TRANS Hà Nội
Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp là tỡnh trạng sẵn sàng của doanh nghiệp trong việc thanh toỏn cỏc khoản nợ. Đõy là một chỉ tiờu rất quan trọng đỏnh giỏ tiềm lực tài chớnh của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp khụng chỉ là mối quan tõm của bản thõn doanh nghiệp mà cũn của cỏc nhà đầu tư, cỏc chủ nợ và cơ quan quản lý.
Trường Đại học Mỏ - Địa chất Luận văn tốt nghiệp
SV: Trần Thị Thu Nga Lớp: KT-QTDN Dầu khớ – K53
1. Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn
Bảng 2-17: Bảng phõn tớch cỏc khoản phải thu và khoản phải trả
ĐVT: Ngđ
STT Chỉ tiờu Cuối năm Đầu năm Cuối năm/ Đầu năm
± %
Cỏc khoản phải thu
1 Phải thu của khỏch hàng 138.830.544 64.934.583 73.895.961 213,8
2 Trả trước cho người bỏn 44.332 0 44.332
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 250.952 250.952 0 100
4 Cỏc khoản phải thu khỏc 2.989.588 2.580.311 409.277 115,9 5 Dự phũng cỏc khoản phải thu khú đũi -979.609 0 -979.609
Tổng 141.135.807 67.765.846 73.369.961 208,3
Tỷ trọng khoản phải thu (%) 32,9 19,2
Cỏc khoản phải trả
I. Nợ ngắn hạn 97.131.110 77.359.883 19.771.227 125,6
1 Phải trả cho người bỏn 64.291.425 27.656.562 36.634.863 232,5
2 Người mua trả tiền trước 8.370 50.165 -41.795 16,68
3 Thuế và cỏc khoản phải nộp NN 1.556.362 195.047 1.361.315 797,9
4 Phải trả người lao động 1.242.762 233.536 1.009.226 532,2
5 Chi phớ phải trả - 10.186.260 -10.186.260 0
6 Cỏc khoản phải trả, phải nộp khỏc 30.016.693 39.038.312 -9.021.619 76,89
7 Quỹ khen thưởng phỳc lợi 15.498 15.498 - 100
II. Nợ dài hạn 229.700.915 220.168.000 9.532.915 104,3
1 Phải trả dài hạn khỏc 229.700.915 220.168.000 9.532.915 104,3
Tổng 326.832.025 297.527.883 29.304.142 109,8
Tỷ trọng khoản phải trả (%) 76,2 74,2
Tỷ trọng cỏc khoản phải thu cuối năm là 32,9% lớn hơn tỷ trọng khoản phải thu đầu năm là 13,7%, cho thấy Cụng ty đang bị chiếm dụng vốn ngày một lớn. Trong năm 2011 cỏc khoản nợ của Cụng ty cú xu hướng tăng. Cụ thể là vào thời điểm cuối năm thỡ tổng cỏc khoản phải thu là 141.135.807 ngđ tăng 73.369.961 ngđ tương ứng tăng 23,97%. Nguyờn nhõn của việc tăng cỏc khoản phải thu này là do cỏc khoản phải thu khỏc tăng 409.277 ngđ với số cuối năm là 2.989.588 ngđ. Và đặc biệt là sự tăng cỏc khoản phải thu của khỏch hàng vào thời điểm cuối năm là 138.830.544 ngđ tăng rất lớn lờn tới 113,8%. Cỏc khoản phải thu nội bộ ngắn hạn khụng thay đổi. Chớnh vỡ vậy Cụng ty cần nhanh chúng cú biện phỏp thu hồi cỏc khoản phải thu vỡ vốn cho hoạt động kinh doanh của Cụng ty chủ yếu là vốn vay, sẽ phải tốn chi phớ lói vay, khi bị chiếm dụng vốn vừa làm Cụng ty mất thờm chi phớ lói vay, vừa khụng cú vố luõn chuyển trong quỏ trỡnh kinh doanh.
