1.Dự ỏn đƣợc tớnh toỏn trờn cơ sở tàu second-hand 10 tuổi 2.Nguồn vốn của dự ỏn (Bảng 3-1PL)
Vốn cố định: 14.003.246 USD trong đú: Vốn đầu tư cú 4.200.947 USD (chiếm 30%).
Vốn vay 9.802.272 USD (chiếm 70%) sẽ được huy động từ cỏc ngõn hàng và tổ chức tớn dụng trong, ngoài nước.
Lói xuất ngõn hàng được tớnh là 8%/năm, thời hạn vay là 8 năm, năm đầu õn hạn.
Vốn lưu động ban đầu là 300.000 USD
2.Khấu hao, lói vay, giỏ trị thanh lý tàu và thuế thu nhập doanh nghiệp:
Khấu hao (bảng 3-2PL)
Trờn cơ sở Quyết định 206/2003/QĐ-BTC ngày 12/12/2003 của Bộ Tài chớnh đối với phương tiện giao thụng đường thủy, thời gian khấu hao của dự ỏn được tớnh là 12 năm với phương thức tớnh khấu hao đều. Với giỏ trị khấu hao hàng năm là:
(11.550.000 + 1.155.000 + 1.188.746 + 29.500 +80.000)/12 = 1.166.937 (USD)
Lói vay:
Lói do vốn vay mua tàu từ ngõn hàng sẽ được tớnh trực tiếp vào chi phớ sản xuất kinh doanh của con tàu trong giai đoạn vay vốn. Lói xuất Ngõn hàng được tớnh là 8%/năm, thời hạn vay là 8 năm, 1 năm đầu õn hạn.
Trường Đại học Mỏ - Địa chất Luận văn tốt nghiệp
SV: Trần Thị Thu Nga Lớp: KT-QTDN Dầu khớ – K53
Bảng 3-3: Bảng tổng hợp phƣơng ỏn trả nợ ngõn hàng tàu chở dầu FO
ĐVT: USD
Năm Lần
trả Nợ gốc Trả gốc 1 kỳ Trả lói 1 kỳ Gốc + lói trả 1 Kỳ Gốc trả 1 năm lói trả 1 năm Gốc + lói trả 1 năm
2009 1 9.802.272 392.091 392.091 784.182 784.182 2 9.802.272 392.091 392.091 2010 1 9.802.272 700.162 392.091 1.092.253 1.400.325 756.175 2.156.500 2 9.102.110 700.162 364.084 1.064.247 2011 1 8.401.948 700.162 336.078 1.036.240 1.400.325 644.149 2.044.474 2 7.701.785 700.162 308.071 1.008.234 2012 1 7.001.623 700.162 280.065 980.227 1.400.325 532.123 1.932.448 2 6.301.461 700.162 252.058 952.221 2013 1 5.601.298 700.162 224.052 924.214 1.400.325 420.097 1.820.422 2 4.901.136 700.162 196.045 896.208 2014 1 4.200.974 700.162 168.039 868.201 1.400.325 308.071 1.708.396 2 3.500.812 700.162 140.032 840.195 2015 1 2.800.649 700.162 112.026 812.188 1.400.325 196.045 1.596.370 2 2.100.487 700.162 84.019 784.182 2016 1 1.400.325 700.162 56.013 756.175 1.400.325 84.019 1.484.344 2 700.162 700.162 28.006 728.169
Giỏ trị thu hồi cuối dự ỏn:
Theo thống kờ thị trường bỏn tàu thanh lý của Clarksons, giỏ bỏn tàu chở dầu sản phẩm thanh lý (bỏn sắt vụn) là 425 USD/LDT, với trọng lượng tàu khụng (lightship) đạt khoảng 3.000 LDT thỡ giỏ bỏn thanh lý tàu sẽ là:
3.000 LDT x 425 USD/LDT = 1.275.000 USD
Giỏ trị cũn lại cuối dự ỏn là: 1.275.000+3000.000=1.575.000 USD
Thuế thu nhập:
Theo luật thuế thu nhập doanh nghiệp 2008, mức thuế thu nhập Doanh nghiệp ỏp dụng cho dự ỏn là 25% năm và doanh nghiệp được chuyển lỗ trong năm (05) năm đầu hoạt động bị lỗ.
3. Chi phớ khụng hành trỡnh của tàu (bảng 3-4 PL)
Chi phớ thuyền viờn:
Lương sĩ quan và thuyền viờn được ỏp dụng theo bảng lương của cỏc tàu vận tải sản phẩm dầu cú trọng tải tương tự. Tổng chi phớ lương và phụ cấp phải trả cho thuyền viờn vào khoảng 429.226 USD/năm
Chi phớ đội điều hành tàu:
Dự kiến chi phớ cho đội điều hành tàu cho PVTrans Hanoi là 137.681 USD/năm.
- Vật tư, phụ tựng, dầu nhớt:
Theo kinh nghiệm của cỏc cụng ty vận tải và cụng ty quản lý tàu thuyền chuyờn nghiệp trờn thế giới, chi phớ vật tư, phụ tựng là 80.000 USD/năm và dầu (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trường Đại học Mỏ - Địa chất Luận văn tốt nghiệp
SV: Trần Thị Thu Nga Lớp: KT-QTDN Dầu khớ – K53
nhớt là 70.000 USD/năm (cho năm tàu 1 tuổi). Mức tăng hàng năm của cỏc chi phớ này là 2% tuyến tớnh so với năm trước đú.
- Sửa chữa bảo dưỡng thường xuyờn:
Với cỡ tàu và độ tuổi này chi phớ sửa chữa bảo dưỡng hàng năm được ước tớnh vào khoảng 50.000 USD/năm, với mức tăng 2% cho mỗi năm tiếp theo.
- Quản lý kỹ thuật và quản lý tại văn phũng:
PVTrans Hà Nội dự kiến thuờ Cụng ty quản lý kỹ thuật chuyờn nghiệp để quản lý tầu. Dự kiến chi phớ quản lý kỹ thuật và quản lý tại văn phũng là 64.000 USD/năm. Hiện nay PVTrans Hanoi cũng mong muốn Tổng Cụng ty PVTrans xem xột để trong trường hợp cần thiết cú thể hỗ trợ PVTrans Hanoi quản lý cỏc tàu của đơn vị. Chi phớ quản lý kỹ thuật và quản lý tại văn phũng trong trường hợp Tổng Cụng ty quản lý cũng được tớnh ở mức tương đương (64.000 USD/năm).
- Phớ bảo hiểm:
Mức phớ bảo hiểm đối với dự ỏn này được ước tớnh như sau: Phớ bảo hiểm thõn tầu (Hull & Machinery):
0,5% x Giỏ trị bảo hiểm(13.398.246 USD) = 66.991 USD/năm Phớ bảo hiểm trỏch nhiệm dõn sự chủ tầu(P&I):
10 USD/GRT GRT(5.000) = 50.000 USD/năm Tổng chi phớ bảo hiểm một năm là 116.991 USD.
Kinh phớ sửa chữa lớn:
Hàng năm, PVTrans Hanoi sẽ trớch trước một khoản chi phớ để tiến hành sửa chữa định kỳ trong vũng 05 năm. Chi phớ trớch trước năm (05) năm đầu của dự ỏn là 450.000 USD/5năm, với mức tăng 2% cho mỗi năm tiếp theo.
Chi phớ đăng kiểm:
Để đảm bảo yờu cầu về kỹ thuật của tầu, hàng năm cỏc tầu đều phải tiến hành đăng kiểm. Chi phớ đăng kiểm đối với cỡ tàu nghiờn cứu được ước tớnh vào khoảng 10.000 USD/năm, với mức tăng 2% cho mỗi năm tiếp theo.
4. Doanh thu
Thời gian chuyến đi
Căn cứ vào tỡnh hỡnh thị trường và nhu cầu tiờu thụ xăng dầu đó phõn tớch ở trờn, phương ỏn mà PV Trans Hà Nội dự định đưa tàu về khai thỏc sẽ là phương ỏn khai thỏc tuyến Singgapore – Nhà Bố.
Tổng thời gian chuyến đi là 7,88 ngày.
Thời gian khai thỏc và thu cước
Thời gian khai thỏc: Số ngày khai thỏc tàu trong một năm được dự kiến trung bỡnh là 345 ngày cho 5 năm đầu, 340 ngày cho 5 năm tiếp theo và 335 ngày cho cỏc năm cũn lại trong toàn bộ đời dự ỏn.
Cước phớ khai thỏc: 115.000 USD/chuyến (23 USD/tấn x 5000 tấn). Cước phớ khai thỏc tàu tăng 2% cho mỗi năm tiếp theo.
Trường Đại học Mỏ - Địa chất Luận văn tốt nghiệp
SV: Trần Thị Thu Nga Lớp: KT-QTDN Dầu khớ – K53
Bảng 3-4: Bảng chi phớ hành trỡnh của tàu chở FO
ĐVT: USD Chi phớ hành trỡnh
Chi phớ hành trỡnh 1 năm trong 5 năm đầu 2.019.520
Chi phớ hành trỡnh 1 năm trong 5 năm tiếp theo 1.990.251
Chi phớ hành trỡnh 1 năm trong cỏc năm cũn lại 1.960.983
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});