Nguồn: Tính tốn tổng hợp của tác giả Thu nhập lãi cận biên (NIM) đo lường mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thơng qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp nhất. Trong giai đoạn nghiên cứu, do ảnh hưởng nhiều từ các biến động kinh tế vĩ mơ và những khó khăn gặp phải của ngành ngân hàng nên thu nhập lãi cận biên (NIM) nhiều biến động lớn.
Trong giai đoạn 2008-2010, ngành ngân hàng Việt Nam phải đối phó với các tác động tiêu cực từ cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu, thị trường bất động sản đóng băng và thị trường chứng khốn giảm điểm. Do vậy NIM trung bình của các ngân hàng thương mại có xu hướng giảm xuống trong giai đoạn này (từ 2,76% xuống 2,4% vào năm 2009 và đạt 2,5% vào năm 2010).
35
Giai đoạn 2011-2012, các ngân hàng thương mại đã kiểm soát chặt chẽ tài sản và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp nhất, đồng thời tăng trưởng cho vay và huy động trong giai đoạn này có xu hướng được cải thiện nên thu nhập lãi cận biên (NIM) của các NHTM có dấu hiệu tăng trưởng trở lại và đạt giá trị 3,3% vào năm 2012.
Tuy nhiên, các NHTM Việt Nam vẫn cịn phải đối mặt với tình trạng chất lượng của các khoản tín dụng đi xuống, hậu quả của tăng trưởng nóng tín dụng những năm trước đó cộng thêm chính sách tiền tệ thắt chặt của ngân hàng nhà nước, đặc biệt là chính sách thắt chặt tín dụng đối với lĩnh vực phi sản xuất. Thị trường bất động sản chậm phục hồi, thị trường tài chính trì trệ gây khó khăn cho việc bán, xử lý tài sản bảo đảm tiền vay để thu hồi nợ. Do vậy NIM có xu hướng giảm vào năm 2013 và 2014.
Sau đó, nền kinh tế có nhiều dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ vào năm 2015, hoạt động của các NHTM cũng sơi động trở lại, tốc độ tăng trưởng tín dụng và huy động cũng gia tăng. Do đó NIM có xu hướng tăng trở lại vào năm 2015 và giữ ổn định ở các năm tiếp theo.
36
4.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam
4.1.2.1 Các yếu tố đặc trưng của ngân hàng
▪ Chi phí hoạt động (OP)