Cấp độ Xếp hạng Đầu tư AAA AA A BBB Đầu cơ BB B CCC CC C RD
D
(Nguồn: Lê Tất Thành (2012), “Cẩm Nang Xếp Hạng Tín Dụng Doanh Nghiệp - Xếp Hạng Tín Dụng Doanh Nghiệp Và Ngành Xếp Hạng Tín Dụng Việt Nam ”) (Chi tiết kết quả xếp hạng doanh nghiệp của Fitch có thể tham khảo thêm ở phụ lục 1)
Nhìn chung, các tổ chức xếp hạng tín dụng hàng đầu trên thế giới gồm Fitch, S&P, Moody's sử dụng chủ yếu phương pháp chuyên gia, đánh giá một cách toàn diện về nền kinh tế, ngành và công ty. Tuy nhiên, dù sử dụng phương pháp mơ hình tốn học hay phương pháp chuyên gia, mỗi phương pháp xếp hạng tín dụng đều có một số khuyết điểm nhất định. Nếu như phương pháp định lượng cần sự hỗ trợ của các nhân tố mềm thì phương pháp chuyên gia, tự thân đã chứa đựng rủi ro do yếu tố chủ quan trong xếp hạng.
Tuy nhiên, xây dựng mơ hình xếp hạng tín dụng dựa trên phương pháp chuyên gia là phương pháp phù hợp đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam vì u cầu mẫu khơng quá cao, ít ràng buộc về mặt giả thiết. Do vậy, các mục tiếp theo sẽ đề cập đến các yếu tố cần thiết để xây dựng một mơ hình xếp hạng tín dụng nội bội đối với khách hàng doanh nghiệp ở các NHTM Việt Nam dựa trên phương pháp chuyên gia.
1.3. Quy trình và các nhân tố ảnh hưởng đến xếp hạng tín dụng doanhnghiệp nghiệp
1.3.1. Quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Về cơ bản, XHTD doanh nghiệp được thực hiện theo các bước sau:
Bước 1: Thu thập thông tin
Thu thập thông tin liên quan đến các chỉ tiêu sử dụng trong phân tích đánh giá, thông tin xếp hạng của các tổ chức tín dụng khác liên quan đến đối tượng xếp hạng. Trong quá trình thu thập thơng tin, ngồi những thơng tin do chính khách hàng cung
cấp, nhân viên thẩm định phải sử dụng nhiều nguồn thông tin khác từ các phương tiện thơng tin đại chúng, thơng tin từ trung tâm tín dụng của ngân hàng, thơng tin từ các công ty xếp hạng.
Bước 2: Xác định ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh
Mỗi ngành nghề kinh doanh có những đặc điểm riêng biệt, tính chất hoạt động khác nhau chịu tác động của các yếu tố khác nhau gây ảnh hưởng lớn đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp, ví dụ như ngành công nghiệp cần vốn lớn, lao động ít, vốn quay vịng lâu trong khi đó ngành nơng nghiệp phụ thuộc nhiều vào yếu tố tự nhiên, có tính chất mùa vụ, số lượng lao động thủ công lớn.
Bước 3 : Xác định quy mô doanh nghiệp
Quy mô của doanh nghiệp là yếu tố vơ cùng quan trọng nó ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh cũng như năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp trên thị trường. Với những doanh nghiệp có quy mơ lớn sẽ có lợi thế như giá thành sản phẩm thấp, đa dạng hóa sản phẩm, vốn lớn có thể đầu tư theo chiều sâu cải tiến thiết bị… Ngược lại với những doanh nghiệp quy mơ nhỏ, vốn ít khả năng cạnh tranh thấp dễ bị phá sản khi gặp những yếu tố tiêu cực từ bên ngoài.
