7. Ket cấu của đề tàị
1.3. KINH NGHIỆM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
DOANH CỦA MỘT SỐ CTCK TRÊN THỂ GIỚI VÀ BÀI HỌC RÚT RA
VỚI CÁC CTCK VIỆT NAM•
1.3.1. Kinh nghiệm nâng cao hiệu quả hoạt động của một số CTCK trên thế giói giói
1.3.1.1. CTCK Makỉnta — Indonesia
CTCK Makinta được thành lập từ năm 1988 tại Indonesia, ngay sau thi thành lập công ty đã nổi lên như một công ty hoạt đơng tồn diện và linh hoạt tập trung chủ yếu vào thị trường các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Các dịch vụ mà công ty cung cấp trên cả thị trường nội địa và thị trường quốc tế,
cả thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp như kinh doanh cổ phiếu, trái phiếu, dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp, quản lý tài sản.. Công ty cũng được coi là nhà tư vấn đắc lực cho các doanh nghiệp về xây dựng chiến lược phát triển, chiến lược sản phẩm. Các dịch vụ và các hoạt động mà công ty cung cấp đều mang tính phục vụ lâu dài cho khách hàng, cơng ty Makinta ln coi mình là một người bạn đồng hành với khách hàng trong tất cả các hoạt động từ tìm hiểu thị trường, lập chiến lược đến việc quản lý tài sản cho khách hàng theo các chiến lược đã có.
CTCK Makinta được coi là một nhà bảo lãnh phát hành IPO và tư vấn niêm yết có uy tín cho các doanh nghiệp cỡ nhỏ. Ngồi ra cơng ty cũng được các doanh nghiệp cỡ vừa tin tưởng trong các dịch vụ tư vấn, môi giới sáp nhập, hợp nhất, chuyển nhượng, đánh giá giá trị doanh nghiệp, tái cơ câu hoặc tổ chức lại doanh nghiệp. Các khách hàng của cơng ty cịn có cả các tổ chức tài chính phi ngân hàng, ngân hàng, quỹ tương hỗ, quỹ hưu trí, cơng ty bảo hiểm. Công ty rất chú trọng đến các hoạt động nghiên cứu, đặc biệt là việc áp dụng công nghệ mớị Công ty được coi là người đi đầu trong việc cam kết trang bị các cơ sở hạ tầng để đáp ứng nhu cầu giao dịch trực tuyến (online) của khách hàng. Với phương châm “Sự tin tưởng là mục đích cuối cùng trong mọi hoạt động của chúng tôi” CTCK Mikita đã rất thành công trong kinh doanh và trở thành một nhà tư vấn đắc lực cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ Indonesia,
b. CTCK Đông Á - Hồng Kông
CTCK Đông Á - East Asian Securities Company Limited (EAS) được thành lập năm 1985, là CTCK thuộc ngân hàng Đông Á - Hồng Kông, là thành viên của Sở giao dịch chứng khốn Hồng Kơng, thành viên của trung tâm thanh tốn Hồng Kơng, sở hữu 6 quyền tại trung tâm thanh toán Hồng Kơng và có chỗ ngồi để giao dịch trực tiếp tại Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến.
Hoạt động kinh doanh chính của công ty EAS là kinh doanh các chứng khoán niêm yết và chứng khoán B của Trung Quốc, x ể từ khi đưa vào hoạt động hệ thống giao dịch chứng khoán tạm thời, công ty EAS không nhận bảo quản chứng khoán dưới dạng vật chất hộ cho khách hàng mà công ty ký gửi những chứng khoán này vào trung tâm hệ thống ký gửi và thanh toán chứng khoán (Central Clearing and Settlement System - CCASS). Ngoài các hoạt động như các CTCK khác, cơng ty EAS cịn cung cấp các dịch vụ khác như: nhận cổ tức cho khách hàng, nhận các cổ phiếu thưởng và quyền ưu tiên mua cổ phiếu hộ cổ đông.
Cơng ty EAS rất chú trọng đến các hình thức kinh doanh áp dụng cơng nghệ hiện đại để tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, đặc biệt là kinh doanh qua thương mại điện tử. Công ty cho rằng sử dụng thương mại điện tử có lợi vì: cơng ty có thể tăng khả năng nhận lệnh của khách hàng do các nhà môi giới không cần phải viết các lệnh mà các lệnh này do khách hàng trực tiếp chuyển đến qua hệ thống mạng máy tính, sau đó các chi tiết của vụ giao dịch cũng được tự động ghi nhớ, do đó có thể giảm được thời gian giao dịch. Thơng qua hệ thống mạng máy tính cơng ty có thể quảng cáo và cung cấp các dịch vụ đến từng khách hàng. Mặt khác, nhờ tiếp cận trực tiếp khách hàng mà cơng ty có thể cải tiến cách phục vụ sao cho thuận tiện nhất cho khách hàng. Cơng ty có thể cung cấp các thơng tin về tình hình giao dịch và số dư tài khoản của khách hàng một cách nhanh chóng và an tồn. Chính vì vậy, cơng ty EAS cho rằng nhờ thương mại điện tử mà cơng ty có thể tăng chất lượng các dịch vụ, giảm chi phí và gia tăng quan hệ với khách hàng.
