Bảng 01: Bảng tình hình vốn và nguồn vốn của cơng ty Năm 2009
Đơn vị : Nghìn Đồng
TÀI SẢN
31/12/2010 01/01/2010 So sánh
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền T.lệ(+.- %)
A,Tài sẳn ngắn hạn 3.735.849 60,37 3.171.512 54,84 564.337 17,79
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 428.312 11,46 278.038 8,77 150.273 54,05
II.Các khoản phải thu ngắn hạn 521.112 13,95 429.991 13,56 91.120 21,19
III.Hàng tồn kho 2.699.123 72,25 2.340.961 73,81 358.162 15,30 IV.Tài sản ngắn hạn khác 87.301 2,34 122.520 3,86 (35.219) (28,75) B,Tài sản dài hạn 2.451.938 39,63 2.611.179 45,16 (159.240) (6,10) II.Tài sản cố định 2.451.938 100,00 2.611.179 100,00 (159.240) (6,10) Tổng tài sản 6.187.788 100,00 5.782.691 100,00 405.096 7,01 PHẦN NGUỒN VỐN A, Nợ phải trả 1.067.645 17,25 783.640 13,55 284.004 36,24 I, Nợ ngắn hạn 917.100 85,90 657.815 83,94 259.285 39,42 II, Nợ dài hạn 150.544 14,10 125.825 16,06 24.719 19,65 B, Nguồn vốn chủ sở hữu 5.120.143 82,75 4.999.051 86,45 121.091 2,42 I, Vốn chủ sở hữu 4.995.284 97,56 4.920.891 98,44 74.392 1,51
II, Nguồn kinh phí quỹ khác, 124.859 2,44 78.160 1,56 46.699 59,75
Qua số liệu ở bảng 01, có thể rút ra nhận xét khái qt về tình hình tài chính chủ yếu của cơng ty trong năm qua như sau :
Về tình hình sử dụng tài sản :
Theo số liệu tính đến ngày 31/12/ 2010 thì tổng tài sản hiện có của cơng ty là 6.187.788 nghìn đồng, tăng thêm so với đầu năm là 405.096 nghìn đồng, với tỉ lệ tăng tương ứng là 7,01%. Trong đó tài sản ngắn hạn tăng 17,79 %, tài sản dài hạn giảm 6,10 %. Tài sản ngắn hạn cuối năm 2010 tăng chủ yếu là ở hàng tồn kho và tiền và các khoản tương đương tiền. Hàng tồn kho tăng nhiều có thể do cơng ty dự trữ ngun vật liệu để đáp ứng nhu cầu sản xuất, tuy nhiên việc dự trữ một lượng lớn hàng tồn kho như vậy có thể sẽ làm giảm vịng quay hàng tồn kho cũng như vòng quay của vốn, giảm hiệu suất sử dụng vốn. Tiền tăng mạnh vào cuối năm là do vào thời điểm này, công ty tiêu thụ được lượng hàng lớn, khách hàng không mua chịu mà trả tiền ngay, điều này đã góp phần nâng cao khả năng thanh tốn cho cơng ty. Tuy nhiên cần chú ý giữ tốc độ tăng ở mức hợp lý, nếu để tăng quá cao mà lại tập chung ở khối tiền mặt sẽ gây nên hiện tượng ứ đọng vốn, tiền có nhưng khơng sinh lời.
Về tình hình sử dụng nguồn vốn
Xét đến tình hình nguồn vốn của cơng ty cuối năm 2010, bảng số liệu cho thấy nợ phải trả cuối năm là 1.067.645 nghìn đồng chiếm tỉ trọng 17,25 % trong tổng nguồn vốn, tăng 284.004 nghìn đồng so với năm 2009. Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm đến 82,75%, so với năm 2009 (86,45%) mức tỉ trọng này đã giảm xuống xong vẫn còn khá cao, đủ điều kiện để đảm bảo an toàn về mặt tài chính cho cơng ty. Hệ số nợ thấp, đạt 0.17 chứng tỏ trong năm công ty đã sử dụng địn bẩy tài chính ở mức độ thấp, với tình hình sản xuất kinh doanh khả quan như hiện nay thì đây là điểm thuận lợi giúp cơng ty có thể tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu. Với nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn và năm 2009 đã có những khởi sắc hơn so với năm 2009 thì ta thấy việc cơng ty tăng sử dụng nợ phải trả là để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nhằm góp phần nâng cao hơn nữa lợi nhuận cho công ty. Tuy nhiên với lãi suất vẫn cịn khá cao thì việc sử dụng nhiều nợ hơn cũng đồng nghĩa với việc cơng ty phải tăng chi phí sử dụng vốn
Để đánh giá một cách cụ thể hơn tình hình tài chính của cơng ty ta đi đánh giá một số chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh tốn được trình bày trong
Bảng 2 dưới đây.
Bảng 2: Hệ số khả năng thanh toán
Chỉ tiêu 31/12/2009 31/12/2010 Chênh lệch 1. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 7,38 5,796 (1,584)
2. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời 4,82 4,07 (0,75) 3. Hệ số khả năng thanh toán nhanh 1,26 1,13 (0,13) 4. Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,42 0,47 0,05
Từ số liệu Bảng 2 ta thấy: Hệ số khả năng thanh tốn tổng qt của cơng ty ở mức cao đạt 5,796 vào thời điểm 31/12/20010giảm 1,584 so với 31/12/2009 ( đạt 7,38 ). Tuy nhiên mọi khoản nợ đều được đảm bảo bằng tài sản của công ty. Hệ số khả năng thanh tốn hiện thời của cơng ty cũng ở mức khá cao 31/12/2009 đạt 4,82 và 31/12/2010 đạt 4,07 chứng tỏ cơng ty có khả năng cao trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Khả năng thanh toán nhanh 31/12/2010 đạt 1,13 giảm so với 31/12/2009 (1,26). Khả năng thanh toán tức thời 31/12/2010 ở mức thấp đạt 0,47 tăng so với 31/12/2009 (0,42). Hệ số khả năng thanh toán nhanh và tức thời ở mức thấp nhưng hệ số khả năng thanh toán tổng quát và hiện thời lại ở mức cao nên cũng không ảnh hưởng nhiều đến việc vay mượn và uy tín của cơng ty. Cơng ty đã đang cố gắng cải thiện tình hình thể hiện ở khả năng thanh tốn tức thời 31/12/2010 tăng so với 31/12/2009 tuy nhiên công ty cần nỗ lực hơn nữa trong vấn đề này. Cơng ty cũng cần phải khắc phục tình trạng các khoản nợ phải thu còn khá lớn và số hàng tồn kho cịn nhiều vì như vậy cơng ty đã bị chiếm dụng vốn và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty.
Kết luận: Từ việc phân tích tình hình tài chính trên có thể thấy việc huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp là khá hợp lý. Có thể nói, năm 2010 nền kinh tế tuy đã có sự hồi phục hơn so với năm 2009 nhưng vẫn còn tồn tại những khó khăn ảnh hưởng khơng nhỏ tới các doanh nghiệp. Tuy nhiên, cơng ty vẫn duy trì được kết quả kinh doanh và tình hình tài chính tương đối ổn định, khơng có biến động q lớn.