Qua bảng phõn tớch trờn ta thấy cỏc khoản phải trả vào thời điểm cuối năm 2011 của Cụng ty là 326.832.025 ngđ tăng 29.304.142 ngđ tương ứng tăng 9,8% so với đầu năm. Cỏc khoản phải trả tăng nguyờn nhõn chủ yếu do cỏc khoản nợ ngắn
Trường Đại học Mỏ - Địa chất Luận văn tốt nghiệp
SV: Trần Thị Thu Nga Lớp: KT-QTDN Dầu khớ – K53
hạn tăng lờn rất nhiều, cụ thể là vào thời điểm cuối năm nợ ngắn hạn là 97.131.110 ngđ tăng 19.771.227 ngđ và tăng tương ứng 25,6%. Trong đú phải trả cho người bỏn vào thời điểm cuối năm là 64.291.425 ngđ tăng 36.634.863 ngđ tương ứng là 132,5%. Tăng nhiều nhất là thuế và cỏc khoản phải nộp ngõn sỏch ở thời điểm cuối năm là 1.556.362 ngđ tăng 697,9%. Trong nợ phải trả của Cụng ty cuối năm 2011 thỡ chủ yếu là chỉ cú nợ ngắn hạn. Mặc dự hầu hết cỏc khoản đều tăng cao so với đầu năm 2011 nhưng xột về lõu dài thỡ PV Trans cần phải cú cỏc biện phỏp nhằm tăng cỏc khoản nợ dài hạn vỡ nếu cỏc khoản nợ ngắn hạn quỏ cao sẽ ảnh hưởng khụng tốt đến khả năng thanh toỏn như thời gian trả nợ và lói quỏ ngắn sẽ ảnh hưởng đến sản xuất và tài chớnh của Cụng ty. Do vậy PV Trans cần tăng cỏc khoản nợ dài hạn thỡ đú mới là hướng phỏt triển lõu dài và bền vững.
2. Phõn tớch khả năng thanh toỏn
Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp là tỡnh trạng sẵn sàng của doanh nghiệp trong việc chi trả cỏc khoản nợ. Đõy là một chỉ tiờu rất quan trọng của doanh nghiệp trong việc trả cỏc khoản nợ. Đõy là một chỉ tiờu khỏ quan trọng đỏnh giỏ tiềm lực tài chớnh của doanh nghiệp trong một thời điểm nhất định. Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp khụng chỉ là mối quan tõm của bản thõn doanh nghiệp, mà cũn của cả nhà đầu tư, cỏc chủ nợ và cơ quan quản lý.
Dưới đõy sẽ phõn tớch cỏc chỉ tiờu cú liờn quan của Cụng ty
a. Phõn tớch vốn luõn chuyển.
Vốn luõn chuyển là số tiền chờnh lệch của tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn. Nú phản ỏnh số tiền hiện cú được tài trợ từ nguồn lõu dài mà khụng đũi hỏi sự chi trả trong thời gian ngắn.
Vốn luõn chuyển = Vốn ngắn hạn – Nợ ngắn hạn (2- 17)
Qua bảng ta thấy vào cuối năm vốn luõn chuyển của cụng ty tăng gấp 2,33 lần so với đầu năm Điều này cho thấy khả năng thanh toỏn ở cuối năm tốt hơn nhiều so với đầu năm. Tuy thời gian đầu năm Cụng ty gặp khú khăn trong việc chi trả cỏc khoản nợ ngắn hạn nhưng thời điểm cuối năm đó khả quan hơn nhiều.
Bảng 2-18: Bảng phõn tớch mức vốn luõn chuyển
b. Phõn tớch khả năng thanh toỏn hiện thời
Hệ số này phản ỏnh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải cỏc khoản nợ ngắn hạn vỡ thế hệ số này thể hiện mức độ đảm bảo thanh toỏn khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Hệ số thanh toỏn ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn
(2-18) Nợ ngắn hạn
Chỉ tiờu ĐVT Số cuối năm Số đầu năm
TSNH và Đầu tư ngắn hạn Ngđ 165.622.202 106.711.678
Nợ ngắn hạn Ngđ 97.131.110 77.359.883
Trường Đại học Mỏ - Địa chất Luận văn tốt nghiệp
SV: Trần Thị Thu Nga Lớp: KT-QTDN Dầu khớ – K53
Bảng 2-19: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn ngắn hạn
Qua bảng trờn ta thấy vào thời điểm cuối năm hệ số thanh toỏn hiện thời của Cụng ty cao hơn đầu năm nguyờn nhõn là do tổng TSNH của Cụng ty cuối năm cao hơn rất nhiều so với đầu năm. Điều này cho thấy tài chớnh của Cụng ty vẫn chi trả tốt cỏc khoản nợ ngắn hạn.
c. Hệ số thanh toỏn nhanh
Là chỉ tiờu được dựng để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn nhanh cỏc khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong kỳ, nú thể hiện khả năng về tiền mặt và cỏc loại tài sản cú thể chuyển đối ngay thành tiền để thanh toỏn nợ ngắn hạn.
Ktt nhanh =
Tiền + Đầu tư ngắn hạn + Cỏc khoản phải thu ngắn hạn
(đ/đ) (2.19) Nợ ngắn hạn
Bảng 2-20: Bảng phõn tớch khả năng thanh toỏn nhanh
Chỉ tiờu ĐVT Số đầu năm Số cuối năm
Tiền + Đầu tư ngắn hạn + Phải thu ngắn hạn Ngđ 76.408.087 160.680.340
Nợ ngắn hạn Ngđ 77.359.883 97.131.110
Hệ số thanh toỏn tức thời 0,99 1,65
Qua bảng trờn ta thấy hệ số thanh toỏn tức thời của Cụng ty > 0,5 đầu năm là 0,99% đầu năm cho thấy khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty cú thể đỏp ứng nhu cầu của Cụng ty. Như vậy tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty là khỏ ổn định, lành mạnh.
d. Hệ số quay vũng cỏc khoản phải thu.
Nú phản ỏnh tốc độ chuyển đổi cỏc khoản phải thu bằng tiền mặt của doanh nghiệp.
Kphải thu = Dthu thuần (vũng/năm) Số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải thu
(2-22) Số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải thu tớnh bằng cỏch lấy số bỡnh quõn đầu và cuối kỳ của bảng cõn đối kế toỏn.
Trong đú:
Số dư cỏc khoản phải thu = Khoản PT ĐK + Khoản PTCK (NGĐ) (2.23) 2
Kphải thu cao là tốt vỡ doanh nghiệp khụng phải đầu tư nhiều vào cỏc khoản phải thu.
Chỉ tiờu ĐVT Số cuối năm Số đầu năm
Tổng TSNH Ngđ 165.622.202 106.711.678 Nợ ngắn hạn Ngđ 97.131.110 77.359.883
Trường Đại học Mỏ - Địa chất Luận văn tốt nghiệp
SV: Trần Thị Thu Nga Lớp: KT-QTDN Dầu khớ – K53
Bảng 2-21: Bảng phõn tớch hệ số quay vũng cỏc khoản phải thu và số ngày doanh thu chƣa thu
Qua bảng trờn ta thấy vào thời điểm cuối năm hệ số quay vũng cỏc khoản phải
thu năm 2011 là 1,9 giảm 2,1 vũng/năm so với đầu năm. Điều này chứng tỏ khả năng thu hồi cỏc khoản phải thu của PV Trans thấp hơn so với năm 2010.
