.1 Tổng hợp kết quả nghiên cứu trước

STT Tác giả Nơi nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu Các biến độc lập tác động có ý nghĩa Dấu tác động 1 Tarus và Mutwol (2012) 44 NHTM tại Kenya trong giai đoạn 2000-2009

Chi phí hoạt động + Tăng trưởng kinh tế -

2 Gul et al. (2011)

15 NHTM ở Pakistan trong giai đoạn 2005-2009

Quy mô vốn chủ sở hữu - Tăng trưởng kinh tế - Quy mô cho vay + Tỷ lệ lạm phát + 3 Khrawish et al.

(2008)

Các NHTM tại Jordan trong giai đoạn 1992-2005

Chi phí hoạt động + Quy mô vốn chủ sở hữu + Quy mô cho vay + 4 Naceur và

Goaied (2008)

Các NHTM tại Tunisia trong giai đoạn 1980-2000

Chi phí hoạt động, và + Quy mô vốn chủ sở hữu + Quy mô cho vay + 5 Bashir (2000)

Các NHTM tại tám quốc gia ở khu vực Trung Đông

Quy mô vốn chủ sở hữu + Quy mơ cho vay +

6 Phạm Hồng Ân và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2013) 30 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2012

Quy mơ cho vay + Chi phí hoạt động + Rủi ro tín dụng + Tỷ lệ vốn chủ sở hữu + 7 Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014) Các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2011

Rủi ro tín dụng

TĨM TẮT CHƯƠNG 2

Chương 2 trình bày cơ sở lý thuyết và kết quả các nghiên cứu trước đây về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của NHTM. Cơ sở lý thuyết nêu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên chia làm hai nhóm là các yếu tố đặc trưng của ngân hàng và các yếu tố vĩ mô. Các yếu tố đặc trưng của ngân hàng là các yếu tố nội bộ chịu ảnh hưởng bởi các chính sách của nhà quản lý, như: chi phí hoạt động, quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô cho vay, rủi ro tín dụng. Các yếu tố kinh tế vĩ mô là những yếu tố khách quan, không chịu sự ảnh hưởng của các quyết định quản lý của ngân hàng, như: tăng trưởng kinh tế và tỷ giá lạm phát. Chương 2 cịn trình bày lược khảo một số nghiên cứu ở Việt Nam và của nước ngồi, với mơ tả các biến nghiên cứu cũng như kết quả nghiên cứu, làm tiền đề tham khảo cho mơ hình nghiên cứu tác giả đề xuất ở chương 3.

CHƯƠNG 3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

3.1 Đề xuất mơ hình nghiên cứu

Nhằm mục đích tìm hiểu ảnh hưởng của các yếu tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của các ngân hàng thương mại, luận văn dựa trên các mơ hình nghiên cứu của Tarus và Mutwol (2012), Gul et al. (2011), Khrawish et al. (2008), Naceur và Goaied (2008), Bashir (2000), Phạm Hoàng Ân và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2013), Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014) để xây dựng mơ hình nghiên cứu. Hầu hết các nghiên cứu trước ở nước ngoài và tất cả các nghiên cứu trong nước mà tác giả lược khảo được đều cho rằng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của các ngân hàng thương mại bị tác động bởi các yếu tố đặc trưng của ngân hàng như chi phí hoạt động, quy mơ vốn chủ sở hữu, quy mơ cho vay, rủi ro tín dụng ngân hàng. Tồn tại khá ít nghiên cứu ở nước ngồi cho rằng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) bị tác động bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng kinh tế (Tarus và Mutwol, 2012; Gul et al., 2011) và tỷ lệ lạm phát (Gul et al., 2011), tuy nhiên hai nghiên cứu này đã khá lâu. Do đó tác giả đưa thêm biến kinh tế vĩ mô (tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ lạm phát) vào nghiên cứu để tạo sự khác biệt so với các nghiên cứu trước, đặc biệt là so với các nghiên cứu ở Việt Nam. Mơ hình nghiên cứu dự kiến được áp dụng như sau:

NIM = f(OP, CAP, LOAN, LLR, GDP, INF)

NIMit = β0 + β1 OPit + β2 CAPit + β3 LOANit + β4 LLRit + β5* GDPt + β6* INFt + it

Trong đó:

Biến phụ thuộc:

NIM: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên.

OP: Chi phí hoạt động.

CAP: Quy mô vốn chủ sở hữu. LOAN: Quy mô cho vay.

LLR: Rủi ro tín dụng ngân hàng. GDP: Tăng trưởng kinh tế. INF: Tỷ lệ lạm phát.

Tác giả lựa chọn các mô hình nghiên cứu theo hướng nghiên cứu của Tarus và Mutwol (2012), Gul et al. (2011), Khrawish et al. (2008), Naceur và Goaied (2008), Bashir (2000), Phạm Hoàng Ân và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2013), Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014) để áp dụng cho đề tài vì những mơ hình này được nghiên cứu tại nhiều nước và có cả nghiên cứu tại Việt Nam, những nghiên cứu này được tác giả kỳ vọng sẽ phù hợp với cơ sở dữ liệu có thể thu thập được tại Việt Nam.

3.2 Mô tả biến và giả thuyết nghiên cứu

3.2.1 Biến phụ thuộc

NIM được tính bằng cách lấy thu nhập lãi thuần chia cho tổng tài sản. Thu nhập lãi thuần được tính bằng cách lấy thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự trừ đi chi phí lãi và các khoản chi phí tương tự. NIM thể hiện mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thơng qua hoạt động kiểm sốt chặt chẽ tài sản và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp nhất, là một trong số những chỉ tiêu để đo lường tính hiệu quả cũng như khả năng sinh lợi của ngân hàng. NIM rất hữu ích trong việc đo lường những thay đổi và xu hướng trong biên độ lãi suất và so sánh thu nhập lãi giữa các ngân hàng. NIM càng lớn thể hiện phần thu nhập lãi từ ngân hàng càng cao.

Trong các nghiên cứu trước, có khá nhiều các nghiên cứu đã dùng chỉ tiêu NIM để đại diện cho tỷ suất lợi nhuận ngân hàng như nghiên cứu của Tarus và Mutwol

(2012), Gul et al. (2011), Khrawish et al. (2008), Naceur và Goaied (2008), Bashir (2000), Phạm Hoàng Ân và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2013), Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014). Đồng tình với các nghiên cứu này, tác giả sử du ̣ng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) làm đa ̣i diê ̣n cho biến tỷ suất sinh lợi trong ngân hàng để nghiên cứu.

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên

(NIM) =

Thu nhập lãi thuần Tổng tài sản

3.2.2 Biến độc lập và giả thuyết nghiên cứu

▪ Chi phí hoạt động (OP): đại diện cho chi phí hoạt động, được tính bằng chi phí

hoạt động chia cho tổng tài sản. Chi phí hoạt động được các nghiên cứu trước như Tarus và Mutwol (2012), Khrawish et al. (2008), Naceur và Goaied (2008), Phạm Hoàng Ân và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2013) đưa vào nghiên cứu. Các nghiên cứu này cho rằng trong một cấu trúc ngành ngân hàng ổn định, việc gia tăng chi phí hoạt động sẽ tạo nên chênh lệch lãi suất cao hơn, có nghĩa là tỷ lệ thu nhập lãi cận biên sẽ càng lớn.