III. Các khoản phảithu
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn
hạn 17,530,149,267 17,530,149,267
12. Quỹ khen thưởng phúc lợi 959,657,656 941,007,867 18,649,789
Hình 2.4: Biến động các khoản phải thu, phải trả
BẢNG 2.7: TÌNH HÌNH CƠNG NỢ
Đơn vị tính: Đồng
STT Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014 Chênh lệch
1 Tổng các khoản phải thu 94,857,658,276 88,902,804,382 5,954,853,894
2 Tổng tài sản 110,776,024,824 102,674,774,318 8,101,250,506
3
Hệ số các khoản phải thu (lần)
(3)=(1)/(2) 0.856 0.866 -0.010
4 Tổng các khoản phải trả 97,745,889,771 90,757,836,521 6,988,053,250
5
Hệ số các khoản phải trả (lần)
(5)=(4)/(2) 0.882 0.884 -0.002
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch
6 Doanh thu thuần(chưa thuế) 419,766,350,227 519,330,899,550 -99,564,549,323
7 Doanh thu thuần (có thuế) 461,742,985,250 571,263,989,505 -109,521,004,255
8 Nợ phải thu bình qn 91,880,231,329 89,207,057,060 2,673,174,269
9 Số vịng quay nợ phải thu (lần) (9)=(7)/(8) 5.03 6.40 -1.38
10
Kỳ thu tiền trung bình ( ngày)
(10)=360/(9) 71.63 56.22 15.42
11 Giá vốn hàng bán 390,684,631,331 486,719,923,954 -96,035,292,623
12 Các khoản phải trả ngắn hạn bình quân 94,251,863,146 99,841,001,400 -5,589,138,254
13 Số vòng quay nợ phải trả (lần) (13)=(11)/(12) 4.15 4.87 -0.73
14
Kỳ trả nợ bình quân (ngày)
(14)=360/(13) 86.85 73.85 13.00
(Nguồn: báo cáo tài chính của cơng ty ngày 31/12/2015)
Căn cứ vào hai bảng Quy mô cơng nợ (bảng 2.6) và Tình hình cơng nợ (bảng 2.7), tình hình cơng nợ của cơng ty được đánh giá như sau:
-Về quy mô công nợ:
Công nợ phải thu và công nợ phải trả tại thời điểm cuối năm 2015 đều tăng so với đầu năm, tốc độ tăng các khoản phải trả lớn hơn.
Tổng các khoản phải thu cuối năm 2015 là 94,857,658,276 đồng, tăng 5,954,853,894 đồng (6.70%) so với đầu năm. Trong các khoản phải thu thì phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất và tăng 7.70 % so với đầu năm. Do tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn, năm 2015 ban lãnh đạo cơng ty Cổ phần Cơ Khí và Thiết Bị Áp Lực- VVMI đã quyết định thực hiện chính sách thắt chặt tín dụng. Cụ thể, phải thu của khách hàng tăng 6,774,078,602 đồng (7.70%) do doanh nghiệp đã cắt giảm việc cho mua chịu đối với các hợp đồng bán hàng năm nay và thu hồi khoản nợ từ những hợp đồng bán hàng năm trước, cho thấy hiệu quả trong công tác thu hồi nợ của doanh nghiệp.Doanh nghiệp cũng áp dụng các chính sách tín dụng để thu hổi nhanh các khoản nợ như: chiết khấu thanh tốn,giảm giá bán để thu tiền ngay, chính sách tặng quà bằng tiền mặt khi khách hàng thanh tốn sớm… Bên cạnh đó, khoản phải thu khác của cơng ty năm 2015 lại tăng từ 11.65 triệu đồng lên tới 14.65 triệu đồng, tăng 25.67% . Khoản phải thu khác của công ty tăng là do tăng các khoản phải thu nội bộ. Phải thu khác chiếm tỉ trọng nhỏ trong tổng các khoản phải thu ngắn hạn.
Các khoản phải trả cuối năm 2015 là 97,745,889,771 đồng, tăng 7.70% so với đầu năm.Trong đó phải trả người bán chiếm tỷ trọng lớn nhất đạt 72,413,768,455 đồng, giảm 5,833,930,644 đồng (7.46%) so với hồi đầu năm. Các khoản trả ngắn hạn khá tăng 467,589,577 đồng (67.52%), cho thấy trong
doanh nghiệp cần trích lập các quỹ để có thể chi trả hợp lí, tránh gây nhiều rủi ro cho doanh nghiệp.Chi phí phải trả ngắn hạn giảm 36,589,844 đồng (46.96%), phải trả người lao động giảm 1,783,413,809 đồng (29.08%) cho thấy doanh nghiệp đã hạch tốn để tiết kiệm chi phí, quản lí các khoản phải trả hợp lí. Trong năm doanh nghiệp đã trả hết các khoản thuế và các khoản phải nộp nhà nước nợ từ năm trước, cho thấy kỷ luật thanh toán và chấp hành nghĩa vụ đối với nhà nước được thực hiện nghiêm túc.
-Về cơ cấu công nợ
Tại thởi điểm cuối năm 2015 trong mỗi đồng tài sản của công ty chỉ bị chiếm dụng 0.856 đồng và đi chiếm dụng được 0.882 đồng cho thấy quan hệ vốn tín dụng thương mại của doanh nghiệp với các bên tương đối tích cực, cho thấy doanh nghiệp đang theo đuổi chính sách tăng cường chiếm dụng vốn. Tốc độ luân chuyển vốn tín dụng thương mại của doanh nghiệp với các bên đã biến động theo xu hướng tăng nhưng kỳ thu hồi nợ bình quân là 71.63 ngày và kỳ trả nợ bình qn là 86.85 ngày cần xem xét có phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp không.
Hệ số các khoản phải thu tại thời điểm cuối năm 2015 là 0.856 lần tức là trong một đồng tài sản của doanh nghiệp có 0.856 đồng vốn bị chiếm dụng. Hệ số các khoản phải thu giảm 0.010 lần từ 0.866 lần xuống còn 0.856 lần chứng tỏ so sánh với tương quan của việc tăng quy mô tài sản thì tốc độ tăng cơng nợ phải thu nhỏ hơn tốc độ tăng của tài sản, bước điều chỉnh này giúp tình hình vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp được cải thiện, tránh để mất vốn đồng thời tạo điều kiện tiếp tục áp dụng chính sách tín dụng thương mại khi cần thiết.
Hệ số các khoản phải trả tại thời điểm cuối năm 2015 là 0.882 lần tức là trong một đồng tài sản của doanh nghiệp có 0.882 đồng vốn đi chiếm dụng. Hệ số các khoản phải trả giảm 0.002 lần (0.18%).
-Về trình độ quản trị nợ
Số vịng quay nợ phải thu năm 2015 là 5.03 lần, giảm 1.38 lần so với năm 2014 làm số ngày thu hồi nợ bình quân giảm đi 15.42 ngày, giúp doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi được vốn bị chiếm dụng, tránh gây thất thoát và lãng phí vốn.
Số vịng quay nợ phải trả năm 2015 là 4.15 lần, giảm 0.73 lần so với năm 2014 làm số ngày trả nợ bình quân tăng 13.00 ngày. So với năm 2014, thời gian hoàn trả nợ của doanh nghiệp được kéo dài hơn, giúp doanh nghiệp tận dụng được nguồn vốn chiếm dụng, giảm khó khăn trong ngắn hạn và tăng hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Xem xét trong mối quan hệ với tổng tài sản và nguồn vốn thì cơng nợ phải trả và phải thu của doanh nghiệp là tương đối hợp lý. Trong năm 2015, trong mỗi đồng vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng 0.856 đồng và đi chiếm dụng 0.882 đồng. Nguồn vốn đi chiếm dụng của doanh nghiệp lớn hơn nguồn vốn bị chiếm dụng giúp doanh nghiệp có thêm vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà khơng mất chi phí. Tuy nhiên, cơng ty vẫn phải có các biện pháp đảm bảo thanh tốn đầy đủ và đúng hạn cho nhà cung cấp, đồng thời theo dõi quản lý chi tiết các khoản vốn bị chiếm dụng, hạn chế ứ đọng vốn trong khâu lưu thông.
Như vậy có thể thấy quy mơ cơng nợ của cơng ty đã mở rộng, kể cả công nợ phải thu và công nợ phải trả, mối quan hệ làm ăn với các bên đối tác mở
thu hẹp sự chênh lệch giữa khoản bị chiếm dụng và khoản đi chiếm dụng, điều này làm công ty giảm được áp lực huy động vốn tài trợ cho các khoản bị chiếm dụng. Đây là dấu hiệu tích cực. Cơng tác quản lý cơng nợ của cơng ty vừa có những mặt tích cực và hạn chế, nhưng tình chung tình hình cơng nợ khá hợp lý và an toàn trong ngắn hạn, trong dài hạn cần tránh để tình trạng nợ phải thu tăng quá nhiều, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty, công ty cũng cần chủ động thanh toán các khoản chiếm dụng khi đến hạn để tăng uy tín với các bên.