5. Kết cấu khóa luận
2.3. Phân tích hiệu quả hoạt động đầu tư phát triển của Công ty giai đoạn
2.3.1.1. Phân tích kết quả kinh doanh
Nhờ vào định hướng đúng đắn của Cơng ty và tồn thể cán bộ nhân viên, kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty trong năm qua vẫn đạt được những thành quả nhất định. Cụ thể như sau:
Bảng 2.8. Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty giai đoạn 2019-2021
Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 %Tăng (giảm) 2020 so với 2019 %Tăng (giảm) 2021 so với 2020
Doanh thu thuần 82.134 65.047 69.897 -20,8 7,5 Giá vốn hàng bán 48.262 32.441 37.689 -32,8 16,2 Lợi nhuận gộp 33.873 32.606 32.208 -3,7 -1,2 Doanh thu hoạt động
tài chính 5.271 250 687 -95,2 174,3
Chi phí tài chính 6.561 5.920 8.747 -9,8 47,8 Chi phí bán hàng 8.019 7.031 6.238 -12,3 -11,3 Chi phí quản lý
doanh nghiệp 7.734 6.499 5.969 -16,0 -8,2
Lợi nhuận thuần 28.964 24.695 22.156 -14,7 -10,3 Lợi nhuận trước thuế 29.811 24.869 17.437 -16,6 -29,9 Chi phí thuế TNDN
hiện hành 3.505 2.861 2.871 -18,4 0,4
Lợi nhuận sau thuế 26.306 21.860 14.573 -16,9 -33,3
34
Sản lượng hàng hóa được tiêu thụ của Công ty liên tục giảm, thị phần giảm sút do vấp phải sự cạnh tranh khốc liệt của các đối thủ. Sức ép về cạnh tranh, thanh lọc ngày càng gia tăng cộng thêm cú sốc về kinh tế do Covid-19 gây ra đã khiến cho nhiều doanh nghiệp “chao đảo”. Các hoạt động xúc tiến thương mại, đầu tư bị ngưng trệ, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của các quý, năm tiếp theo. Nhiều doanh nghiệp phải tạm dừng hoạt động, thu hẹp sản xuất.
Năm 2020, các hoạt động kinh doanh của Công ty bị ảnh hưởng, ngành nghề kinh doanh BĐS nhà ở đối mặt với sư sụt giảm nguồn thu nghiêm trọng từ giãn cách xã hội, hạn chế đi lại nhưng vẫn phải duy trì lực lượng lao động để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh. Trước tình hình hình trên, Cơng ty đã tạo điều kiện hỗ trợ về nhân lực, công nghệ để hoạt động của các công ty thành viên đảm bảo hiệu quả trong năm vừa qua.
Mảng kinh doanh bất động sản, bất động sản đầu tư là mảng kinh doanh đóng góp lớn nhất cho tổng doanh thu thuần của Công ty. Tuy nhiên, dưới tác động bởi dịch Covid-19, tình hình thu hút FDI và nhu cầu nhà ở của lực lượng lao động có xu hướng suy giảm, điều này làm cho doanh thu từ hoạt động cho thuê đất công nghiệp tại khu cơng nghiệp giảm.
Hình 2.1. Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty giai đoạn 2019-2021
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo tài chính của Cơng ty)
82.134 65.047 69.897 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000
35
Năm 2020, tổng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty được ghi nhận là 65.047 triệu đồng, giảm 20,8% so với năm 2019, trong đó, lĩnh vực bất động sản và bất động sản đầu tư vẫn là mảng kinh doanh mang lại nguồn doanh thu chính cho Cơng ty. Các mảng kinh doanh cịn lại có tỷ lệ đóng góp khơng đáng kể vào doanh thu thuần của Công ty. Năm 2021, tổng doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ hợp nhất của Công ty ghi nhận 69.897 triệu đồng, tăng 7,5% so với năm 2020, trong đó, lĩnh vực bất động sản và bất động sản đầu tư vẫn là mảng kinh doanh mang lại nguồn doanh thu chính cho Cơng ty. Năm 2021 Cơng ty thực hiện chính sách miễn 100% phí duy tu – bảo trì hạ tầng cho khách hàng đang đầu tư tại các khu công nghiệp hiện hữu trong 3 tháng (tháng 8, tháng 9, tháng 10 năm 2021) và hỗ trợ các phí dịch vụ quản lý hạ tầng nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp trong tình hình khó khăn của dịch Covid-19. Khách hàng th đất khu cơng nghiệp sẽ trả phí quản lý và duy tu hạ tầng tại các khu công nghiệp hàng năm cho Công ty suốt chu kỳ thuê 50 năm và xu hướng này sẽ tiếp tục tăng khi Công ty cho thuê thêm được nhiều diện tích đất mới trong tương lai.
Hình 2.2. Các khoản chi phí cho cơng tác bán hàng và quản lý doanh nghiệp của Công ty giai đoạn 2019-2021
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo tài chính của Cơng ty)
8.019 7.031 6.238 7.734 6.499 5.969 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
36
Năm 2020 các khoản chi phí cho cơng tác bán hàng và quản lý doanh nghiệp do quy định giãn cách xã hội được áp dụng rộng rãi, theo đó, 02 khoản chi phí này lần lượt giảm giảm 12,34% và 15,91% so với năm 2019. Trong khi đó, để triển khai các dự án đầu tư và gia tăng quy mô vốn hoạt động đã dẫn đến chi phí tài chính năm 2021 tăng 48,05%.
