I Đỏnh giỏ khả năng xõy dựng Vietcombank thành tập đoàn tài chớnh
3. Điều kiện nội tại của Vietcombank
3.2. NHTM NN đầu tiờn được Cổ phần húa
Tập đoàn thực sự phải là tập hợp đa sở hữu. Vỡ vậy, trong mụ hỡnh tập đoàn tài chớnh - ngõn hàng, cụng ty mẹ - NHTM phải hoạt động theo loại hỡnh
ngõn hàng cổ phần. Xột ở điều kiện này, Vietcombank là NHTM NN đầu tiờn cú thể đỏp ứng được.
Ngày 26/9/2007, Thủ tướng Chớnh phủ đó ký quyết định số 1289/QĐ- TTg phờ duyệt phương ỏn cổ phần húa Vietcombank. Theo đú,
Hỡnh thức cổ phần húa: được xỏc định là giữ nguyờn vốn Nhà nước hiện cú tại Vietcombank, phỏt hành cổ phần thu hỳt thờm vốn theo nguyờn tắc Nhà nước nắm giữ cổ phần chi phối, qua nhiều giai đoạn với tỷ lệ vốn Nhà nước giảm dần nhưng khụng thấp hơn 51% vốn điều lệ (giỏ trị phần vốn Nhà nước tại Vietcombank theo sổ sỏch kế toỏn đó được kiểm toỏn tại thời điểm 31/12/2006 là 11.127.248 triệu đồng).
Cơ cấu phỏt hành cổ phiếu: Theo phương ỏn cổ phần húa, vốn điều lệ của Vietcombank là 15.000 tỷ đồng. Trong giai đoạn một, tổng khối lượng phỏt hành trong đợt đầu là 30% vốn điều lệ, trong đú cổ phần bỏn đấu giỏ cụng khai trong nước là 6,5% vốn điều lệ, cổ phần bỏn ưu đói cho cỏn bộ, cụng nhõn viờn và cho cỏc đối tượng nắm giữ trỏi phiếu tăng vốn là 3,5% vốn điều lệ; cổ phần bỏn cho nhà đầu tư chiến lược khụng quỏ 20% vốn điều lệ. Trong giai đoạn hai, Vietcombank sẽ phỏt hành và niờm yết tại nước ngoài nhưng tỷ lệ khụng vượt quỏ 15% vốn điều lệ.
Về nhà đầu tư chiến lược: Vietcombank sẽ chọn nhà đầu tư chiến lược nước ngoài là cỏc tổ chức tài chớnh cú quy mụ và năng lực tài chớnh tầm cỡ quốc tế hoặc khu vực; cú kinh nghiệm đầu tư thành cụng tại khu vực; cú chiến lược và văn húa kinh doanh phự hợp; cú chuyờn mụn, cú kinh nghiệm và chuyờn nghiệp trong cựng lĩnh vực hoạt động và đảm bảo khụng cú xung đột về lợi ớch với chiến lược phỏt triển của Vietcombank. Vietcombank sẽ cú tối đa khụng quỏ 2 nhà đầu tư chiến lược nước ngoài. Việc lựa chọn nhà đầu tư chiến lược thực hiện trước khi bỏn đấu giỏ cổ phần lần đầu (IPO) và trỡnh Thủ tướng Chớnh phủ quyết định. Với nhà đầu tư chiến lược trong nước, đối tượng lựa chọn là cỏc đối tỏc hoặc bạn hàng truyền thống. Nhà đầu tư chiến lược
phải cam kết đầu tư dài hạn, khụng được chuyển nhượng cổ phần trong thời gian ớt nhất là 5 năm, kể từ ngày NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam được cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.
Cỏc nhà đầu tư chiến lược được tham gia trong cơ cấu tổ chức quản lý Vietcombank sau cổ phần húa. Như vậy, với việc lựa chọn kỹ càng cỏc nhà đầu tư chiến lược giỳp Vietcombank khi đi vào hoạt động theo mụ hỡnh NHTMCP sẽ sở hữu một đội ngũ quản lý, điều hành tiờn tiến, đầy năng lực và am hiểu thị trường. Đú là chỡa khúa thành cụng trong tương lai cho sự vận hành tốt một tập đoàn tài chớnh - ngõn hàng cú cơ cấu tổ chức phức tạp, quy mụ lớn với đa dạng cỏc rủi ro.