III. Các khoản phảithu
2 Giảm trả trước cho người bán ngắnhạn 648,980,344 5 5 Tăng phảithu ngắnhạn khác ,991,900
Tăng phải thu ngắn hạn của
khách hàng 6,774,078,602
2 Giảm trả trước cho người bán ngắn hạn 648,980,344 2.55 2 Tăng phải thu ngắn hạn khác 2,991,9003 3
Giảm phải thu nội bộ ngắn
hạn 173,236,264 0.68 3 Tăng hàng tồn kho 4,323,443,871
4 Giảm tài sản ngắn hạn khác 558,800,000 2.20 4 Tăng nguyên giá 2,748,379,511
5
Tăng khấu hao TSCĐ hữu
hình 1,324,996,137 5.21 5
Giảm phải trả người bán ngắn
hạn 5,833,930,644
6 Tăng phải trả ngắn hạn khác 467,589,577 1.84 6
Giảm người mua trả tiền trước ngắn
hạn 568,800,000
7
Tăng vay và nợ thuê tài chính
ngắn hạn 17,530,149,267 68.92 7
Giảm thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 2,805,601,086
8
Tăng quỹ khen thưởng phúc
lợi 18,649,789 0.07 8
Giảm phải trả
người lao động 1,783,413,809
9 Tăng vốn khác của chủ sở hữu 1,670,712,045 6.57 9
Giảm chi phí phải
trả ngắn hạn 36,589,844
10
Giảm quỹ đầu tư
phát triển 557,514,789
Tổng nguồn tiền 25,434,744,056 100 Tổng sử dụng tiền 25,434,744,056
Để hiểu rõ vốn có từ đâu và được sử dụng như thế, ta đi vào phân tích diễn biến nguồn tiền và sử dụng tiền của doanh nghiệp thơng qua Bảng 2.5: Phân tích diễn biến nguồn tiền và sử dụng tiền năm 2015
Nhìn qua bảng phân tích diễn biến nguồn tiền và sử dụng tiền năm 2015 ta thấy:
Về diễn biến nguồn tiền:
Tổng diễn biến nguồn tiền của công ty trong năm 2015 là 25,434,744,056 đồng, được hình thành chủ yếu từ việc tăng vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn và do giảm tiền và tăng vốn khác của chủ sở hữu. Cụ thể do việc huy động thêm vay và nợ thuê tài chính 17,530,149,267 đồng (68.92%), giảm tiền là 3,041,630,633 chiếm tỷ trọng 11.96%, tăng vốn khác của chủ sở hữu là 1,670,712,045 đồng chiếm tỷ trọng 6.57%.... Nguồn tiền tăng từ huy động vay và nợ ngắn hạn và vốn chiếm dụng được coi là hợp lý khi dùng để bổ sung nguồn vốn lưu động đầu tư cho sự gia tăng của hàng tồn kho, tuy nhiên tài sản cố định tăng trong khi nguồn vốn dài hạn giảm và nhỏ hơn tài sản cố định gây mất cân bằng trong cơ cấu tài chính, mang lại nhiều rủi ro cho doanh nghiệp.
Về sử dụng tiền
Quy mô sử dụng nguồn tài trợ của Cơng ty cổ phần Cơ Khí và Thiết Bị Áp Lực trong năm 2015là 25,434,744,056. Trong đó chủ yếu là tăng phải thu ngắn hạn của khách hàng là 6,774,078,602 đồng chiếm tỷ trọng 26.63%, tăng hàng tồn kho đạt 4,323,443,871 (17%), giảm phải trả người bán ngắn hạn đạt 5,833,930,644 đồng (22.94%)… Sự gia tăng đầu tư vào hàng tồn kho, tài sản cố định là hợp lý trong bối cảnh cơng ty đang tích cực đầu tư mở rộng quy
năng thanh tốn nhanh của doanh nghiệp đồng thời làm tăng chi phí tồn trữ nên cần được xem xét điều chỉnh. Sự giảm xuống của phải trả người bán ngắn hạn, giảm thuế và các khoản phải nộp Nhà nước cho thấy do nền kinh tế cịn gặp khó khăn nên hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp gặp khó khăn, khoản thuế phải nộp nhà nước giảm đi.
.Như vậy, qua phân tích ta thấy nguồn tiền huy động từ tăng quỹ khấu
hao TSCĐ được xem là hợp lý nhằm thanh toán nợ dài hạn; vay ngắn hạn và chiếm dụng một phần từ nhà cung cấp và các đối tượng khác tài trợ cho hàng tồn kho và khoản phải thu khách hàng.Việc sử dụng nguồn vốn bên ngồi này giúp cơng ty có thể giảm áp lực huy động vốn từ các nguồn khác, nhưng công ty cũng cần theo dõi, khơng để thanh tốn quá chậm, gây ảnh hưởng đến uy tín của cơng ty đối với nhà cung cấp.
2.2.4.Đánh giá tình hình cơng nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Trong giai đoạn 2012 – 2015, ta có thể thấy sự biến động rõ rệt của các khoản phải thu và phải trả theo chiều hướng tăng các khoản phải trả, giảm khoản phải thu như hình 2.4.Điều này cho thấy cơng ty đang theo đuổi chính sách thắt chặt tín dụng, tăng cường chiếm dụng vốn, đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, giúp công ty giảm nguy cơ mất vốn, giảm áp lực huy động vốn.
BẢNG 2.6: QUY MÔ CÔNG NỢ
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014
Chênh lệch Số tiền
Các khoản phải thu 94,857,658,276 88,902,804,382 5,954,853,894 I. Các khoản phải thu ngắn hạn 94,857,658,276 88,902,804,382 5,954,853,894