Hình 2.3. Giá vốn hàng bán của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo tài chính của Cơng ty)
Tình hình giá vốn hàng bán qua các năm có sự biến động đáng kể. Giá vốn hàng bán ở năm 2019 là 48.262 triệu đồng. Sang năm 2020 thì giá vốn bắt đầu giảm 15.821 triệu đồng xuống còn 32.441 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 32,8% so với năm 2019. Để đối mặt với tình hình kinh tế đầy khó khăn, Cơng ty chỉ mua về một lượng hàng hóa vừa đủ để duy trì hoạt động kinh doanh. Vì thế mà giá vốn trong năm 2020 suy giảm một cách đáng kể. Đến năm 2021, giá vật liệu xây dựng thế giới có xu hướng tăng do nhu cầu nhập khẩu của Trung Quốc và một số nước Châu Âu tăng cao do sự thiếu hụt nguồn cung và ảnh hưởng của đại dịch Covid-19, dẫn đến giá vốn hàng bán tăng lên 37.689 triệu đồng, tăng 5.248 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 16,2% so với năm 2020.
48.262 32.441 37.689 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000
37
Hình 2.4. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty giai đoạn 2019-2021
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo tài chính của Cơng ty)
Năm 2020, giá vốn hàng bán giảm đến 32,78%, đồng thời khoản giảm trừ doanh thu cũng được ghi nhận giảm 80,8% so với năm 2019. Biến động này dẫn đến giá trị lợi nhuận gộp tại thời điểm cuối năm đạt 32.606 triệu đồng, giảm nhẹ 3,7%. Nhìn chung, phần lớn lợi nhuận gộp từ các lĩnh vực kinh doanh của Công ty đều giữ ở mức ổn định với mức giảm nhẹ so với năm 2019 do tác động của đại dịch Covid-19. Hậu đại dịch, khi tình hình dịch bệnh được kiểm sốt tốt, nhu cầu đất khu công nghiệp được kỳ vọng sẽ gia tăng, đồng thời, việc kinh doanh đất nền, các dự án tái định cư và khu dân cư có thể sẽ mang về cho Công ty lượng doanh thu lớn trong thời gian tới. Năm 2021, doanh thu thuần và giá vốn hàng bán đều ghi nhận tăng trưởng nhưng tốc độ tăng của giá vốn cao hơn đã tác động giảm lợi nhuận gộp so với cùng kỳ năm 2020. Theo đó, lợi nhuận gộp tại thời điểm cuối năm 2021 đạt 32.208 triệu đồng, giảm nhẹ 1,2%. Nguyên nhân chính của sự sụt giảm trên là do tác động của đại dịch Covid-19 dẫn đến việc hạn chế tập trung đông người và đi lại gián đoạn ảnh hương đến thu hút đầu tư và nhu cầu với các lĩnh vực kinh doanh của Cơng ty. Bước qua năm 2022, khi tình hình dịch bệnh được kiểm sốt tốt, độ phủ vaccine được phủ rộng và nhà đầu tư bắt đầu quay lại
33.873 32.606 32.208 31.000 31.500 32.000 32.500 33.000 33.500 34.000
38
thì nhu cầu đất khu cơng nghiệp được kỳ vọng sẽ tăng trưởng, đồng thời, việc kinh doanh bất động sản cũng sẽ khởi sắc trong thời gian tới.
Hình 2.5. Lợi nhuận thuần của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo tài chính của Cơng ty)
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm dần qua các năm. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2020 là 24.695 triệu đồng, giảm 14,7% tương ứng với 4.268 triệu đồng so với năm 2019. Năm 2021, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tiếp tục giảm, giảm 2.540 triệu đồng xuống 22.156 triệu đồng. Khoản mục này giảm là do sự giảm mạnh của lợi nhuận gộp.
Hình 2.6. Lợi nhuận trước thuế của Công ty giai đoạn 2019-2021
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo tài chính của Cơng ty)
22.156 24.695 28.964 Năm 2021 Năm 2020 Năm 2019 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 29.811 24.869 17.437 Năm 2021 Năm 2020 Năm 2019 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000
39
Lợi nhuận trước thuế của công ty năm 2020 là 24.869 triệu đồng, giảm 16.6% so với năm 2019. Năm 2021, khoản mục này là 17.437 triệu đồng, giảm 29,9% so với năm 2020, sự giảm này là do mức giảm của các khoản thu nhập lớn hơn mức suy giảm của các khoản chi phí.
Hình 2.7. Lợi nhuận sau thuế của Cơng ty giai đoạn 2019-2021
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo tài chính của Cơng ty)
Lợi nhuận sau thuế là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh của công ty. Lợi nhuận sau thuế năm 2019 là 26.306 triệu đồng, ở năm 2020 là 21.860 triệu đồng, giảm 4.446 triệu đồng, tương ứng với mức giảm 16,9% so với năm 2019. Tiếp tục giảm đến năm 2021, lợi nhuận sau thuế của công ty giảm 7.287 triệu đồng, xuống 14.573 triệu đồng tương ứng giảm 33,3% so với năm 2020.