3.1 Phương hướng phát triển của Eximbank trong giai đoạn 2010 – 2015
3.1.2.5 Về cơng tác phát triển mạng lưới
Tiếp tục duy trì tốc độ và chú trọng hơn nữa chất lượng phát triển mạng lưới giao dịch và đa dạng hĩa kênh phân phối để nhanh chĩng chiếm lĩnh thị phần và thị trường. Từng bước mở rộng phạm vi hoạt động kinh doanh ra ngồi lãnh thổ Việt Nam, để từng bước thâm nhập và cạnh tranh cung cấp các sản phẩm, dịch vụ NH trên thị trường khu vực ASEAN và quốc tế.
3.2 Mục tiêu hồn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp của Eximbank
Mục tiêu đặt ra đối với hệ thống XHTD của Eximbank trước hết là nhằm kiểm sốt rủi ro tín dụng hiệu quả hơn khi kết quả xếp hạng phản ảnh được mức độ rủi ro của danh mục tín dụng, trên cơ sở đĩ giúp ra quyết định tín dụng chính xác. Bên cạnh đĩ, hệ thống XHTD sau điều chỉnh phải đảm bảo khả năng quản trị tín dụng thống nhất tồn hệ thống, đây là căn cứ để Eximbank cĩ thể dự báo được tổn thất tín dụng theo từng nhĩm khách hàng, từ đĩ xây dựng chiến lược và chính sách tín dụng phù hợp.
Hồn thiện hệ thống XHTD cũng đặt ra yêu cầu vừa phải phù hợp với thơng lệ quốc tế nhưng khơng xa rời với điều kiện kinh doanh riêng biệt của Eximbank, vừa phải đảm bảo tính linh hoạt cĩ thể điều chỉnh phù hợp với những biến động của điều kiện kinh doanh trong tương lai, kết quả xếp hạng khách hàng phải tính đến những dự báo về nguy cơ vỡ nợ dẫn đến mất khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính đối với ngân hàng, các chỉ tiêu chấm điểm XHTD trong mơ hình phải đảm bảo khơng quá phức tạp và sát với thực tế để cán bộ nghiệp vụ tin tưởng sử dụng.
Ngồi ra, hồn thiện hệ thống XHTD cũng đặt ra mục tiêu phân loại nợ và trích dự phịng rủi ro theo Điều 7 của Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN đáp ứng yêu cầu của NHNN.
3.3 Đề xuất sửa đổi hệ thống chấm điểm XHTD doanh nghiệp của Eximbank 3.3.1 Hướng dẫn của ngân hàng Nhà nước về hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Tiêu chuẩn đánh giá sử dụng trong hệ thống XHTD doanh nghiệp tại quyết định 57/2002/QĐ-NHNN là các tỷ số tài chính được phân theo ba nhĩm quy mơ doanh nghiệp là quy mơ lớn, quy mơ vừa và quy mơ nhỏ. Mỗi nhĩm quy mơ sẽ được chấm điểm theo hệ thống gồm mười một chỉ tiêu tài chính tương ứng với bốn nhĩm ngành nơng - lâm - ngư nghiệp, thương mại dịch vụ, xây dựng, cơng nghiệp. Căn cứ điểm đạt được để xếp loại tín dụng doanh nghiệp theo sáu loại cĩ thứ hạng từ cao xuống thấp bắt đầu từ AA đến C như trong Bảng 2.22 dưới đây. Điểm doanh nghiệp đạt được tối đa là 135 điểm, điểm tối thiểu là 27 điểm, khoảng cách giữa các mức xếp loại tín dụng doanh nghiệp được xác định theo cơng thức:
Khoảng cách loại tín dụng doanh nghiệp = Điểm tối đa – Điểm tối thiểu Số loại tín dụng doanh nghiệp
Bảng 2.22: Bảng xếp loại doanh nghiệp
Ký hiệu xếp loại Nội dung
AA Doanh nghiệp này là doanh nghiệp hoạt động rất tốt, đạt hiệu quả cao và cĩ triển vọng tốt đẹp. Rủi ro thấp. A
Doanh nghiệp này là doanh nghiệp hoạt động kinh doanh cĩ hiệu quả, tài chính lành mạnh, cĩ tiềm năng phát triển. Rủi ro thấp.
BB
Doanh nghiệp này hoạt động cĩ hiệu quả, cĩ tiềm năng phát triển. Tuy nhiên, cĩ hạn chế nhất định về nguồn lực tài chính và cĩ những nguy cơ tiềm ẩn. Rủi ro thấp. B Doanh nghiệp hạng này hoạt động chưa đạt hiệu quả.
Khả năng tự chủ tài chính thấp, cĩ nguy cơ tiềm ẩn. Rủi ro trung bình.
CC
Doanh nghiệp này cĩ hiệu quả hoạt động thấp, tài chính yếu kém, thiếu khả năng tự chủ về tài chính thấp. Rủi ro cao.
C
Doanh nghiệp này kinh doanh thua lỗ kéo dài, tình hình tài chính yếu, khơng cĩ khả năng tự chủ tài chính, cĩ nguy cơ phá sản. (Nguồn: Quyết định số 57/2002/QĐ-NHNN) Ghi chú: + Loại AA sẽ cĩ số điểm từ 117 đến 135 + Loại A sẽ cĩ số điểm từ 98 đến 116 + Loại BB sẽ cĩ số điểm từ 79 đến 97 + Loại B sẽ cĩ số điểm từ 60 đến 78 + Loại CC sẽ cĩ số điểm từ 41 đến 59 + Loại C sẽ cĩ số điểm dưới 41 điểm.
3.3.2 Đề xuất sửa đổi bổ sung hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Eximbank
Trình tự các bước thực hiện chấm điểm XHTD doanh nghiệp theo hệ thống đề xuất sửa đổi bổ sung của đề tài nghiên cứu bao gồm :
Bước 1: Phân loại doanh nghiệp theo các tiêu chí về quy mơ, ngành nghề kinh doanh chính. So với trước đây thì hệ thống XHTD do đề tài nghiên cứu này đề nghị sẽ khơng phân biệt doanh nghiệp theo loại hình sở hữu, thay vào đĩ là sẽ phân biệt theo tiêu chí doanh nghiệp đã cổ phần hay chưa cổ phần.
Trước hết, doanh nghiệp được xác định quy mơ theo ba nhĩm là doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp vừa và doanh nghiệp nhỏ bằng cách cho điểm ở các chỉ tiêu vốn, lao động, doanh thu thuần, tổng tài sản. Sau khi phân loại theo quy mơ sẽ tiến hành xác định ngành nghề của doanh nghiệp dựa trên cơ sở đối chiếu ngành kinh doanh chính của doanh nghiệp cĩ tỷ trọng lớn nhất hoặc chiếm từ 40% doanh
thu trở lên so với bảng phân ngành theo bốn nhĩm ngành nơng - lâm - thủy sản, thương mại dịch vụ, sản xuất cơng nghiệp và xây dựng.
Bước 2: Trên cơ sở ngành nghề và quy mơ tương ứng với ngành nghề kinh doanh chính của doanh nghiệp để chấm điểm tài chính. Các chỉ tiêu tài chính được đánh giá theo hướng dẫn của NHNN nhằm thống nhất trên phạm vi cả nước, số liệu tính tốn của NHNN được hồi quy trên phạm vi rộng từ nhiều nguồn khác nhau sẽ sát với thực trạng của các nhĩm ngành nghề hơn số liệu của từng NHTM, khi cĩ sự biến động thì NHNN sẽ xem xét điều chỉnh và các NHTM theo đĩ để cập nhật lại.Tuy nhiên, so với mười một chỉ tiêu hướng dẫn của NHNN thì phần chấm điểm các chỉ tiêu tài chính trong XHTD doanh nghiệp theo đề xuất sửa đổi của đề tài nghiên cứu chỉ sử dụng mười chỉ tiêu (đề tài nghiên cứu đề nghị bỏ chỉ tiêu nợ quá hạn ra khỏi phần chấm điểm các chỉ tiêu tài chính và sẽ đưa vào tính điểm ở phần các chỉ tiêu thơng tin phi tài chính để tránh sự trùng lắp).
Cách tính điểm của NHNN thì những chỉ tiêu xếp vào nhĩm sau D sẽ tính là 0 điểm, mỗi chỉ tiêu đánh giá chấm điểm tài chính sẽ cĩ năm khoảng giá trị chuẩn tương ứng là năm mức điểm 0, 25, 50, 75,100 (Điểm ban đầu). Điểm theo trọng số là tích số giữa điểm ban đầu và trọng số. Nguyên tắc cho điểm từng chỉ tiêu là chỉ số thực tế gần với trị số nào nhất thì cho điểm theo trị số đĩ; nếu chỉ số thực tế nằm giữa hai trị số thì lấy loại thấp hơn (Thang điểm thấp hơn). Tổng điểm tối đa đạt được đã quy đổi theo trọng số của các chỉ tiêu tài chính trong chấm điểm XHTD doanh nghiệp tại bước này là một trăm điểm.
Bước 3: Chấm điểm các chỉ tiêu dự báo nguy cơ khĩ khăn tài chính của doanh nghiệp dựa trên các tiêu chí bao gồm: triển vọng ngành, chính sách của Nhà nước cĩ tác động như thế nào đến hoạt động của doanh nghiệp, hàm thống kê Zscore của Altman dự báo nguy cơ vỡ nợ của doanh nghiệp, tình hình trả nợ ngân hàng của đối tượng nắm giữa từ 25% vốn điều lệ của doanh nghiệp tổng điểm tối đa đã nhân trọng số của nhĩm các chỉ tiêu dự báo nguy cơ khĩ khăn tài chính của doanh nghiệp là năm mươi điểm.
Cách tính chỉ số Z-score:
+ Nếu doanh nghiệp đã cổ phần hĩa thuộc ngành sản xuất thì sử dụng chỉ số
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 0,999X5
+ Nếu doanh nghiệp chưa cổ phần hĩa thuộc ngành sản xuất thì sử dụng chỉ số
Z’ = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5
+ Nếu doanh nghiệp khơng thuộc ngành sản xuất thì sử dụng chỉ số
Z” = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4
Trong hệ thống chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính trong XHTD khách hàng doanh nghiệp đang áp dụng tại các chi nhánh của Eximbank cĩ sử dụng tiêu chí về tác động của chính sách Nhà nước đối với hoạt động của doanh nghiệp. Theo tìm hiểu và kinh nghiệm thực tiễn thì trong điều kiện hiện nay, chính sách của Nhà nước cĩ tác động rất lớn đến nguy cơ xảy ra khĩ khăn tài chính cho doanh nghiệp. Như vậy, trong hệ thống chấm điểm các chỉ tiêu dự báo nguy cơ khĩ khăn của doanh nghiệp theo đề xuất sửa đổi của đề tài nghiên cứu sẽ chú trọng đến hai tiêu chí là chỉ số nguy cơ vỡ nợ và ảnh hưởng của chính sách. Nhà nước đối với doanh nghiệp bằng cách cho điểm trọng số mỗi chi tiêu là 15%. Các chỉ tiêu khác cịn lại trong chấm điểm dự báo nguy cơ khĩ khăn của doanh nghiệp bao gồm triển vọng ngành và tình hình trả nợ ngân hàng của đối tượng nắm giữa trên 25% vốn điều lệ của doanh nghiệp.
Bước 4:Chấm điểm các chỉ tiêu thơng tin phi tài chính cĩ tác động trực tiếp đến khả năng xảy ra khĩ khăn tài chính của doanh nghiệp dựa trên các tiêu chí là tình hình trả nợ và trả lãi, khả năng đối phĩ thay đổi, đa dạng hĩa ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh, mở rộng quy mơ. Tổng điểm tối đa đã nhân trọng số của nhĩm các chỉ tiêu thơng tin phi tài chính cĩ tác động gây khĩ khăn tài chính cho doanh nghiệp là năm mươi điểm.
Bước 5:Xác định tổng điểm cuối cùng để xếp hạng doanh nghiệp bằng cách cộng tổng điểm các bước nêu trên (điểm đã nhân trọng số của các chỉ tiêu tài chính các chỉ tiêu dự báo và các chỉ tiêu thơng tin phi tài chính của doanh nghiệp tại các Bước 2, 3 và 4), rồi đem chia kết quả đạt được cuối cùng với 2. Như vậy, điểm tối đa doanh nghiệp đạt được sau bước này là (100+50+50)/2=100 điểm, căn cứ điểm đạt được cuối cùng này để XHTD doanh nghiệp theo mười mức xếp hạng. Hệ thống chấm điểm XHTD theo đề xuất của đề tài nghiên cứu đơn giản nhưng vẫn đảm bảo khơng xếp hạng quá cao khiến chủ quan khi ra quyết định tín dụng và cũng đảm bảo khơng quá thấp khiến từ chối một khách hàng tốt.
3.4 Các biện pháp hỗ trợ cần thiết để hệ thống XHTD doanh nghiệp của Eximbank phát huy hiệu quả
Thứ nhất: XHTD là một cơng cụ thường xuyên và xuyên suốt.
Các ngân hàng cần phải xem XHTD là cơng cụ thường xuyên và xuyên suốt, tránh xếp hạng tín dụng hình thức hay đối phĩ với các cơ quan chức năng. Với tầm quan trọng của việc XHTD khách hàng để xét duyệt cho vay, trích lập dự phịng và hạn chế rủi ro, các ngân hàng nên đầu tư kỹ càng cho hệ thống XHTD tại mỗi ngân hàng. Hệ thống XHTD phải cĩ tính nhất quán giữa các ngân hàng để đảm bảo thơng tin xếp hạng khơng sai lệch và kết quả đáng tin cậy. NHNN cần xây dựng trung tâm XHTD để hướng dẫn và định kỳ kiểm tra việc thực hiện XHTD tại các ngân hàng.
Thứ hai: Kết hợp phương pháp điểm số và phương pháp xét đốn.
Ngân hàng cần kết hợp phương pháp điểm số và phương pháp xét đốn trong quá trình XHTD khách hàng. Như đã đề cập phương pháp điểm số bộc lộ một số hạn chế khi áp dụng tại Việt Nam để tính điểm cho các cơng ty nhỏ hay các cơng ty cĩ quy mơ quá lớn. Nếu chú trọng quá phương pháp điểm số trong khi bộ chỉ tiêu tài chính và phi tài chính chưa hồn hảo cĩ thể dẫn đến những lựa chọn sai lầm khi ra quyết định cho vay. Vì vậy, cần phối hợp hai phương pháp để chấm điểm khách hàng trong một số trường hợp cần thiết để cĩ kết quả XHTD đáng tin cậy.
Các chỉ tiêu XHTD khách hàng nên theo một chuẩn chung và phù hợp với đặc thù kinh doanh. Những tiêu chí như vốn kinh doanh, số lượng lao động, doanh số thuần nếu tách riêng sẽ khơng hợp lý vì cĩ những ngành nghề địi hỏi nhiều lao động nhưng lại ít vốn ngược lại cĩ những ngành nghề địi hỏi vốn rất cao nhưng lại rất ít lao động. Một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực điện tử sẽ cĩ vốn kinh doanh lớn, doanh thu lớn tuy nhiên số lượng lao động của doanh nghiệp này sẽ khơng thể bằng một doanh nghiệp sản xuất hàng thủ cơng mỹ nghệ. Bên cạnh đĩ, mức độ đảm bảo bằng tài sản bảo đảm đã được ngân hàng xây dựng trong việc chấm điểm tín dụng doanh nghiệp nhưng lại chưa được áp dụng trên thực tế khi chấm điểm xếp hạng doanh nghiệp. Trong khi tình hình kinh tế khĩ khăn, doanh nghiệp cĩ nguy cơ phá sản cao thì tài sản bảo đảm tốt, cĩ tính thanh khoản cao là điều kiện để giảm bớt tổn thất cho ngân hàng khi doanh nghiệp vì một lý do nào đĩ khơng thanh tốn được nợ.
Thứ tư: Trọng số cho từng chỉ tiêu cần xấy dựng cho từng ngành riêng biệt.
Hiện nay, trọng số của các chỉ tiêu khơng cĩ sự khác biệt giữa các ngành nghề nên việc chấm điểm chưa phản ánh hết mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp. Một số chỉ tiêu phi tài chính nếu như q mang tính hình thức và phụ thuộc q nhiều vào chủ quan đánh giá cảu cán bộ tín dụng thì khơng nên áp dụng tỷ trọng cao trong mơ hình là 65%.
Thứ năm:Ngân hàng cần xây dựng bộ chỉ tiêu phi tài chính phù hợp cho từng ngành.
Do tỷ trọng điểm phi tài chính chiếm đến 65% tổng điểm XHTD nên ngân hàng cần xem xét trong hệ thống XHTD. Những tiêu chí như vốn kinh doanh, số lao động, doanh thu thuần nếu tách riêng sẽ khơng hợp lý vì cĩ những ngành nghề địi hỏi nhiều lao động nhưng lại ít vốn, ngược lại cĩ những ngành nghề địi hỏi vốn rất cao nhưng lại rất ít lao động. Một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực điện tử, sẽ cĩ vốn kinh doanh lớn, doanh thu lớn. tuy nhiên, số lượng của doanh nghiệp này sẽ khơng thể bằng một doanh nghiệp sản xuất hàng thủ cơng, mỹ nghệ. Bên cạnh đĩ, ngân hàng cần đưa thêm các chỉ tiêu đánh giá tài sản đảm bảo khi XHTD doanh
nghiệp. Mức độ đảm bảo bằng tài sản đảm bảo đã được ngân hàng xây dựng trong việc chấm điểm tín dụng doanh nghệp nhưng lại chưa được áp dụng trên thực tế khi chấm điểm XHTD doanh nghiệp. Trong khi tình hình kinh tế khĩ khăn, doanh nghiệp cĩ nguy cơ phá sản cao thì tài sản đảm bảo tốt, cĩ tính thanh khoản cao là điều kiện đẻ giảm bớt tổn thất cho ngân hàng khi DN vì một lý do nào đĩ khơng thanh tốn được nợ. Ngồi ra, một kết quả XHTD cũng phải mang tính dự báo làm cơ sở cho các quyết định trong tương lai của ngân hàng nên địi hỏi các yếu tố dự báo nên đưa thêm vào mơ hình như nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh trong 12 tháng tới của doanh nghiệp.
Thứ sau: Ngân hàng cần khai thác một cách hiệu quả kết quả XHTD
Việc XHTD khách hàng với mục đích xét duyệt cấp tín dụng, làm đề xuất mở rộng hoặc thu hẹp quan hệ với khách hàng cũng như trích lập dự phịng rủi ro theo yêu cầu của NHNN. Tuy nhiên trên thực tế kết quả XHTD chưa được ngân hàng sử dụng một cách hiệu quả hoặc cĩ thể chỉ dùng để tham khảo. Ngân hàng cũng chưa đưa ra một mức chuẩn cấp tín dụng đối với KH sau khi XHTD.
3.5 Những kiến nghị với cơ quan hữu quan
3.5.1 Kiến nghị Bộ Tài Chính hồn thiện chuẩn mực kế tốn Việt Nam
Kết qủa phân tích XHTD chịu ảnh hưởng nhiều bởi các chuẩn mực kế tốn mà một quốc gia đang áp dụng. Chẳng hạn như các chuẩn mực kế tồn về nợ, các