2.1. Thực trạng hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại ViệtNam
2.1.3.3. Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) và chênh lệch lãi suất bình
Theo nhƣ đánh giá của S&P thì tỷ lệ NIM dƣới 3% đƣợc xem là thấp trong khi NIM lớn hơn 5% thì đƣợc xem là quá cao. Nhƣ vậy, nhìn chung các NHTM Việt Nam có NIM ở mức trung bình trong giai đoạn 2008-2012. Trừ năm 2012, NIM và chênh lệch lãi bình qn của nhóm NHTNN đều cao hơn nhóm NHTMCP mặc dù hai chỉ tiêu này của nhóm NHTMCP đều tăng trong suốt giai đoạn.
Bảng 2.8: Thay đổi của NIM và chênh lệch lãi suất bình quân NHTMNN NHTMNN STT Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 1 Thu nhập lãi 109,007 102,033 141,700 216,843 220,757 2 Tốc độ tăng TNL -6% 39% 53% 2% 3 Chi phí lãi (CPL) (74,076) (68,489) (94,436) (145,936) (149,319) 4 Tốc độ tăng CPL -8% 38% 55% 2%
5 Tài sản sinh lời 1,044,461 1,249,779 1,549,654 1,753,671 1,952,961
6 Tốc độ tăng TSSL 20% 24% 13% 11% 7 Vốn phải trả lãi 1,039,172 1,248,744 1,532,704 1,726,843 1,919,466 8 Tốc độ tăng VPTL 20% 23% 13% 11% 9 Chênh lệch lãi bq 3.31% 2.68% 2.98% 3.91% 3.52% 10 NIM 3.34% 2.68% 3.05% 4.04% 3.66% NHTMCP STT Chỉ tiêu 2,008 2,009 2,010 2,011 2,012 1 Thu nhập lãi 64,926 68,914 118,672 213,494 219,762 2 Tốc độ tăng TNL 6% 72% 80% 3% 3 Chi phí lãi (CPL) (49,310) (45,400) (82,492) (157,352) (158,739) 4 Tốc độ tăng CPL -8% 82% 91% 1%
5 Tài sản sinh lời 579,520 927,840 1,416,011 1,766,904 1,744,262
6 Tốc độ tăng TSSL 60% 53% 25% -1%
7 Vốn phải trả lãi 572,616 940,491 1,486,065 1,911,386 1,861,277
8 Tốc độ tăng VPTL 64% 58% 29% -3%
9 Chênh lệch lãi bq 2.59% 2.60% 2.83% 3.85% 4.07%
10 NIM 2.69% 2.53% 2.56% 3.18% 3.50%
Đơn vị tính: Tỷ đồng Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM
NIM và chênh lệch lãi bình quân tăng nhanh trong giai đoạn 2009-2011 ở cả 2 nhóm NHTM,chủ yếu là do phần tăng của thu nhập lãi vẫn bù đắp đƣợc chi phí lãi qua các năm, tuy nhiên NIM của nhóm NHTMNN nhỉnh hơn một chút do tốc độ tăng tài sản sinh lời và nguồn vốn phải trả lãi của nhóm NHTMCP cao hơn trong giai đoạn này, điều này cho thấy các ngân hàng đã khơng ngừng cố gắng đa dạng hóa các hoạt động đầu tƣ và tín dụng cũng nhƣ thu hút vốn trên thị trƣờng tài chính nhằm tăng thu nhập cho ngân hàng. Bên cạnh đó, các NHTMCP cũng đang sử dụng chính sách chi phí tốt và hiệu quả trong việc tìm kiếm những nguồn vốn có chi phí
thấp nên mức độ tăng chi phí thấp hơn mức độ tăng thu nhập, điều này làm cả NIM và chênh lệch lãi bình qn của nhóm này tăng đều trong suốt giai đoạn. Đến năm 2012 thì NIM và chênh lệch lãi bình qn của nhóm NHTMCP lại nhỉnh hơn của nhóm NHTMNN, điều này là do thu nhập lãi của nhóm NHTMCP tăng nhiều hơn nhƣng tài sản sinh lợi và nguồn vốn phải trả lãi lại bi sụt giảm. Tuy nhiên cũng phải lƣu ý rằng, trong khi các NHTMNN đều duy trì sự cân bằng trong tốc độ tăng lẫn quy mơ của thu nhập so với chi phí lãi cũng nhƣ tài sản sinh lời và nguồn vốn phải trả lãi thì đối với các NHTMCP lại có bất cân xứng: tốc độ tăng của chi phí lãi cao hơn của thu nhập lãi, đồng thời quy mô và tốc độ tăng của nguồn vốn trả lãi đều cao hơn của tài sản sinh lời, điều này cho thấy trong thời gian tới nếu các NHTM này không quản trị tốt giữa đầu ra và đầu vào thì lợi nhuận của họ sẽ bi ảnh hƣởng rất lớn, nhất là trong tình trạng cho vay gặp nhiều khó khăn và nợ xấu vẫn chƣa xử lý đƣợc dứt điểm.
