%. Ngân hàng vẫn luôn nỗ lực để đảm bảo hệ số CAR theo đúng tiêu chuẩn Basel II, tạo được lòng tin của các nhà đầu tư.
❖ về chất lượng tài sản có
Quy mơ tổng tài sản tăng lên mạnh mẽ qua các năm, tăng gần 63% từ năm 2016 đến 2018. Trong đó khoản mục cho vay khách hàng ln chiếm ỷ trọng cao. Ngân hàng tập trung tăng trưởng tín dụng, nâng cao lợi nhuận.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng có nhiều bước cải thiện trong giai đoạn này. Ngân hàng đã chấp nhận mạo hiểm, đưa tốc độ tăng trưởng tín dụng của năm cao nhất lên trên 65%, đạt con số cao nhất của toàn hệ thống trong cùng thời kì. Tuy các năm sau, tốc độ đã giảm xuống nhưng vẫn ln được duy trì ở mức trên 20%, ngưỡng cao của hệ thống ngân hàng. Ngoài ra, cơ cấu cho vay và dư nợ theo kì hạn được duy trì ổn định.
Tỷ lệ nợ xấu được ngân hàng kiểm soát ở mức thấp (xấp xỉ 1%), thấp hơn kế hoạch đề ra vào đầu năm của ngân hàng, đặc biết là thấp nhất trong hệ thống các NHTM. Tỉ lệ nợ quá hạn cũng được cải thiện trong giai đoạn. Ngân hàng đã phần nào nâng cao chất lượng cơng tác quản lí rủi ro
Sự tăng trưởng liên tục của tỷ suất đầu tư CKĐT cũng như quy mô thu nhập và tốc độ tăng trưởng của lãi thuần từ hoạt động dịch vụ. Bên cạnh hoạt động tín dụng, ngân hàng cũng mở rộng hoạt động CKĐT và dịch vụ, đưa ra các quyết định mua bán hợp lí, góp phần khiến những mảng này cũng đạt hiệu quả kinh doanh tích cực. Với sự nỗ lực tìm hiểu thị trường, tỷ suất đầu tư chứng khốn đầu tư tăng cao, đồng thời thúc đẩy nâng cao, đa dạng hóa, hiện đại hóa sản phẩm dịch vụ làm cho cả số lượng quy mô và thu nhập đều tăng lên mạnh mẽ.
mình đột phá từ một ngân hàng lỗ lũy kế hàng tỷ đồng đã bắt đầu có lợi nhuận và sau đó có mức lợi nhuận ngày càng tăng, vượt kế hoạch đề ra. Đồng thời cũng TP Bank cũng nhận được nhiều đánh giá tốt bởi nhiều tổ chức uy tín và được vinh dự nhận Huân chương Lao động của Đảng và Nhà nước.
❖ về khả năng sinh lời
Quy mô và tốc độ tăng trưởng thu nhập đều tăng lên, khả năng quản lí chi phí tốt hơn. Dù nền kinh tế khó khăn nhưng tốc độ tăng trưởng thu nhập càng ngày càng tăng cao. Bên cạnh đó, ngân hàng đã tập trung đưa ra nhiều biện pháp nâng cao chất lượng quản lí chi phí, điều này thể hiện ở sự giảm xuống của tốc độ tăng trưởng chi phí và dần thấp hơn so với thu nhập. Dù tốc độ tăng trưởng thu nhập tăng cao nhưng ngân hàng vẫn kiểm sốt được tốc độ tăng trưởng chi phí.
Các tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) đều tăng lên không ngừng. Ngân hàng đã cải thiện được hiệu quả sử dụng tài sản, sử dụng nguồn vốn tốt hơn.
Lợi nhuận trước thuế tăng trưởng vượt bậc. Sau quá trình tái cơ cấu, lợi nhuận của ngân hàng ngày càng tăng lên. Đặc biệt đến năm 2018, lợi nhuận trước thuế vượt lên với 2.258 tỷ đồng, tăng gấp đôi năm 2017 và vướt mức dự kiến đề ra.
❖ về khả năng thanh khoản
Sự giảm xuống của tỷ lệ dự trữ thanh khoản và chỉ số trạng thái tiền mặt. Ngân hàng đã có cải thiện quản lí ngân quỹ, phần nào đáp ứng về việc rút tiền của khách hàng Ngân hàng đã duy trì những tài sản có tính thanh khoản cao ở mức ổn định, phù hợp với tổng tài sản và nợ phải trả.
❖ về mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường
Trạng thái ngoại tệ luôn dương dù đây khơng phải hoạt động chính của ngân hàng nhưng vẫn được ngân hàng quan tâm, đem lại lợi nhuận kinh doanh ngoại tệ cho ngân hàng.
3.2.2. Hạn chế tồn tại❖ Về mức độ an tồn vốn ❖ Về mức độ an tồn vốn
Tính ổn định của nguồn vốn có sự giảm nhẹ khi tỷ trọng tiền gửi có kỳ hạn của ngân hàng tuy cao nhưng có hướng giảm xuống ngược lại tỷ trọng tiền gửi khơng kỳ hạn lại tăng lên, có thể dẫn đến rủi ro cho ngân hàng
Hệ số đòn bẩy giảm xuống liên tục qua các năm, thể hiện sự bất cân xứng về tốc độ tăng trưởng của tổng nợ phải trả so với tốc độ tăng trưởng của tổng vốn chủ sở hữu. Đồng thời quy mô Tiền gửi và vay của các TCTD khác giảm cho thấy ngân hàng vẫn cần phải đẩy mạnh quá trình huy động vốn hơn.
❖ về chất lượng tài sản có
Quy mơ, tỷ trọng nợ xấu cũng như tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng lên. Tuy tỷ lệ nợ xấu này vẫn ở mức thấp (xấp xỉ 1%) so với toàn hệ thống nhưng việc tập trung vào tín dụng cá nhân vẫn dẫn tới quy mô, tỷ lệ nợ xấu tăng lên, kéo theo chi phí dự phịng cũng tăng lên.
❖ về khả năng sinh lời
Chi phí hoạt động, chi phí hoạt động dịch vụ và chi phí khác đều tăng lên về tỷ trọng. Tỷ trọng chi phí hoạt động tăng lên khá cao đạt hơn 30%. Khi mà chi phí tăng lên sẽ có tác động khơng nhỏ vào lợi nhuận của ngân hàng.
Tỷ lệ thu nhập ngồi lãi thuần (NNIM) chưa cao, có sự giảm dần, tuy mức giảm ít nhưng vẫn cho thấy lợi nhuận thu được từ hoạt động tín dụng vẫn cịn bị ảnh hưởng nhiểu, chưa phát triển mạnh mẽ. Van còn phụ thuộc vào thu nhập lãi thuần.
❖ về khả năng thanh khoản
Tỷ lệ dự trữ thanh khoản của ngân hàng tuy giảm xuống nhưng lại ở mức khá cao trên 30%. Với quy mơ hoạt động của ngân hàng mà duy trì tỷ lệ này khá cao, có thể đáp ứng thanh khoản kịp thời nhưng cũng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Thanh khoản ngắn hạn lại có sự thiếu hụt. Ngân hàng tập trung vào hoạt động đầu tư dài hạn nên dẫn đến sự thiếu hụt thanh khoản ngắn hạn, thể hiện ở trong cả giai đoạn thanh khoản ngắn hạn (dưới 3 tháng) luôn âm.
3.3. Bàn luận về kết quả phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh của TPBank