Năm 2011 số ngày cần thiết để thu hồi cỏc khoản phải thu là 260 ngày tăng 104 ngày so với năm 2010. Chứng tỏ, khả năng thu hồi vốn của Cụng ty năm 2011 kộm hơn năm 2010 tuy nhiờn số ngày cần thiết để thu hồi được cỏc khoản phải thu nhỏ, do vậy khả năng thu hồi vốn của Cụng ty là khỏ tốt. Tuy nhiờn Cụng ty cần đưa ra cỏc biện phỏp hữu hiệu để Nphải thu giảm xuống nữa.
e. Số ngày của doanh thu chưa thu
Phản ỏnh số ngày cần thiết để thu hồi cỏc khoản phải thu trong một vũng luõn chuyển.
Cỏc khoản phải thu
Nphải thu = * 365 , ngày (2-24) Tổng doanh thu
f.Phõn tớch hệ số quay vũng hàng tồn kho
Phản ỏnh số lần mà hàng hoỏ tồn kho bỡnh quõn được bỏn ra trong kỳ kế toỏn.
Khàng tồn kho =
Giỏ vốn hàng bỏn ( chi phớ sản xuất)
(đ/đ) (2.25) Hàng tồn kho bỡnh quõn
Trong đú: Hàng tồn kho bỡnh quõn tớnh bằng số dư bỡnh quõn đầu và cuối kỳ của hàng tồn kho.
g. Phõn tớch số ngày của một kỳ luõn chuyển
Phản ỏnh số ngày trung bỡnh của một vũng quay hàng tồn kho.
Nhàng tồn kho =
Hàng tồn kho bỡnh quõn
x 365 Ngày (2.26) Giỏ vốn hàng bỏn
Chỉ tiờu ĐVT Năm 2011 Năm 2010
Cỏc khoản phải thu bỡnh quõn NGĐ 104.450.826 39.486.409
Cỏc khoản phải thu đầu kỡ NGĐ 67.765.846 11.206.972
Cỏc khoản phải thu cuối kỡ NGĐ 141.135.087 67.765.846
Doanh thu thuần NGĐ 198.473.844 158.617.381
Tổng doanh thu NGĐ 201.830.055 159.864.408
Hệ số vũng quay cỏc khoản phải thu Vũng/năm 1,9 4
Trường Đại học Mỏ - Địa chất Luận văn tốt nghiệp
SV: Trần Thị Thu Nga Lớp: KT-QTDN Dầu khớ – K53
Bảng 2-22: Bảng hệ số quay vũng của hàng tồn kho và số ngày của một kỳ luõn chuyển
STT Chỉ tiờu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 So sỏnh 2011/2010
± % 1 Giỏ vốn hàng bỏn Ngđ 147.185.582 167.231.058 20.045.476 113,619 2 Hàng tồn kho Ngđ 0 - Đầu năm Ngđ 0 4.116.490 4.116.490 - Cuối năm Ngđ 4.116.490 3.754.287 -362.203 91,2012 3 Hàng tồn kho BQ Ngđ 2.058.245 3.935.389 1.877.144 191,201 4 Hệ số quay vũng của hàng tồn kho Vũng/năm 71,51 42,49 - 29,02 59,4239
5 Kỳ luõn chuyển HTK Ngày 5,10 8,59 3,49 168,282
Hệ số quay vũng của hàng tồn kho năm 2011 giảm đi so với năm 2010 do trong năm đó cú sự thay đổi về cỏch thức tổ chức trong Cụng ty ảnh hưởng tới hệ số quay vũng của hàng tồn kho. Hệ số này được đỏnh giỏ là càng lớn càng tốt vỡ doanh nghiệp chỉ cần bỏ một lượng vốn nhỏ để đầu tư vào hàng hoỏ tồn kho song vẫn cú được doanh thu cao.
Kỳ luõn chuyển hàng tồn kho năm 2011 tăng lờn so với năm 2010, trung bỡnh mất 8,59 ngày để hoàn thành một vũng hàng tồn kho.
Nhỡn chung doanh nghiệp hoạt động cú hiệu quả với hệ số vũng quay và kỳ luõn chuyển tốt.