2.1.3.4. Chi phí hoạt động
Trong giai đoạn 2008-2012, tổng chi phí của các NHTM vẫn chiếm một tỷ trọng cao trong tổng doanh thu, bình quân chiếm từ 80% đến 90% doanh thu, ngoài ra, tốc độ tăng của tổng chi đều xấp xỉ bằng với tốc độ tăng doanh thu đối với nhóm NHTMNN và nhanh hơn khá nhiều đối với nhóm NHTMCP, điều này cho thấy hiệu quả quản trị chi phí của các NHTM trong thời gian này cịn chƣa tốt, nhất la nhóm các NHTMCP. Chi phí hoạt động của 2 nhóm NHTM cũng tăng nhanh trong giai đoạn 2008-2011 cùng với sự tăng trƣởng của tổng doanh thu, trong đó nhóm NHTMCP có tốc độ tăng chi phí hoạt động rất nhanh, bình qn trên 40%/năm. Tuy nhiên, tốc độ tăng của chi phí hoạt động ở cả 2 nhóm NHTM đều khơng tăng nhanh bằng doanh thu điều này chứng tỏ việc các NHTM mở rộng mạng lƣới hoạt động vẫn có hiệu quả, cung cấp các sản phẩm gần hơn đến các đối tƣợng khách hàng đã đem về doanh thu cho NHTM trong giai đoạn này. Tuy nhiên đến 2012, trong khi tốc độ tăng chi phí hoạt động của nhóm NHTMNN có chững lại thì nhóm NHTMCP vẫn tăng đến hơn 30% làm cho tỷ lệ chi phí hoạt động trên doanh thu của nhóm này tăng hơn 4%. Điều đó đặt ra yều cầu đối với các NHTM về việc phải áp
dụng hiệu quả hơn nữa công nghệ hiện đại để nâng cao năng suất lao động và giảm chi phí hoạt động.
Bảng 2.9: Thay đổi của chi phí hoạt động so với tổng doanh thu của các NHTM
NHTMNN Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 1 Chi phí hoạt động (20,609) (24,717) (31,216) (41,163) (42,277) 2 Tốc độ tăng 19.93% 26.29% 31.87% 2.71% 3 Tổng chi phí (108,923) (100,213) (139,163) (210,324) (216,188) 4 Tốc độ tăng -8.00% 38.87% 51.14% 2.79% 5 Tổng doanh thu 118,436 112,117 155,245 235,550 240,671 6 Tốc độ tăng -5.33% 38.47% 51.73% 2.17% 7 CPHD/Doanh thu 17.40% 22.05% 20.11% 17.48% 17.57% 8 Tổng chi phí/ DT 91.97% 89.38% 89.64% 89.29% 89.83% NHTMCP Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 1 Chi phí hoạt động (10,602) (14,134) (20,664) (33,276) (43,368) 2 Tốc độ tăng 33.31% 46.19% 61.03% 30.33% 3 Tổng chi phí (61,969) (62,571) (106,973) (196,660) (213,075) 4 Tốc độ tăng 0.97% 70.96% 83.84% 8.35% 5 Tổng doanh thu 71,938 77,468 129,733 227,128 229,998 6 Tốc độ tăng 7.69% 67.47% 75.07% 1.26% 7 CPHD/Doanh thu 14.74% 18.25% 15.93% 14.65% 18.86% 8 Tổng chi phí/ DT 86.14% 80.77% 82.46% 86.59% 92.64%
Đơn vị tính: Tỷ đồng Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM
Nhƣ vậy, sau khi đánh giá các chỉ tiêu về hiệu quả kinh doanh của các NHTM Việt Nam, ta có thể thấy rằng hiệu quả kinh doanh của các NHTM trong giai đoạn 2008-2012 còn khá thấp, nhất là nhóm NHTMNN. Những tồn tại nhƣ: tăng trƣởng lợi nhuận không bền vững, tốc độ tăng trƣởng lợi nhuận chƣa tƣơng xứng với tốc độ tăng của tổng tài sản, nguồn lợi nhuận chủ yếu từ nguồn thu tín
dụng, hiệu quả quản trị chi phí cịn chƣa cao… là những điều mà các NHTM cần phải cải thiện trong thời gian tới để có thể nâng cao hiệu quả kinh doanh của mình.
2.2. Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2008 -2012