1.3.2. Những bài học rút ra với các CTCK Việt Nam
Từ việc nghiên cứu kinh nghiệm về hoạt động và nâng cao hiệu quả hoạt động của các CTCK ở một số nước trên thế giới, có thể rút ra những bài học chủ yếu sau cho CTCK Việt Nam.
Thứ nhất, CTCK cần có sự chuẩn bị tốt về cơ sở vật chất kỹ thuật. Cơ sở vật chất kỹ thuật tốt giúp cơng ty có thể mở rộng thị trường, phục vụ tốt khách hàng, hoặc có thể là việc ứng dụng cơng nghệ hiện đại như giao dịch trực tuyển, thương mại điện tử... để thuận tiện cho khách hàng, giảm chi phí và thời gian giao dịch.
Thứ hai, Cần chú trọng năng cao chất lượng nguồn nhân lực và hoạt động nghiên cửụ Hầu hết các CTCK đều có những bộ phận nghiên cứu riêng biệt chuyên về chứng khoán và các vấn đề liên quan đến thị trường chứng khoán. Nếu bộ phận nghiên cứu mạnh sẽ giúp đưa ra các nhận định đúng đăn và sát với thị trường để từ đó có những nhận định hay tư vấn cho khách hàng chính xác hơn. Chính vì vậy, việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để phục vụ các hoạt động nghiên cứu luôn được các CTCK coi là một hoạt động thiết thực.
Thứ ba, Cần coi trọng phát triển dịch vụ tư vấn. Các CTCK cần chú trọng đến hoạt động tư vấn và coi đó là “cầu nối” để CTCK tiếp cận khách hàng và chiêm được lòng tin của khách hàng. Hoạt động tư vấn cũng rất đa dạng, bao gôm tư vấn bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn kinh doanh chứng khoán, tư vấn tái cơ cấu và tổ chức lại doanh nghiệp, tư vấn sáp nhập, họp nhất, tư vấn quản lý tài sản...
Thứ tư. CTCK cần thực hiện đa dạng hoả hoạt động và đa dạng hoá khách hàng. Các CTCK hoạt động ở tất cả các thị trường trong và ngoài nước, thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp, thị trường cổ phiếu và thị trường trái phiếụ Các hoạt động không chỉ là môi giới, hoạt động tự doanh cũng rât phát triển với việc chú trọng đa dạng hoá danh mục đầu tư, hoạt dộng quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng... Khách hàng của các CTCK bao gồm tất cả các khách hàng có tham gia vào thị trường chứng khoán như nhà đâu tư cá nhân, nhà tư có tổ chức, Chính phủ, các trung gian tài chính, các quỹ đầu tư, quỹ bảo hiểm, quỹ tương hỗ...
Thứ năm, cần linh hoạt trong kinh doanh và phát huy các lợi thế của công tỵ Tuỳ thuộc vào từng loại thị trường và từng giai đoạn phát triển
của thị trường mà các CTCK có thể thay đổi cho phù hợp, tuỳ thuộc vào tiem lực mà cơng ty có thê hoạt động rộng khăp hoặc chú trọng một mảng thị trường trọng yếụ Mặt khác, trong điều kiện thị trường tài chính mở CTCK có thê kêt hợp các hoạt động nghiên cứu, giao dịch trên phạm vi trong nước và quôc tê một cách liên tục đê nâng cao chất lượng nghiên cứu và chất lượng phục vụ khách hàng, đồng thời tối thiểu hố chi phí để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của CTCK.
KÉT LUẬN CHƯƠNG 1
Việc nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về hiệu quả kinh doanh trong CTCK rất quan trọng và cần thiết, định hướng cho việc phân tích, đánh giá thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh của Cong ty TNHH MTV Chứng khốn Ngân hàng Đơng Á trong các chương tiếp theọ Kết quả nghiên cứu trong chương 1 được thể hiện ở các điểm chủ yếu sau:
Một là, hệ thống và khái quát hóa những vấn đề lý luận cơ bản về
CTCK bao gồm: khái niệm, vai trị, mơ hình tổ chức và mơ hình hoạt động của CTCK. Đồng thời làm rõ các hoạt động của CTCK, từ đó hiểu rõ hon về hoạt động của CTCK.
Hai là, đưa ra quan diêm vê hiệu quả hoạt động kinh doanh của
CTCK trong đó chú trọng đến hiệu quả kinh tế mà CTCK đạt được thông qua các hoạt động kinh doanh của mình.
