CHƯƠNG 1 : TỔNG QUÁT VỀ PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU QUỐC TẾ
2.1. Thực trạng phát hành trái phiếu quốc tế của Việt Nam
2.1.4.3. Đợt phát hành thứ hai vào ngày 26/01/2010
Sau bốn năm vắng bóng, Việt Nam trở lại thị trường trái phiếu quốc tế vào ngày 26/01/2010 với đợt phát hành trái phiếu quốc tế lên đến 1 tỷ USD thời hạn 10
47
Trái phiếu phát hành: 1.000.000.000 USD với lãi suất danh nghĩa (coupon) 6,75%
Giá phát hành: bằng 98,576% mệnh giá trái phiếu
Ngày đáo hạn ngày: ngày 29 tháng 1 năm 2020.
Ngày thanh toán lãi: ngày 29 tháng 01 và và 29 tháng 07 mỗi năm, bắt
đầu từ ngày 29 tháng 7 năm 2010.
Cố vấn pháp lý cho Chính phủ Việt Nam: công ty luật Allen & Overy (Mỹ) (luật pháp Mỹ) và Bộ Tư pháp Việt Nam (luật pháp Việt Nam)
Cố vấn pháp lý cho các nhà quản lý: công ty luật Davis Polk & Wardwell LLP (Mỹ) (luật pháp Mỹ) và công ty luật YKVN (Việt Nam) (luật pháp Việt Nam)
Liên kết bảo lãnh phát hành và nhà quản lý bao tiêu: Ngân hàng Barclays Bank PLC (Anh), Công ty Citigroup Global Markets Inc. (CGMI) (thuộc tập đoàn Citigroup – Mỹ) và Công ty Deutsche Bank Securities Inc. (Mỹ) (thuộc Ngân hàng Deutsche Bank - Đức)
Đồng bao tiêu: Công ty BNP Paribas Securities Corp. (chi nhánh công ty
BNP Paribas North America, Inc – Mỹ), ngân hàng Calyon (Pháp), Công ty Daiwa Capital Markets Singapore Limited (Singapore) (chi nhánh tập đoàn Daiwa Securities Group Inc. – Singapore) và công ty Nomura International PLC (Anh) (thuộc tập đoàn Nomura Group – Nhật)
Đại lý thanh toán, đại diện cho nhà phát hành và đại lý chuyển nhượng:
ngân hàng Citibank, Chi nhánh Luân Đôn.
Niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore.
Xếp hạng tín dụng quốc gia: ở mức “BB” theo đánh giá của S&P và “Ba3” theo đánh giá của Moody’s.
48
Kế hoạch phân phối
Chính phủ Việt Nam đã đồng ý bán cho các nhà quản lý với số tiền gốc cụ
thể như sau:
Tên nhà quản lý Số tiền gốc (đô la Mỹ)
Ngân hàng Barclays Bank PLC 333.000.000
Công ty Citigroup Global Markets Inc. (CGMI) 333.000.000 Công ty Deutsche Bank Securities Inc. 333.000.000
Công ty BNP Paribas Securities Corp. 250.000
Ngân hàng Calyon 250.000
Công ty Daiwa Capital Markets Singapore Limited 250.000
Công ty Nomura International PLC 250.000
Tổng cộng 1.000.000.000
Kết quả đợt phát hành
Trái phiếu thời hạn 10 năm với lãi suất danh nghĩa 6,75%, cao hơn so với
mức lãi suất 5,67% của trái phiếu Philipine và 6,06% của trái phiếu Indonesia đã
phát hành vào đầu năm 2010.
28% 16% 56% Asia Europe America
Nguồn: Asia Bond Monitor (2010)
Hình 2.7. Phân loại các nhà đầu tư của đợt phát hành thứ hai theo khu vực
49
73% 7%
10% 9% 1%
Fund and Asset Management Institutions Banking Corporations Insurance Firms & Pension Funds Retail investors Others
Nguồn: Asia Bond Monitor (2010)
Hình 2.8. Phân loại các nhà đầu tư của đợt phát hành thứ hai theo loại hình tổ chức tài chính
Sử dụng nguồn tiền phát hành trái phiếu
Số tiền ròng thu được từ đợt phát hành 1 tỷ USD trái phiếu quốc tế được tập trung vào các mục tiêu: (i) hoàn trả vốn ngân sách Nhà Nước, (ii) giao Bộ Kế hoạch
và Đầu tư phối hợp Bộ Tài chính lựa chọn dự án phù hợp (dự kiến cho các Tập đoàn
Dầu khí, Tổng cơng ty Hàng hải Việt Nam, Tổng cơng ty Sông Đà và Tổng Công ty lắp máy Việt Nam đầu tư bổ sung các dự án lọc hóa dầu Dung Quất, dự án xây dựng thủy điện Xê Ca Mản 3, nhà máy thủy điện Hủa Na và mua tàu vận tải biển).