Bước 4 : Xác định loại hình sở hữu
Hình thức sở hữu bao gồm doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp ngoài quốc doanh, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài ,…, doanh nghiệp khác
Bước 5 : Phân tích và chấm điểm các chỉ tiêu
Phân tích bằng mơ hình để kết luận về mức xếp hạng. Sử dụng đồng thời chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính. Các chỉ tiêu tài chính được chấm điểm dựa trên ngành nghề và quy mô của doanh nghiệp thường gồm: chỉ tiêu thanh khoản, chỉ tiêu cân nợ, chỉ tiêu hoạt động và chỉ tiêu thu nhập. Với mỗi chỉ tiêu có một mức điểm và trọng số khác nhau. Các chỉ tiêu phi tài chính thường gồm chỉ tiêu về khả năng trả nợ, uy tín
giao dịch với ngân hàng, lưu chuyển tiền tệ…Đặc biệt đối với những chỉ tiêu phi tài chính phải được thiết kế xen kẽ để đảm bảo tính thống nhất trong q trình đánh giá các chỉ tiêu và phải được sử dụng hết sức linh hoạt, khách quan, phù hợp với từng loại hình doanh nghiệp, từng ngành nghề kinh doanh.
Bước 6 : Tổng hợp điểm và xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Sau khi chấm điểm các chỉ tiêu tài chính, phi tài chính, nhân viên tín dụng tổng hợp điểm bằng việc nhân với các trọng số tương ứng. Để đưa ra kết quả xếp hạng, nhân viên tín dụng sẽ đối chiếu tổng điểm khách hàng đạt được với bảng phân loại khách hàng và đưa ra kết quả xếp hạng khách hàng.
Bước 7 : Phê duyệt và sử dụng kết quả xếp hạng
Để đảm bảo XHTDNB phù hợp với thực tiễn, kết quả xếp hạng phản ánh được chính xác mức độ rủi ro của từng khách hàng; các ngân hàng cần định kỳ rà sốt để chỉnh sửa hồn thiện hệ thống, cụ thể: theo dõi tình trạng tín dụng của đối tượng được xếp hạng để điều chỉnh mức xếp hạng, các thông tin điều chỉnh được lưu giữ, tổng hợp kết quả xếp hạng so sánh với thực tế rủi ro xảy ra, và dựa trên tần suất phải điều chỉnh mức xếp hạng đã thực hiện đối với khách hàng để xem xét điều chỉnh mơ hình xếp hạng.
1.3.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến quy trình xếp hạng tín dụng nội bộ khách hàng doanh nghiệp khách hàng doanh nghiệp
1.3.2.1 Các nhân tố thuộc về ngân hàng
Hệ thống các chỉ tiêu xếp hạng tín dụng: các ngân hàng ln đứng trước cân nhắc
giữa chi phí cho thời gian, nguồn lực, nguồn số liệu với mức độ ảnh hưởng của các chỉ tiêu đối với kết quả XHTD
Phương pháp và tiêu chuẩn đánh giá xếp hạng tín dụng: các ngân hàng có thể chọn một hoặc kết hợp nhiều phương pháp xếp hạng. Và kết quả xếp hạng còn phụ thuộc vào các tiêu chuẩn đánh giá.
Mục đích của việc xếp hạng tín dụng: phân tích tín dụng hay quản lý tín dụng. Nếu mục đích là phân tích tín dụng thì sẽ chi tiết hố hệ thống chỉ tiêu và số lượng thứ hạng hơn so với mục đích quản lý tín dụng
Quy mơ tín dụng của ngân hàng: các ngân hàng có quy mơ tín dụng lớn thì mức
độ u cầu và đòi hỏi về XHTD khác với ngân hàng có quy mơ nhỏ, thường địi hỏi chi tiết hơn và mức độ cập nhật cao hơn.
Năng lực và đạo đức của nhân viên tín dụng: nhân viên tín dụng là người trực tiếp thực hiện các bước XHTD từ thu thập thơng tin, thẩm định thơng tin đến việc phân tích chấm điểm nên năng lực và phẩm chất của họ ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng XHTD.