Ba là, phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của
CTCK bao gồm cả các yếu tố bên trong và các yếu tố bên ngoài CTCK
Bổn là, nghiên cứu kinh nghiệm về nâng cao HQHĐKD của một số
nước trên thế giới và rút ra bài học về nâng cao HQHĐKD cho các CTCK của Việt Nam.
Dựa trên cơ sở lý luận về HQHĐKD của các CTCK ở chương 1 tác gia tiep tục nghiên cứu thực trạng HQHĐKD và các yếu tổ ảnh hưởng đến HQHĐKD của Công ty TNHH MTV Chứng khốn Ngân hàng Đơng Á. Nội dung cụ thể được thể hiện ở chương 2 dưới dâỵ
CHƯƠNG 2: THỤC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY TNHH MTV CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG ĐƠNG Á 2.1. KHÁI QUÁT VÈ CÔNG TY TNHH MTV CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐƠNG Á
2.1.1. Q trình thành lập và phát triển của DAS
2.1.1.1. Giới thiệu tổng quan về DAS
Tên tiếng Việt: Cơng ty TNHH MTV Chứng khốn Ngân hàng Đông Á Tên tiếng Anh: Dong A Sercurities Corporation; Tên viết tắt: DAS Vốn điều lệ: 500.000.000.000 đồng
Vốn đầu tư của chủ sở hữu: 500.000.000.000 đồng
Địa chỉ: Tầng 2+3 tòa nhà 468 Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, Tp.Hồ Chí Minh Điện thoại: (028) 38 336 333; sổ Fax: (028) 38 333 891
Website: www.dag.vn
• Cơng ty TNHH MTV Chứng khốn Ngân hàng Đơng Á gồm 1 trụ sở chính và 2 chi nhánh:
Tní sở chỉnh:
- Địa chỉ: Tầng 2 & 3 Tòa nhà 468 Nguyễn Thị Minh Khai, P.2, Q.3, TP. HCM
- Điện thoại: (028) 3833 6333; - Fax: (028) 3833 3891
Chi nhánh Sài Gòn:
- Địa chỉ: 60-70 Nguyễn Cơng Trứ, p. Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP. HCM - Điện thoại: (028) 3821 8666 ; - Fax: (028) 3821.4891
Chỉ nhảnh Hà Nôi:
- Địa chỉ: 181 Nguyễn Lương Bằng, Q. Đổng Đa, Hà Nội
- Điện thoại: (024) 3944 5175 ; - Fax: (024) 3944 5178 - 3944 5176
• DAS đang thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh trong các lĩnh vực của thị trường chứng khoán theo quy định của pháp luật hiện hành bao gồm: Mơi giới chứng khốn; Tư vấn đầu tư; Tư vấn tài chính doanh nghiệp; Lưu ký chứng khốn
2.1.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển
Cơng ty TNHH MTV Chứng khốn Ngân hàng Đông-Á - tên viết tắt là DAS - là thành viên của hệ thống tài chính Ngân hàng TMCP Đơng Á (DAB), được thành lập từ tháng 05/2003. DAS là một trong các thành viên chính thức đầu tiên tại TTCK Việt Nam.
Tận dụng thể mạnh của một định chế tài chính uy tín, sau 15 năm không ngừng phát triển, DAS cung cấp các dịch vụ chứng khoán chuyên biệt phù hợp nhất đáp ứng yêu cầu cho các khách hàng, từ các nhà đầu tư là cá nhân cho đến các nhà đầu tư tổ chức, từ doanh nghiệp Nhà nước tới các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồị Tận dụng điểm mạnh là cơng ty thành viên của DAB, DAS liên tục vươn lên đạt các mốc phát triển mới cả về quy mô và nghiệp vụ. vốn điều lệ của DAS đã tăng dần từ 21 tỷ VNĐ lên 500 tỷ VNĐ.
Với sứ mệnh đóng góp cho sự phát triển của thị trường chứng khốn, đem lại lợi ích cho các nhà đầu tư. Hiện nay, DAS đã triển khai đầy đủ các nghiệp vụ bao gồm: Tư vấn đầu tư, mơi giới chứng khốn, lưu ký chứng khốn, tư vấn tài chính doanh nghiệp. Mạng lưới chi nhánh của DAS đã được mở rộng và hoạt động có hiệu quả tại các thành phố trọng điểm.
Ngoài ra, DAS cam kết sử dụng các phương tiện kỹ thuật, hệ thống công nghệ thông tin hiện đại nhất để phục vụ khách hàng. Với hệ thống Collaboration Work của MS và đặc biệt là hệ thống giao dịch online trading, hệ thống MobizStock, DAS đã càng ngày chứng tỏ được vị thế của mình và nhận được niềm tin của khách hàng.
Quá trình hình thành và phát triển của DAS như sau:
-Năm 2003: Được UBCK cấp giấy phép hoạt động kinh doanh số 12/GPHĐKD ngày 20/05/2003. vốn điều lệ là 21 tỷ đồng.
-Năm 2006: Tăng vổn điều lệ lên 135 tỷ đồng.
-Năm 2006: Thành lập Chi nhánh Hà Nội theo Quyết định 574/QĐ- UBCK.
-Năm 2007: Thành lập Chi nhánh Sài Gòn theo Quyết định 640/QĐ- ƯBCK.
-Năm 2008: Tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng theo Giấy phép 128/UBCK-GP.
- Năm 2015: Chuyển trụ sở chính đến Tầng 2 và 3 tịa nhà số 468 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 2, Quận 3 TP.HCM theo Quyết định số 06/GPĐC- UBCK, thay đổi tên và địa chỉ Chi nhánh Đơng Sài Gịn thành Chi nhánh Sài Gòn địa chỉ 60-70 Nguyễn Công Trứ, Quận 1, TP. Hồ Chí Minh theo Quyết định 54/QĐ-UBCK.
2.1.1.3. Cơ cẩu tổ chức và nhân sự
Theo Quyêt định số 257/QĐ-HĐQT-DAB ngày 09/12/2015 của Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Đông Á, cơ cấu tổ chức của DAS như sau:
BAN KIỀM SOAĩ K tw ito in nòi bò A W V V v W W ĐONGABANK HỘI 0ỔNGTHẦNH VIÊN BAN TNG MWD m m *** natoiHiwj ãtew f. NntỡeH IMU1V âI KDM KAV. VAN irtNH f.oiww I* HễTK0 JO^ACM >#ằ I * 50ô! Tfc&ftH :t ằhAt mxsAN pmAn vA xtoc I 0AC ^i*AYi ỉ.ĩkiữêm f.flfWI rtn» na* THU 1* ĩH 1* ữM CNtvH I ? -IIB Ị i* <1 1* Ktv . lõtaMỉi liVNỘ l í l ớ 1 8* ict ! tfođ I* iôAằ X âCn p.toun* ôsw -3 ô I* CNNn ãMs Is c*3 VK tMjN9 Tii
Nguồn: Bảo cáo thường niên - DAS)
Sơ đồ 2.1: Cơ cẩu tổ chức của DAS
* Đội ngũ nhân sự
Ngn nhân lực đóng vai trò rất quan trọng trong cơng ty chứng khốn. Vì vậy, DAS luôn chú trọng đào tạo chuyên sâu cả về chuyên môn nghiệp vụ,
lẫn kỹ năng mềm nhằm nâng cao chất lượng nguồn nhân lực trong công ty, đồng thời nâng cao khả năng thăng tiến trong công việc hon.
Bảng 2.1: Cơ cấu nguồn nhân lực của DAS
C hỉ tiêu 2018 2019 2020 rr' A Tông 82 71 62 C h ứ n g chỉ hành nghề Số lưọiig 2 2 18 16 Tỷ lệ (% ) 2 6 .8 2 2 3 .3 5 2 5 .8 T rên đại học Số lưọng 8 7 6 Tỷ lệ (% ) 9 .7 6 9 .8 6 9 ,6 8 Đai hoc Số lưọtig 7 4 6 4 5 6 Tỷ lệ (% ) 9 0 .2 4 9 0 .1 4 9 1 .3 2 ----------- '------ ZA--------------------- -------------------- „
(Nguôn: Báo cáo thường niên — DAS)
■ Đại học ■ Trên đại học ■ có chứng chỉ hành nghề
2020
(Nguồn: Báo cáo thường niên - DAS)
Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nhân sự theo trình độ của DAS
Thơng qua bảng biều trên ta thấy nhân sự của DAS qua các năm có sự thay đổi về cơ cấu và số lượng. Do tình hình thị trường đi xuống cơng ty cắt giảm bộ máy liên tục từ năm 2018 đến năm 2020 để giảm chi phí, đồng thời, do DAS đã tạm ngừng cung cấp một số dịch vụ tài chính nên số lượng nhân viên bị giảm đáng kể. Năm 2018 tổng nhân sự là 82 người, trong đó đại học chiếm hơn 90% thì sang 2019 tổng nhân sự chỉ còn 71 người và tỷ lệ trên đại học là 9.86%.
2.1.1.4. Chức năng của DAS
Cũng giống như các cơng ty chứng khốn khác, DAS là. một cơng ty chứng khốn đã và đang hoạt động trên thị trường chứng khốn Việt Nam, đo đó DAS đã đảm nhận rất nhiều chức năng trên thị trường chứng khoán, chẳng hạn như: là cầu nổi giữa