nghiệp Hải Hậu
2.3.1. Những kết quả đạt được:
Trong công tác quản trị vốn lưu động, doanh nghiệp đã đạt được những kết quả nhất định trong năm
- Doanh nghiệp vẫn duy trì được nguồn vốn lưu động thường xuyên dương và khá lớn có nghĩa là một phần tài sản lưu động vẫn được tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn, giúp doanh nghiệp giảm bớt chi phí sử dụng vốn, góp phần tăng lợi nhuận và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Doanh nghiệp đang duy trì được tình hình tài chính ổn định, ở mức độ an tồn.
- Các khoản mục trong tổng vốn lưu động của doanh nghiệp ở mức tương đối phù hợp với việc thu hẹp quy mô hoạt động của doanh nghiệp. Cụ thể:
Tiền và các khoản tương đương tiền vào thời điểm cuối năm chiếm tỷ trọng khơng cao
nhưng đang có xu hướng tăng lên. Điều này cho thấy trong năm 2018 công ty các khoản đầu tư ngắn hạn đang có kết quả tốt. Lượng tiền mặt tăng lên cũng giúp đáp ứng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như làm tăng khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp.
Các khoản phải thu cuối năm 2018 giảm đi so với năm 2017 cho thấy tình hình quản
lý cơng nợ của doanh nghiệp đang có những chuyển biến tốt hơn. Lượng vốn chiếm dụng của doanh nghiệp giảm đi làm giảm chi phí sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp quản trị các khoản nợ phải thu tốt hơn và tránh các khoản nợ xấu. Các khoản phải thu tuy chiếm tỷ trọng lớn nhưng doanh nghiệp đã tiến hành trích lập khoản dự phịng để tránh tình trạng mất vốn, bị động khơng thu hồi được nợ.
- Phần lớn các hệ số thanh toán của doanh nghiệp đều đạt kết quả khá tốt và ở mức an tồn, đặc biệt là hệ số khả năng thanh tốn hiện thời của doanh nghiệp tăng đạt đến 2.14 lần vào cuối năm 2018 nghiệp khi số gốc vay nợ đến hạn thanh toán.
- Khả năng sinh lời của tài sản (ROA) của doanh nghiệp năm 2018 là 2.39% tăng lên với tốc độ 225.61% so với năm 2017. Chỉ số ROA cung cấp cho nhà đầu tư thông tin về các khoản lãi được tạo ra từ lượng vốn đầu tư, thể hiện mức độ hiệu quả khi sử dụng tài sản của doanh nghiệp. ROA của doanh nghiệp đang có xu hướng đi lên chứng tỏ khả năng sử dụng tài sản của cơng ty đang có hiệu quả. Hơn nữa ROE của DN cao hơn ROA cho thấy DN đã thành công trong việc huy động vốn của cổ đông để kiếm lợi nhuận với tỷ suất cao hơn tỷ lệ tiền lãi mà công ty phải trả cho các cổ đông.
2.3.2. Những hạn chế tồn tại
Bên cạnh những thành tựu, kết quả đạt được trong công tác quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp vẫn còn tồn tại những hạn chế
- Trong năm 2018 doanh thu thuần và cả lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đều tăng mạnh nhưng các loại chi phí như chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp,.. vẫn cịn rất cao. Khả năng sinh lời BEP của doanh nghiệp giảm hơn 30% cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp chưa tốt, làm cho hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp không cao.
- Về quản lý vốn bằng tiền: Công ty cần chú trọng hơn trong công tác quản lý vốn bằng tiền để tăng cường quản trị vốn lưu động tốt hơn nữa.
- Về quản lý vốn tồn kho dự trữ: năm 2018 tốc độ luân chuyển vốn tồn kho tăng so với năm 2017 khá lớn. Hàng tồn kho cịn chiếm tỉ trọng lớn làm trì trệ tiến trình kinh doanh của cơng ty.
- Về quản lý các khoản phải thu: Doanh thu có thuế và số dư bình qn các khoản phải thu của doanh nghiệp giảm rõ rệt so với năm 2017. Như vậy công ty cần cố gắng hơn để có thể thu hồi nhanh những khoản nợ giúp công ty không bị ứ đọng vốn vào các khoản phải thu, làm tăng hiệu quả quản trị VLĐ.
- Về hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Qua phân tích các chỉ tiêu nhìn chung cơng ty đang sử dụng vốn lưu động tương
chưa được hiệu quả. Chỉ số ROA và ROE còn khá thấp so với mức trung bình ngành chứng tỏ DN cịn yếu kém trong cơng tác sử dụng tài sản và vốn chủ sở hữu.
Chỉ tiêu tốc độ luân chuyển VLĐ (số vòng quay vốn lưu động) năm 2018 là 10.87 vòng giảm 0.07 vòng so với năm 2017, kỳ luân chuyển VLĐ kéo dài thêm làm cho hiệu suất sử dụng VLĐ của DN giảm đi năm 2018 so với năm 2017. Đây là dấu hiệu cho thấy những hạn chế trong biện pháp quản trị VLĐ của DN.
CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ VÀ THÔNG TIN TECAPRO
3.1. Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty cổ phần công nghệ thông tin và truyền thông Tecapro trong thời gian tới