Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2019 so với 2018 Năm 2020 so với 2019 Năm 2021 so với 2020 Chênh lệch Tỷ lệ chênh lệch (%) Chênh lệch Tỷ lệ chênh lệch (%) Chênh lệch Tỷ lệ chênh lệch (%) Tổng tài sản 576595 0.709 301264 3.735 763482 98.3477 Tổng nợ 1032967 2.005 465470 9.221 509263 111.143 Tài sản ngắn hạn 3334597 8.129 567986 1.280 772333 171.925 Nợ ngắn hạn 4180877 10.65 244522 5.630 550021 134.218 Hàng tồn kho 1688570 6.976 218291 8.430 591024 249.264 Tiền mặt 1555939 70.96 181952 28.57 625482 1375.54 Lợi nhuận trƣớc thuế 2792688 44.91 230703 256.0 224121 698.607
Lãi vay phải trả 1015614 29.99 149083 6.288 215307 9.69181
Hệ số thanh toán tổng quát (%) 0.0208 1.322 0.096 6.043 0.102 6.05988 Hệ số thanh toán chung (%) 0.0238 2.281 0.074 7.323 0.176 16.0993 Hệ số thanh toán nhanh (%) 0.0033 0.781 0.092 21.75 0.107 20.8108 Hệ số thanh toán tức thời (%) 0.0412 73.75 0.003 24.31 0.058 529.987 Hệ số thanh toán lãi vay (%) 0.1964 16.59 1.063 77.09 9.069 371.082
47
(1) Hệ số thanh tốn tổng qt
Đƣợc tính bằng tổng tài sản trên tổng nợ. Nhìn vào bảng ứng tỏ công ty đủ và khả năng chi trả cho các khoản nợ vay để đảm phân tích thì ta thấy hệ số thanh toán tổng quát của Nam Kim qua 4 năm từ giai đoạn 2018 đến 2021 đều lớn hơn 1 ch bảo cho q trình vận hành cơng ty. Ngồi ra chỉ số này còn cho thấy tất cả các nguồn vay của cơng ty đều có tài sản đảm bảo nên rất uy tín, khả năng vay để phục vụ công việc kinh doanh rất dễ dàng. Năm 2018 hệ số thanh tốn tổng qt là 1.57 có nghĩa là mỗi 100 đi vay thì Nam Kim sẽ đảm bằng 157 đồng, 1 con số rất tốt và khẳng định uy tín của mình và nguồn vay cũng sẽ đa dạng và tổng lƣợng tiền vay sẽ tăng theo chỉ số này.
Hệ số thanh toán tổng quát của doanh nghiệp tăng đều trong 3 năm 2018 đến 2021 năm 2019 tăng 1.3% so với 2018, 2020 tăng 6.04% so với 2019. Năm 2021 đã có sụt giảm so với 2020 là 6.05%. Tuy rằng 2021 có tổng tài sản khá cao so với các năm khác thế nhƣng lại có hệ số thanh tốn tổng qt hụt hơi so với các năm khác. Nguyên nhân là do tổng tài sản và tổng nợ đều tăng cao mà tỷ lệ tăng trƣởng của tổng nợ phải trả lớn hơn tốc độ tăng trƣởng của tổng tài dẫn tới khiến hệ số thanh toán tổng quát giảm.
(2) Hệ số thanh toán chung
Hệ số này tƣơng tự với hệ số thanh tốn tổng qt nhƣng ở quy mơ nhỏ hơn là tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn. Đây là những khoản nợ phải thanh toán nhanh và trong các kỳ để trả các bên đối tác, chủ yếu các khoản nợ ngắn hạn đến từ phải trả ngƣời bán, nhập hàng để sản xuất tồn kho.
Tuy không đƣợc tốt nhƣ hệ số thanh toán tổng quát nhƣng hệ số thanh tốn chung vẫn duy trì con số lớn hơn 1. Cụ thể là 2019 giảm 2.28129% so với 2018, 2020 tăng 7.323863% so với 2019 và 2021 tăng 16.09927%.