Trình độ cơng nghệ của ngân hàng: công nghệ sử dụng hiện đại và đạt tiêu chuẩn
hay không cũng quyết định rất lớn đến công tác XHTD
1.3.2.2 Các nhân tố ngồi ngân hàng
Quy định, chính sách của nhà nước: khung pháp lý quy định về XHTDNB của
các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Chuẩn mực kế toán: tuỳ thuộc vào chuẩn mực kế toán mà doanh nghiệp đang áp
dụng là theo chuẩn mực quốc gia hay quốc tế dẫn đến các tiêu chuẩn đánh giá không giống nhau
Nguồn thông tin về ngành nghề, thông tin tài chính của khách hàng:
Kết quả XHTD phụ thuộc trực tiếp vào số liệu dùng để phân tích, nếu số liệu dùng để xếp hạng khơng chính xác sẽ khiến cho kết quả xếp hạng bị sai lệch hồn tồn
Một hệ thống thơng tin đầy đủ về khách hàng như: lịch sử hình thành và q trình phát triển, năng lực tài chính, mức độ tín nhiệm, đội ngũ điều hành… là cơ sở hết sức quan trọng trong việc xếp hạng của các tổ chức tín dụng
1.4. Một số kinh nghiệm xếp hạng tín dụng nội bộ khách hàng doanhnghiệp tại các ngân hàng thương mại Việt Nam nghiệp tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
1.4.1. Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngoại thương Việt Nam
Bước 1 : Xác định ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh của khách hàng Bước 2 : Xác định loại hình sở hữu của doanh nghiệp
Bước 3 : Xác định quy mô
Bước 4 : Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính
Các chỉ tiêu tài chính gồm 14 chỉ tiêu thuộc 4 nhóm như sau:
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản (3 chỉ tiêu)
Nhóm chỉ tiêu hoạt động (4 chỉ tiêu)
Nhóm chỉ tiêu cân nợ (2 chỉ tiêu)
Nhóm chỉ tiêu thu nhập (5 chỉ tiêu)
�ổ�� đ�ể� �à� ��í��
= ∑{(đ�ể� �ừ�� ��ỉ ��ê� �à� ��í��) � (��ọ�� ố� ��ỉ
��ê� đó)}
Bước 5: Chấm điểm chỉ tiêu phi tài chính
• Doanh nghiệp thơng thường, tiềm năng có quy mơ lớn vừa và nhỏ
o Nhóm chỉ tiêu phản ánh trình độ quản lý và môi trường nộ bộ (13 chỉ tiêu)
o Nhóm chỉ tiêu phản ánh quan hệ với Ngân hàng (16 chỉ tiêu)
o Nhóm chỉ tiêu phản ánh ảnh hưởng tới ngành (6 chỉ tiêu)
o Nhóm chỉ tiêu phản ánh các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp (19 chỉ tiêu)
• Doanh nghiệp quy mơ siêu nhỏ:
o Trình độ quản lý và điều hành doanh nghiệp (6 chỉ tiêu)
o Quan hệ với ngân hàng (14 chỉ tiêu)
o Đánh giá ngành và các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp (2 chỉ tiêu)
o Đánh giá tình hình kinh doanh (13 chỉ tiêu)
Bảng 1-2: Tỷ trọng của nhóm chỉ tiêu phi tài chính theo loại hình doanh nghiệp của Vietcombank
STT Các tiêu
nhóm chỉ
DNNN
DN có vốn đầu tư nước ngồi DN khác DN có vốn đầu
tư của các nước thuộc khối OECD
DN có vốn đầu tư nước ngồi khác Cơng ty CP đại chúng Doanh nghiệp khác 1 Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng 6% 7% 5% 6% 5% 20
2 Trình độ quản lý và môi trường nội bộ 15% 10% 13% 11% 15% 3 Quan hệ với ngân hàng 50% 50% 50% 50% 50% 4 Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành 8% 8% 8% 8% 8% 5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp 21% 25% 24% 25% 22%
(Nguồn: Tài liệu nội bộ về xếp hạng tín dụng nội bộ khách hàng doanh nghiệp năm 2010 của Vietcombank)
Tổng điểm phi tài
chính =
{ điểm từng chỉ tiêu phi tài chính
x trọng số chỉ tiêu đó x (trọng số nhóm chỉ tiêu
lớn)}
Bước 6 : Tổng hợp điểm, xếp loại khách hàng và phân loại nợ
• Doanh nghiệp thơng thường, tiềm năng có quy mơ lớn, vừa và nhỏ: Điểm của khách hàng
= Điểm tài chính x Tỷ trọng tài chính
+ Điểm phi tài chính x Tỷ trọng phi tài chính • Doanh nghiệp siêu nhỏ
Điểm của khách hàng
= (Điểm tài chính x Tỷ trọng tài chính)
+ (Điểm phi tài chính x Tỷ trọng phi tài chính x hệ số rủi ro)
Xếp hạng khách hàng