kinh doanh của cơng ty ta so sánh mơ hình tài trợ vốn năm 2010 (Xem mơ hình 1)
Nhận xét: qua mơ hình tài trợ vốn của cơng ty tại thời điểm đầu và cuối năm ta có thể thấy để tài trợ cho tài sản lƣu động công ty sử dụng nguồn vốn ngắn hạn và một phần nguồn vốn dài hạn, tài sản dài hạn đƣợc tài trợ toàn bộ bằng nguồn vốn dài hạn. Tạo ra mức độ an toàn trong kinh doanh, làm tình trạng tài chính của doanh nghiệp đƣợc đảm bảo vững chắc hơn.
2.2. Thực trạng hiệu quả quản lý, sử dụng vốn lƣu động của côngty một số năm qua ty một số năm qua
2.2.1. Những đặc điểm kinh tế chủ yếu chi phối vốn lƣu động
Ngành Xây dựng là một trong các ngành kinh tế chủ chốt, có vai trị đặc biệt quan trọng đối với sự nghiệp phát triển kinh tế - xã hội của quốc gia,
nhất là trong giai đoạn cơng nghiệp hố, hiện đại hố đất nƣớc. Nó là cơ sở để tiến lên cơng nghiệp hóa và hiện đại hóa ở nƣớc ta. Để tổ chức quản lý và sử dụng có hiệu quả vốn lƣu động chúng ta cần nhận biết một số đặc điểm của ngành có tác động trực tiếp đến cơng việc quản trị tài chính của nhà tài chính doanh nghiệp:
Ngành xây dựng là có chu kì sản xuất kinh doanh kéo dài.
Giá trị sản phẩm lớn. Giá trị cơng trình xây dựng chủ yếu là do sự cấu thành của các yếu tố đầu vào nhƣ nguyên liệu vật liệu nhân cơng … điều đó ảnh hƣởng trực tiếp đến cơ cấu của vốn lƣu động ngay trong vốn kinh doanh của ngành cũng nhƣ tại công ty Trƣờng Thành. Cụ thể là vốn lƣu động chiếm một tỉ trọng tƣơng đối lớn trong vốn kinh doanh của công ty và của ngành.
Đặc điểm của ngành xây dựng là sản xuất trên cơ sở đặt hàng biểu hiện trên hợp đống xây dựng theo đó khi cơng ty thi công sẽ tiến hành thi công dự án trên cơ sở vốn tự có của mình và một phần vốn tạm ứng của khách hàng (đƣợc thỏa thuận trong hợp đồng) và tiền tạm ứng sẽ nhận dần từng phần tƣơng ứng với hạng mục công việc đã hồn thành của dự án hay cịn gọi là khoản phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng (điều này đƣợc quy định trong hợp đồng kinh tế của hai bên).
Việc xây dựng các cơng trình phụ thuộc vào u cầu và mong muốn của chủ đầu tƣ nên địa điểm sản suất không cố định. Nguyên liệu đầu vào để tiến hành thi công đƣợc gọi trực tiếp từ nhà cung cấp vật liệu để đƣa tận chân cơng trình đang xây dựng nên lƣu kho của cơng ty là thấp. Cơng ty khơng tích trữ số lƣợng lớn nguyên vật liệu đầu vào để hạn chế mức độ ảnh hƣởng của việc tăng giá.
Hàng tồn kho là chủ yếu là chi phí dở dang và khi đã hồn thành cơng trình thì sẽ ngay lập tức nghiệp thu và cắt băng khánh thành nên khơng có thành phẩm tồn kho .
Luận văn cuối khố Học Viện Tài Chính
Để công tác tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ có hiệu quả, cần phân tích những khó khăn và thuận lợi doanh nghiệp mình đang gặp phải để nhằm tận dụng đƣợc những nhân tố thuận lợi và hạn chế những nhân tố khó khăn đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty. Qua việc nghiên cứu tình hình thực tế tại cơng ty Trƣờng Thành, có thể khái quát một số thuận lợi và khó khăn ảnh hƣởng tới cơng tác tổ chức và quản lý VLĐ của công ty nhƣ sau:
Thuận lợi:
-Lợi thế về sự phát triển của ngành xây dựng cũng nhƣ vị trí ngành xây dựng trong tiến trình phát triển kinh tế đất nƣớc.
- Đƣợc sự quan tâm chỉ đạo trực tiếp của Bộ Tƣ Lệnh Biên Phòng , Cục Kinh tế - Bộ Quốc Phịng trong cơng tác quản lý và xây dựng các cơng trình phục vụ an ninh quốc phòng.
- Bộ máy lãnh đạo và cán bộ chủ chốt của cơng ty hầu hết đều có trình độ đại học, có năng lực quản lý, kinh nghiệm trong lĩnh vực thi cơng cây lắp các cơng trình xây dựng đặc thù.
- Đƣợc vay bằng nguồn nhàn rỗi của Bộ Tƣ Lệnh Biên Phòng và ứng vốn sản xuất kinh doanh khơng lãi của cục tài chính – Bộ Quốc Phịng.
- Đội ngũ CBCNV là lao động lành nghề hầu hết đã hoạt động nhiều năm trong lĩnh vực xây dựng chuyên ngành. Tạo nhiều sản phầm đạt chất lƣợng tốt, kịp tiến độ đề ra, tạo đƣợc lòng chất lƣợng tạo uy tín với các chủ đầu là Bộ Quốc Phịng và các đối tác bên ngồi.
Khó khăn
- Do đặc điểm ngành nghề kinh doanh chủ yếu là thi cơng các cơng trình phục vụ chiến đầu và dân sự tại những khu vực đặc biệt khó khăn nên gây khá nhiều khó khăn cho hoạt động của công ty nhƣ: địa điểm thi công ở khu vực vùng xâu vùng xa biên giới hải đảo, các cơng trình khu vực biên giới, các đƣờng giao thơng liên bản, đƣờng tuần tra biên giới.....
- Ngày càng nhiều doanh nghiệp của các Quân binh chủng và các quân khu mới đƣợc ra đời tạo nhiều áp lực về thị thƣờng xây dựng các cơng trình quốc phịng cũng nhƣ các cơng trình dân sự
- Trình độ quản lí và điều hành của một số cán bộ của một số đơn vị trực thuộc còn thiếu và còn yếu chƣa đáp ứng đƣợc nhu cầu kiểm tra sát sao. Nhân viên kế toán đội cịn thiếu nên tình hình đối chiếu cơng nợ nhà cung cấp cịn hạn chế.
- Cơng ty gặp khó khăn trong cơng tác quản lý do các cơng trình xây dựng trải rộng và nằm trong các vùng kinh tế đặc biết khó khăn hoặc tình hình chính trị phức tạp. Cơng ty không thể kiểm tra chỉ đạo trực tiếp việc thực hiện cơng trình xây dựng. Đơi khi việc thi cơng cơng trình bị gián đoạn do phải chờ quyết định của ban lãnh đạo về việc cấp thêm vốn.
- Kết hợp giữa đội sản xuất và ban lãnh đạo công ty trong một số trƣờng hợp vẫn chƣa ăn ý nên cũng là kẽ hở lợi để làm chậm thanh toán của các chủ đầu tƣ.
2.2.3. Tình hình Tổ chức đảm bảo vốn lƣu động năm 20102.2.3.1. Xác định nhu cầu vốn lƣu động : 2.2.3.1. Xác định nhu cầu vốn lƣu động :
Quá trình sản xuất và tái sản xuât kinh doanh diễn ra thƣờng xuyên và liên tục, để đảm bảo cho sản xuất khơng bị gián đoạn địi hỏi doanh nghiệp phải đảm bảo đầy đủ vốn lƣu động trong quá trình sản xuất. Việc xác định nhu cầu vốn lƣu động là một công việc quan trọng và trong giai đoạn hiện tại công ty thƣờng áp dụng công thức xác định nhu cầu vốn lƣu động theo phƣơng pháp gián tiếp.
Dự báo vể tình hình sản xuất kinh doanh của năm 2010 cơng ty đƣa ra nhận định:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2009 là 111.716.007.332 đồng nên trên đà hồi phục kinh tế của cả nƣớc chúng ta có thể phán đốn doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của năm 2010 là : 120.000.000.000 đồng
Luận văn cuối khoá Học Viện Tài Chính
Trong năm 2009, doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty là 111.716.007.332 đồng, vốn lƣu động bình quân trong năm 2009 là
103.141.522.755 đồng, do đó số vịng quay VLĐ tính đƣợc trong năm 2009 là 1.08 vịng. Vì Cơng ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng nên số vịng ln chuyển lƣu động thƣờng khơng cao và không biến động nhiều qua các năm, nên Cơng ty lấy số vịng ln chuyển vốn lƣu động kế hoạch năm 2010 là 1.1 vịng
Trên cơ sở đó xác định nhu cầu VLĐ năm 2010 theo công thức : Nhu cầu VLĐ Doanh thu bán hàngdự kiến năm 2010
năm 2010 =
Vòng quay VLĐdự kiến năm 2010
120.000.000.000 =
1.1
= 109.090.909.100 (nghìn đồng)
So sánh giữa nhu cầu ƣớc tính cho năm 2010 và nhu cầu vốn phát sinh thực tế ta thấy có sự chênh lệch:
Chênh lệch = Nhu cầu VLĐ thực tế - Nhu cầu VLĐ kế hoạch =
=
119.776.769.200
10.068.586.010 (đồng)