Coefficientsa
Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients Correlations
Model B Error Std. Beta t Sig. Zero-order Partial Part
(Constant) 1.137 .359 3.168 .009 ROA -1.620 .369 -.563 -4.393 .001 -.572 -.798 -.410 TANG -.507 .176 -.307 -2.876 .015 -.514 -.655 -.269 TAX 1.213 .412 .372 2.946 .013 .367 .664 .275 SIZE -.033 .026 -.174 -1.265 .232 .405 -.356 -.118 GROW .119 .042 .387 2.855 .016 -.049 .652 .267 LIQ -.081 .023 -.472 -3.571 .004 -.710 -.733 -.333 RISK -.012 .073 -.020 -.160 .876 .506 -.048 -.015 1 STATE -.150 .107 -.146 -1.411 .186 -.352 -.392 -.132
Nguồn: Tác giả tính từ chương trình SPSS
Từ kết quả trên bảng 2.7 cho thấy các biến ROA, TANG, SIZE, LIQ, RISK, STATE có quan hệ ngược chiều với TD, các biến TAX, GROW có quan hệ thuận chiều với TD.
Hàm hồi quy cụ thể của tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản như sau:
TD = 1,137 – 1,62ROA – 0,507TANG + 1.213TAX – 0,033SIZE + 0,119GROW - 0,081 LIQ + 0,012RISK – 0,15STATE
Với độ tin cậy 90% và dựa vào giá trị sig trên bảng 2.7 thì có thể tin
tưởng vào mức độ tác động của các biến ROA, TANG, TAX, GROW, LIQ lên tỷ số nợ trên tổng tài sản, riêng biến còn lại là SIZE, RISK, STATE thì chưa có đủ cơ sở để kết luận về mức độ ảnh hưởng lên tỷ số nợ trên tổng tài sản.
Mặt khác, thông qua giá trị của cột part (giá trị của hệ số tương quan từng phần) trên bảng 2.7 có thể xác định được mức độ quan trọng của các biến
đối với TD theo thứ tự lần lượt là ROA, LIQ, TAX, TANG, GROW.