48
Hệ số này cũng mang đến sự đảm bảo cho các nguồn nợ ngắn hạn. Ví dụ nhƣ hệ số thanh toán chung của Nam Kim năm 2021 là 1.272697854 có nghĩa là mỗi 100đ nợ ngắn hạn sẽ đƣợc đảm bảo bằng 127đ tài sản lƣu động
Với Công ty Cổ phần Nam Kim chỉ số này là rất tốt, vì tính hợp lý của hệ số phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh. Ngành nghề mà tài sản cố định chiếm tỷ trọng khơng q lớn trong tổng tài sản thì hệ số này cao và ngƣợc lại. Điều đó cho thấy tsnh của công ty đủ để đảm bảo cho nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn và điều này sẽ làm tăng uy tín của cơng ty với các chủ nợ
(3) Hệ số thanh toán nhanh
Chỉ tiêu này đo lƣờng tính thanh khoản của số lần mà tiền mặt, các khoản phải thu và các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn đảm bảo cho nợ ngắn hạn. Ở đây, hàng tồn kho bị loại trừ ra khi tính hệ số khả năng thanh toán nhanh vì chúng có thời gian chuyển đổi thành tiền lâu hơn so với tài sản ngắn hạn còn lại. Chỉ tiêu này nếu quá cao và kéo dài cũng khơng tốt, có thể dẫn tới hiệu quả sử dụng vốn giảm. Nhƣng chỉ tiêu này mà thấp quá, kéo dài càng khơng tốt vì có thể xuất hiện rủi ro tài chính, nguy cơ phá sản có thể xảy ra.
Chỉ số này bằng 1 là lý tƣởng nhất. Chỉ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp trong 4 năm đều nhỏ hơn 1 cụ thể là năm 2018 đến 2021 lần lƣợt là 0.428, 0.425, 0.51 và 0.409 lần. Chỉ số này của Nam Kim thấp là do tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng cao so với tài sản dài hạn, (tài sản ngắn hạn chiếm từ 57% -> 63% tổng tài sản), mà trong đó hàng tồn kho lại chiếm tỷ trọng rất cao trong tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho chiếm từ 61% -> 76% tài sản ngắn hạn do đặc thù của cty là kinh doanh mặt hàng sắt thép. Chỉ số này của doanh nghiệp 3 năm đều thấp thì có thể doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn
49
trong việc thanh tốn cơng nợ, vì vào lúc cần doanh nghiệp có thể buộc phải sử dụng các biện pháp bất lợi nhƣ bán các tài sản với giá thấp để trả nợ. Tuy nhiên hệ số này có phù hợp hay khơng cịn phụ thuộc vào kỳ hạn thanh tốn món nợ phải thu phải trả trong kỳ của doanh nghiệp.
(4) Hệ số thanh toán tức thời
Hệ số này phản ánh mức độ đáp ứng nợ ngắn hạn bằng tiền và tƣơng đƣơng tiền của DN. Tức là với lƣợng tiền và tƣơng đƣơng tiền hiện có, DN có đảm bảo khả năng thanh tốn tức thời các khoản nợ ngắn hạn hay không.
Hệ số thanh toán tức thời của cơng ty cũng nhỏ hơn 1 là do tính đặc thù của ngành thép cho nên hệ số này của công ty tƣơng đối thấp, năm 2018 là 0.055 lần, năm 2019 là 0.0146 lần, giảm 73% so với năm 2018, năm 2020 hệ số thanh toán tức thời tiếp tục giảm xuống 0.01109 tƣơng ứng với giảm 24.31% so với năm 2019. Hệ số thanh tốn tức thời vào 2021 có tích cực hơn khi có nhịp tăng trở lại 0.0588 tƣơng ứng với gấp hơn 5 lần so với năm 2020.
Nhìn chung hệ số thanh tốn tức thời của cơng ty vẫn nhỏ hơn 1, điều này cho ta thấy nếu nhƣ các chủ nợ mà cùng địi nợ thì cơng ty khơng có khả năng thanh tốn ngay cho các chủ nợ. Cơng ty cần có những biện pháp tăng khả năng thanh toán tức thời để đảm bảo việc kinh doanh
(5) Hệ số thanh toán lãi vay
Là chỉ số cho biết khả năng đảm bảo chi trả lãi vay của các doanh nghiệp và khả năng tài chính mà doanh nghiệp đó có thể tạo ra để dùng để thanh toán nợ trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Qua 4 năm 2018-2021 hệ số này vẫn có sự tăng trƣởng và đã biệt tăng mạnh ở 2021. Năm 2019 tăng 0.196 lần tƣơng ứng với 16.6%, 2020 tăng 1.06 lần tƣơng ứng 77.09% và cuối cùng là 2021 với mức tăng trƣởng ấn tƣợng hơn 371%.
50
Qua các năm hệ số thanh tốn lãi vay đều có biến đổi tích cực chứng tỏ việc sử dụng vốn vay vào trong quá trình sản xuất của Nam Kim là ngày một hiệu quả, khả năng an toàn trong việc sử dụng vốn cũng cao hơn qua mỗi năm. Đặc biệt ấn tƣợng với năm 2021 khi mà con số này tăng gần gấp 4 lần so với 2020, lợi nhuận trƣớc thuế tăng rất cao và chi phí lãi vay thì giảm đi