Luận văn áp dụng các phương pháp hồi quy trên dữ liệu bảng, bao gồm: mô hình bình phương nhỏ nhất (Pooled OLS), mô hình tác động cố định (FEM), mô hình tác động ngẫu nhiên (REM). Kết quả nghiên cứu cho thấy mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) tỏ ra phù hợp hơn do kiểm định F(23, 210) = 3,94 có ý nghĩa thống kê ở mức ý nghĩa 5%, kiểm định Hausman chi2(6) = 7,78 không có ý nghĩa thống kê ở mức ý nghĩa 5%. Tuy nhiên, mô hình nghiên cứu có hiện tượng phương sai thay đổi và hiện tượng tự tương quan giữa các sai số, các hiện tượng này có thể được kiểm soát bằng phương pháp bình phương bé nhất tổng quát (General Least Square – GLS) nhằm đảm bảo ước lượng thu được vững và hiệu quả (căn cứ theo Wooldridge (2002)). Kết quả mô hình nghiên cứu như sau:
47
Bảng 4.5 Kết quả mô hình nghiên cứu
NIM Hệ số hồi quy Sai số
chuẩn z P > │z│ Khoảng tin câ ̣y 95%
OP 0,6606 0,1028 6,43 0,000** 0,4592 0,8620 CAP 0,0506 0,0103 4,90 0,000** 0,0304 0,0709 LOAN 0,0172 0,0041 4,22 0,000** 0,0092 0,0252 LLR 0,1424 0,0757 1,88 0,060* -0,0059 0,2908 GDP 0,0828 0,0647 1,28 0,200 -0,0439 0,2095 INF 0,0172 0,0052 3,33 0,001** 0,0071 0,0273 Hằng số -0,0073 0,0052 -1,41 0,157 -0,0174 0,0028
Ghi chú: (**): có ý nghĩa ở mức 5%; (*): có ý nghĩa ở mức 10%
Nguồn: Tính toán tổng hợp của tác giả Với biến phụ thuộc là NIM, sau khi sử dụng phương pháp GLS để khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi và hiện tượng tự tương quan, mô hình có ý nghĩa ở mức ý nghĩa 5% (do Prob > chi2 = 0,0000) nên kết quả mô hình phù hợp và có thể sử dụng được.
Vậy, kết quả mô hình nghiên cứu có phương trình như sau:
NIMit = 0,6606 OPit + 0,0506 CAPit + 0,0172 LOANit + 0,1424 LLRit + 0,0172
INFt + εit
- Biến độc lập OP tác động cùng chiều (0,6606) đến NIM và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5%.
- Biến độc lập LLR tác động cùng chiều (0,1424) đến NIM và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10%.
- Biến độc lập CAP tác động cùng chiều (0,0506) đến NIM và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5%.
- Biến độc lập LOAN tác động cùng chiều (0,0172) đến NIM và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5%.
- Biến độc lập INF tác động cùng chiều (0,0172) đến NIM và có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5%.
48
- Với bộ dữ liệu thu nhập được, luận văn chưa tìm thấy tác động có ý nghĩa thống kê của biến GDP đến NIM với mức ý nghĩa 5%.