Đơn vị: Đồng ST T Khoản mục Giá trị Vốn tự có và huy động Vốn vay ngân hàng
1 Tổng vốn đầu tư dự kiến 19.993.820.311 11.993.820.311 8.000.000.000
2 Vốn cố định 18.863.650.311 11.863.650.311 7.000.000.000
3 Vốn lưu động 1.187.859.000 187.859.000 1.000.000.000
Nguồn: Hồ sơ của dự án * Giá trị hiện tại ròng - NPV
Hiện giá thuần (NPV) là cách xem xét tính khả thì của dự án trên cơ sở chiết khấu tất cả các dòng tiền trong tương lai về thời điểm hiện tại với hệ số chiết khấu bằng mức lãi suất ngân hàng. Nếu NPV > 0, dự án có tính khả thi.
Để tính NPV của dự án, phải chiết khấu các dịng tiền doanh thu và chi phí qua các năm về thời điểm hiện tại với r = 11%/năm.
Áp dụng công thức: NPV = ∑ CFt /(1 + r) t Trong đó:
- CFt: là dòng tiền tại thời điểm t = (0,n)
- r: Là hệ số chiết khấu (r = 11%/năm)
- n: vòng đời dự án (dự kiến 20 năm)
Kết quả: NPV = 2.924.241 nghìn đồng > 0, chứng tỏ dự án có tính khả thi thực hiện.
* Tỷ suất hoàn vốn nội bộ - IRR
Hệ số IRR (tỷ suất thu hồi nội bộ) là một tiêu chí quan trọng để đánh giá tính hiệu quả kinh tế của dự án, đây được hiểu là hệ số sinh lời hay mức lãi suất khi bỏ tiền vào đầu tư hoạt động kinh doanh. Cách tính IRR là tìm ra hệ số mà sau khi chiết khấu các dòng tiền trong tương lai về thời điểm hiện tại với hệ số chiết khấu này thì Tổng chi phí = Tổng doanh thu.
Nếu IRR > 11% thì chứng tỏ dự án đạt hiệu quả kinh tế.
Để tính IRR, áp dụng cơng thức: IRR = ∑ CFt /(1 + IRR) t = 0 Trong đó:
- CFt: Dòng tiền ở thời điểm t = (0,n)
- n: Vòng đời dự án (20 năm)
Theo dịng tiền, NPV của dự án ta tính được IRR của dự án = 11.8% Vậy IRR > 11% chứng tỏ dự án đạt hiệu quả tài chính kinh tế.
* Thời gian thu hồi vốn - T
Thời gian hoàn vốn đầu tư Nguồn hoàn vốn đầu tư bao gồm:
- Giá trị khấu hao TSCĐ hàng năm
- Giá trị lợi nhuận sau thuế hàng năm
vậy dự án khả thi thực hiện.
* Phân tích rủi ro
Cơng ty mới đi vào hoạt động sản xuất gỗ, kinh nghiệm còn chưa nhiều, rủi ro về hoạt động chế biến, sản xuất gỗ. Ngồi ra, cịn phải kể đến rủi ro về nguồn cung ứng nguyên vật liệu, về tự nhiên thiên tai như lũ lụt, dịch bệnh, điều kiện kinh tế xã hội, thị trường, lãi suất và lạm phát,…
e. Thẩm định khía cạnh kinh tế - xã hội của dự án
Nộp thuế và đóng góp cho Ngân sách nhà nước theo quy định hàng năm, tạo ra công ăn việc làm cho người lao động trong vùng đồng thời giải quyết vấn đề thất nghiệp cho địa phương.
Kết luận của cán bộ thẩm định: Dự án có đóng góp và mang ý nghĩa lớn đối với
nền kinh tế địa phương và xã hội. Dự án không vi phạm gây ô nhiễm môi trường. 2.3.2.4. Thẩm định tài sản bảo đảm tiền vay
* Áp dụng bảo đảm tiền vay: Cho vay có bảo đảm bằng tài sản
* Hình thức bảo đảm: Thế chấp tài sản của công ty
* Tài sản bảo đảm:
- Nhà văn phịng 102,5m², diện tích xây dựng, diện tích sử dụng 102,5m², xây
dựng năm 2016.
- Nhà xưởng cưa xẻ gỗ diện tích xây dựng, diện tích sử dụng 404m², xây dựng
năm 2017.
- Nhà đặt lị hơi diện tích xây dựng 112,7m², xây dựng năm 2017.
- Nhà sấy diện tích xây dựng 602m², xây dựng năm 2017.
- Sân bãi chứa ngun liệu, giao thơng nội bộ diện tích xây dựng 200m², xây
dựng năm 2017.
- Nhà để xe diện tích xây dựng 100m², xây dựng năm 2017.
- Nhà bảo vệ diện tích xây dựng 25m², xây dựng năm 2017.
Toàn bộ tài sản nêu trên năm trên diện tích đất thuê 15258.2 m² thửa đất số 18, tờ bản đồ 12, thuộc xã Đan Phượng, huyện Đan Phượng, thành phố Hà Nội. Nhà nước cho thuê đất trả tiền thuê đất hàng năm, thời hạn thuê đất đến hết ngày 14/11/2062.
Giấy tờ chứng minh quyền sở hữu.
* Giá trị tài sản bảo đảm: