2.4. Kiểm định các chỉ tiêu của mơ hình chấm điểm trong mơ hình xếp hạng
2.4.1.2 Thiết lập mơ hình hồi quy
Sử dụng phần mềm eview để kiểm định mơ hình hồi quy. Eview là một phần mềm trong phân tích thống kê. Nó phân tích mối quan hệ giữa biến phụ thuộc (Y) và các biến giải thích (biến độc lập) (Xi), từ đó xác định các biến có ý nghĩa giải thích tốt cho mơ hình.
Thiết lập mơ hình hồi quy có dạng tổng quát: ! = ! + ! ! ! + Trong đó:
Xi: số điểm cho mỗi chỉ tiêu (chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính) β1: hệ số chặn
βi: hệ số góc
u : yếu tố ngẫu nhiên
i: số chỉ tiêu (nhận giá trị từ 1 tới n, n = 53)
Biến phụ thuộc Y là đại lượng ngẫu nhiên, có quy luật phân phối xác suất, các biến giải thích Xi khơng phải là đại lượng ngẫu nhiên, giá trị của chúng được cho trước.
Biến giải thích Xi là số điểm của 53 chỉ tiêu, trong đó có 14 chỉ tiêu tài chính và 39 chỉ tiêu phi tài chính.14 chỉ tiêu tài chính được phân thành 4 nhóm bao gồm nhóm chỉ tiêu thanh khoản, nhóm chỉ tiêu hoạt động, nhóm chỉ tiêu cân nợ và nhóm chỉ tiêu thu nhập. 39 chỉ tiêu phi tài chính cũng được phân thành 5 nhóm bao gồm đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, trình độ quản lý và môi trường nội bộ của doanh nghiệp, quan hệ với các tổ chức tín dụng, các nhân tố ảnh hưởng đến ngành, các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp (Chi tiết ký hiệu từng biến tài chính và phi tài chính tham khảo ở 02 bảng danh mục các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của VietBank ở phụ lục 4)
Thơng qua việc thống kê các biến có chỉ số p-value < 5% khi xem xét mối tương quan của từng nhóm chỉ tiêu đối với kết quả chấm điểm hiện đã có từ mơ hình, chúng ta tìm kiếm một số biến giải thích (trong số 53 biến) có ý nghĩa quan trọng đối với kết quả chấm điểm xếp hạng tín dụng mỗi doanh nghiệp.