- Chi phí vốn chủ sở hữu.
1. Tỷ lệ về khả năng thanh toán
3.3.2.2/ Vay ngắn hạn.
Vay ngắn hạn có thể coi là phơng thức vay vốn ngân hàng chủ yếu ở công ty.
Trong năm 1999, công ty đã vay ngắn hạn từ các nguồn là 799,572 triệu đồng.
Trong năm 2000, tổng số vay ngắn hạn của công ty lên tới 888,348 triệu đồng.
Trong năm 2001, con số này là 1.035,82 triệu đồng. Hình thức vay chủ yếu là vay luân chuyển. Ngân hàng căn cứ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh, tình hình thanh tốn các khoản vay trớc và tình hình tài chính cơng ty để xác định mức d nợ cho vay. Năm 1999, chiếm tới 72,43% vốn vay ngân hàng và chiếm 29,24% vốn ngắn hạn của công ty. Tuy nhiên, năm 2000 là năm hoạt động của cơng ty gặp nhiều khó khăn, lợi nhuận thấp. Tình hình tài chính xấu đi nhanh chóng. Do đó, sang năm 2001, d nợ vay ngân hàng chỉ còn 336.524.000 đồng giảm 9,18% so với năm 1999 khiến cho vốn vay ngắn hạn từ ngân hàng chỉ chiếm 28,89% vốn ngắn hạn năm 2001. Điều đó đã làm cho vốn ngắn hạn từ ngân hàng khơng cịn là nguồn vốn ngắn hạn quan trọng nhất của cơng ty. Ngồi ra, tuỳ theo nhu cầu vốn phát sinh bổ xung, cơng ty sẽ vay theo hình thức vay theo món. Chăng hạn nh cơng ty vay để mua ngun vật liệu, vay để trả lơng cán bộ cơng nhân viên... Tuỳ theo mục đích của từng
khoản vay, ngân hàng sẽ đòi hỏi những tài liệu cần thiết nh quỹ tiền lơng của cơng ty, các báo cáo tài chính... để xác định khối lợng cho vay.
Trong những nămg vừa qua, lãi suất trên thị trờng liên ngân hàng biến đổi liên tục với xu hớng giảm dần, nhờ thế mà chi phí vốn vay ngắn hạn từ ngân hàng của cơng ty cũng đợc giảm xuống. Vì cơng ty áp dụng theo hình thức vay luân chuyển là chính, vốn vay lại ngắn hạn nên chi phí vốn cũng biến động liên tục theo tình hình trên thị trờng. Nhất là trong năm 2000, lãi suất cho vay của ngân hàng biến động theo từng tháng, thậm chí thay đổi từ đầu tháng đến cuối tháng. Hiện nay, lãi suất cho vay của ngân hàng áp dụng cho Công ty TNHH Trần Lâm là 0,725% tháng.