lãi cận biên của ngân hàng thương mại
Có rất nhiều nghiên cứu truớc đây về các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên củ a ngân hàng ở nhiều khu vực và quốc gia trên thế giới. Luận văn sẽ tìm hiểu một số nghiên cứu thực nghiệm trong khoảng thời gian gần đây:
2.4.1 Các nghiên cứu nước ngoài
▪ Tarus và Mutwol (2012)
Tarus và Mutwol (2012) khi nghiên cứu về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của 44 NHTM tại Kenya trong giai đoạn 2000-2009. Với việc sử dụng mơ hình Pooled OLS, FEM và REM, kết quả nghiên cứu cho rằng chi phí hoạt động có tác động cùng chiều và tăng trưởng kinh tế tác động ngược chiều đến lệ thu nhập lãi cận biên (NIM).
19
▪ Gul et al. (2011)
Gul et al. (2011) đã nghiên cứu các yếu tố (thuộc đặc điểm ngân hàng và yếu tố vĩ mô) tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) tại các NHTM. Các tác giả dùng dữ liệu bảng của 15 NHTM ở Pakistan trong giai đoạn 2005-2009. Với việc sử dụng mơ hình bình phương nhỏ nhất (Pooled OLS), bài nghiên cứu cho rằng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của các NHTM bị tác động ngược chiều bởi quy mô vốn chủ sở hữu và tăng trưởng kinh tế. Trong khi đó, quy mơ cho vay và tỷ lệ lạm phát có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM).
• Khrawish et al. (2008)
Khrawish et al. (2008) sử dụng mơ hình Pooled OLS, FEM và REM để nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM tại Jordan trong giai đoạn 1992-2005. Kết quả nghiên cứu cho rằng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) bị tác động cùng chiều bởi các yếu tố: chi phí hoạt động, quy mơ vốn chủ sở hữu và quy mô cho vay.
▪ Naceur và Goaied (2008)
GoaiedNaceur và Goaied (2008) khi nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM tại Tunisia trong giai đoạn 1980-2000. Với việc sử dụng mơ hình Pooled OLS, FEM và REM, kết quả nghiên cứu cho rằng đã cho rằng chi phí hoạt động, quy mơ vốn chủ sở hữu và quy mơ cho vay có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM).
▪ Bashir (2000)
Bashir (2000) đã nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của các NHTM tại tám quốc gia ở khu vực Trung Đông trong giai đoạn 1993 - 1998. Với việc sử dụng mơ hình bình phương nhỏ nhất (Pooled OLS), kết quả chỉ ra rằng quy mô vốn chủ sở hữu và quy mô dư nợ cho vay tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM).
20
Ngoài ra, một số nghiên cứu khác như Randall (1998) đã cho rằng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của ngân hàng tại Caribe bị tác động bởi tỷ lệ lạm phát. Barajas và các cộng sự (1999) cho rằng tỷ lệ chi phí hoạt động và rủi ro tín dụng ngân hàng có tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM tại Colombia.
2.4.2 Các nghiên cứu trong nước
▪ Phạm Hoàng Ân và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2013)
Phạm Hoàng Ân và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2013) sử dụng mơ hình GLS để nghiên cứu về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại 30 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2012. Kết quả nghiên cứu cho rằng quy mô hoạt động cho vay, chi phí hoạt động, rủi ro tín dụng và quy mơ vốn chủ sở hữu có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM).
▪ Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014)
Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014) sử dụng mơ hình Pooled OLS, FEM và REM để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2011 đã cho rằng rủi ro tín dụng có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM).
2.4.3 Tổng hợp kết quả các nghiên cứu trước
Qua quá trình tham khảo một số bài nghiên cứu trước có liên quan, tác giả thấy rằng có một số yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của ngân hàng gồm hai nhóm: nhóm các yếu tố đặc trưng của ngân hàng và nhóm các yếu tố vĩ mơ. - Các yếu tố đặc trưng của ngân hàng: chi phí hoạt động, quy mơ vốn chủ sở hữu, quy mơ cho vay, rủi ro tín dụng.
21
Bảng 2.1 Tổng hợp kết quả nghiên cứu trước
STT Tác giả Nơi nghiên cứu
Kết quả nghiên cứu Các biến độc lập tác động có ý nghĩa Dấu tác động 1 Tarus và Mutwol (2012) 44 NHTM tại Kenya trong giai đoạn 2000-2009
Chi phí hoạt động + Tăng trưởng kinh tế -
2 Gul et al. (2011)
15 NHTM ở Pakistan trong giai đoạn 2005-2009
Quy mô vốn chủ sở hữu - Tăng trưởng kinh tế - Quy mô cho vay + Tỷ lệ lạm phát + 3 Khrawish et al.
(2008)
Các NHTM tại Jordan trong giai đoạn 1992-2005
Chi phí hoạt động + Quy mơ vốn chủ sở hữu + Quy mô cho vay + 4 Naceur và
Goaied (2008)
Các NHTM tại Tunisia trong giai đoạn 1980-2000
Chi phí hoạt động, và + Quy mô vốn chủ sở hữu + Quy mô cho vay + 5 Bashir (2000)
Các NHTM tại tám quốc gia ở khu vực Trung Đông
Quy mô vốn chủ sở hữu + Quy mô cho vay +
6 Phạm Hoàng Ân và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2013) 30 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2012
Quy mơ cho vay + Chi phí hoạt động + Rủi ro tín dụng + Tỷ lệ vốn chủ sở hữu + 7 Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014) Các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2011
Rủi ro tín dụng
+
22
TĨM TẮT CHƯƠNG 2
Chương 2 trình bày cơ sở lý thuyết và kết quả các nghiên cứu trước đây về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của NHTM. Cơ sở lý thuyết nêu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên chia làm hai nhóm là các yếu tố đặc trưng của ngân hàng và các yếu tố vĩ mô. Các yếu tố đặc trưng của ngân hàng là các yếu tố nội bộ chịu ảnh hưởng bởi các chính sách của nhà quản lý, như: chi phí hoạt động, quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô cho vay, rủi ro tín dụng. Các yếu tố kinh tế vĩ mô là những yếu tố khách quan, không chịu sự ảnh hưởng của các quyết định quản lý của ngân hàng, như: tăng trưởng kinh tế và tỷ giá lạm phát. Chương 2 cịn trình bày lược khảo một số nghiên cứu ở Việt Nam và của nước ngồi, với mơ tả các biến nghiên cứu cũng như kết quả nghiên cứu, làm tiền đề tham khảo cho mơ hình nghiên cứu tác giả đề xuất ở chương 3.
23
CHƯƠNG 3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU