2.5 Nghiên cứu một số tình huống xếp hạng tín dụng thực tế tại Eximbank
2.5.2 Nghiên cứu trường hợp thứ hai: Doanh nghiệp đã được xếp loạ iA nhưng
cĩ xu hướng phát sinh nợ xấu
Doanh nghiệp được đề cập trong tình huống nghiên cứu này thuộc loại hình cơng ty cổ phần, cĩ quy mơ nhỏ, kinh doanh trong lĩnh vực thương mại hàng tiêu dùng - cung ứng máy tính, linh kiện máy tính, máy quét, máy scan, phần mềm vi tính. Theo tiêu chí phân loại của Eximbank thì doanh nghiệp này (Dưới đây được gọi là Cơng ty CP A) được xếp vào nhĩm ngành Thương Mại. Các số liệu cơ bản về tình hình tài chính tại thời điểm xếp hạng năm 2012 được trình bày như trong Bảng
2.14.
Bảng 2.14: Tĩm tắt bảng cân đối kế tốn năm 2012 của cơng ty CP A
STT Chỉ tiêu Số tiền
A Tài sản ngắn hạn 25.049
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 8.665 2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - 3 Các khoản phải thu ngắn hạn 12.801 - Phải thu của khách hàng 9.639 - Trả trước cho người bán 2.677
- Phải thu khác 487
3 Hàng tồn kho 1.047
4 Tài sản ngắn hạn khác 2.534
B Tài sản dài hạn 704
1 Các khoản phải thu dài hạn -
2 Tài sản cố định 704 3 Bất động sản đầu tư - 4 Tài sản dài hạn khác - Tổng tài sản 25.753 A Nợ phải trả 20.562 1 Nợ ngắn hạn 20.562
- Vay ngắn hạn 14.529 - Phải trả cho người bán 5.892 - Người mua trả tiền ứng trước - - Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 139
- Khác -
2 Nợ dài hạn -
B Vốn chủ sở hữu 5.193
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 3.000 2 Lợi nhuận chưa phân phối 2.193
Tổng nguồn vốn 25.753
(Nguồn: Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam)
Kết quả kinh doanh năm 2012 cụ thể theo bảng 2.19
ĐVT: triệu đồng
Bảng 2.21: Kết quả hoạt động kinh doanh
STT Chỉ tiêu Số tiền
1 Doanh thu 28.516
2 Giá vốn hàng bán 20.007
3 Lợi nhuận gộp về bán hàng 8.509 4 Thu nhập khác: thu nhập tài chính, thu nhập khác,… 10
5 Tổng chi phí 6.756
- Chi phí tài chính 1.486
- Chi phí bán hàng 3.015
- Chi phí quản lý 2.255
6 Lợi nhuận trước thuế 1.763
7 Lợi nhuận sau thuế 1.310
(Nguồn: Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam)
Theo tiêu chí phân loại ngành kinh doanh của Eximbank, Cơng ty CP A được chấm điểm theo nhĩm doanh nghiệp quy mơ nhỏ thuộc ngành thương mại tiêu cung ứng máy tính, linh kiện máy tính, máy quét, máy scan, phần mềm vi
tính. Phân tích riêng lẻ từng chỉ tiêu tài chính của Cơng ty CP A cho thấy so với số liệu thống kê ngành thì năng lực tài chính của cơng ty được đánh giá tốt. Căn cứ các tiêu chí chấm điểm và cách đánh giá trong hệ thống chấm điểm XHTD của Eximbank, Cơng ty CP A được chấm điểm xếp hạng tín dụng như trình bày theo
phụ lục 06.
Tổng dư nợ vay các ngân hàng quý IV/2013 của Cơng ty CP A là 75 tỷ đồng, cĩ giảm so với thời điểm chấm điểm XHTD năm 2012. Tuy nhiên, các khoản vay của doanh nghiệp này được đánh giá cĩ xu hướng nợ xấu vì cĩ sự chuyển đổi đa số các hợp đồng vay cĩ thời hạn từ ngắn hạn sang trung và dài hạn bằng cách cho vay lại để thanh tốn khoản vay ngắn hạn, và được xử lý một phần bằng cách cho một cá nhân nắm giữ trên 30% vốn cổ phần vay dài hạn. Dư nợ cá nhân này đến quý III/2012 là 30 tỷ đồng, trong đĩ, dư nợ tại Eximbank chỉ tính riêng các tháng đầu năm 2013 đã tăng thêm 12 tỷ đồng vay trung hạn. Trong điều kiện thị trường khĩ khăn kéo dài như hiện nay cĩ thể được đánh giá là rất khĩ khăn đối với cơng ty CP A, đặt các ngân hàng vào tình huống buộc phải cơ cấu lại nợ vay.