2.4 Các nguyên nhân thúc đẩy hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngânhàng
2.4.2 Tăng trưởng tín dụng nĩng Nợ xấu gia tăng Khả năng mất vốn của các
Các tổ chức tín dụng muốn được giao dịch liên ngân hàng phải khơng cĩ các khoản nợ quá hạn đối với các giao dịch từ 10 ngày và phải tiến hành trích lập dự phịng cho các khoản vay trên thị trường liên ngân hàng để hạn chế các rủi ro phát sinh và hướng thị trường này trở về bản chất là nơi hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thương mại.
Kết quả kinh doanh của các ngân bị ảnh hưởng nhiều bởi tỷ lệ nợ xấu tăng cao và hoạt động tín dụng khơng tăng trưởng. Với các ngân hàng cĩ quy mơ lớn, mặc
dù vẫn duy trì được mức lợi nhuận nhưng sẽ phải trích lập dự phịng rủi ro cho nợ xấu tương đối nhiều.
Tăng trưởng tín dụng và huy động ở Việt Nam luơn ở mức cao trên 20%, và luơn tồn tại tình trạng tăng trưởng tín dụng vượt quá mức tăng trưởng huy động vốn. Trong suốt giai đoạn 2000-2011, mức tăng trung bình tín dụng và huy động lần lượt là 31,55% và 28,91%, trong đĩ đỉnh điểm là năm 2007 với 53,89% và 47,64%.
Hình 2.2: Tăng trưởng tín dụng và huy động giai đoạn 2000-2010
Hình 2.3: Tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống ngân hàng 2004-quý 2/2012
“Nguồn: Báo cáo ngành ngân hàng, VCBS”
Tăng trưởng tín dụng luơn cao hơn tăng trưởng GDP, tỷ lệ cho vay/huy động của Việt Nam cao nhất so với các nước trong khu vực nhưng mức độ thâm nhập của ngành vẫn chưa đạt tương ứng.
Theo số liệu của BMI, tỷ lệ cho vay/huy động và cho vay/tài sản 2010 lên tới 130,7% và 76,6%, cao nhất trong các nước tại Châu Á. Tuy nhiên, mức độ thâm nhập của ngành thể hiện qua tỷ lệ cho vay/GDP vẫn chưa đạt được mức tương ứng,
mặc dù cĩ tăng trưởng mạnh trong giai đoạn 2005 - 2010. Tỷ lệ này tăng từ 60% trong 2005 lên 113,5% vào 2010, đứng sau một số nước ở Châu Á như Trung Quốc (126,6%), Hồng Kơng (194,2%), Malaysia (119,4%) và Đài Loan (143,1%).
Hình 2.4: Một số chỉ tiêu hoạt động của hệ thống NHTM các nước năm 2010
“Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, IMF”
Tốc độ tăng trưởng tín dụng của Việt Nam cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng huy động và GDP làm tăng rủi ro thanh khoản. Tín dụng tăng trung bình 32% trong giai đoạn 2000-2010, huy động tăng 29% trong khi GDP chỉ tăng trung bình 7,15% trong giai đoạn này.
Theo ý kiến của một số chuyên gia kinh tế, với tốc độ tăng trưởng GDP khoảng 7%, mức tăng trưởng tín dụng cĩ thể đạt mức 14-20% mà khơng gây ra bong bĩng tín dụng. Tuy nhiên, khi tỷ lệ này vượt quá mức nêu trên sẽ ảnh hưởng khơng tốt đến sức khỏe của nền kinh tế.
Việc tín dụng tăng trưởng nhanh hơn huy động trong hầu hết các năm cũng làm tăng rủi ro thanh khoản của hệ thống ngân hàng. Đây cũng chính là lý do một loạt các tổ chức quốc tế như Fitch Rating, S&P và Moody’s hạ bậc xếp hạng tín dụng của Việt Nam trong 2010 với lo ngại về tăng trưởng tín dụng nĩng.
Hình 2.5: Tăng trưởng tín dụng, GDP và huy động vốn 2000-2011
“Nguồn:Báo cáo ngành ngân hàng – VCBS”
Theo số liệu cơng bố của Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ nợ xấu năm 2010 của tồn hệ thống đang ở mức 3%, tăng so với mức 2,5% vào cuối 2009. Con số này chưa tính đến các khoản nợ xấu của Vinashin, chiếm khoảng 0,7% tổng dư nợ toàn ngành. Theo đánh giá của Ngân hàng Nhà nước thì con số 3% vẫn ở mức an toàn và kiểm sốt được. Tuy nhiên, theo tính tốn của tổ chức xếp hạng tín nhiệm Fitch Ratings, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Việt Nam lên tới 13% tổng dư nợ và là một con số đáng lo ngại. Nguyên nhân cơ bản của sự chênh lệch này chính là sự khác biệt trong việc phân loại nợ theo chuẩn Việt Nam (VAS) và chuẩn quốc tế (IAS).
Ngồi ra, một số ngân hàng cịn biến nghiệp vụ gia hạn nợ thành một hình thức để giảm tỷ lệ nợ xấu, đồng thời, nhiều ngân hàng đã hạn chế phân loại nợ xuống nhĩm 3-5 để tránh trích lập dự phịng gẩy ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Mặc dù nhiều ngân hàng của Việt Nam đã đạt mức tỷ lệ đảm bảo vốn tự cĩ tối thiểu (Capital Adequacy Ratio “CAR”) trên 9% nhưng nhìn chung, tỷ lệ CAR này cũng rất khác nhau giữa các ngân hàng và nhĩm ngân hàng. Quan trọng hơn, tỷ lệ này sẽ bị sụt giảm rất nhanh nếu như hạch tốn đúng dự phịng. Lý do là chất lượng tài sản suy giảm làm cho chi phí dự phịng gia tăng, làm ăn mịn lợi nhuận lũy kế và từ đĩ giảm vốn tự cĩ.
Từ năm 2007 trở lại đây, nợ xấu cĩ xu hướng tăng trở lại và trở thành vấn đề cấp thiết cần ưu tiên giải quyết trong quá trình tái cấu trúc ngành ngân hàng. Tăng trưởng tín dụng nĩng và quản lý tín dụng khơng hiệu quả là nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng của nợ xấu. Ngồi ra, trong năm 2011 và 2012, việc các khoản vay thương mại chủ yếu được thế chấp bằng bất động sản và thị trường này đang đĩng băng trong một thời gian dài, kèm theo đĩ là tình trạng khĩ khăn trong kinh doanh ở nhiều doanh nghiệp tư nhân làm cho nguy cơ về nợ khĩ địi tăng mạnh.
Hình 2.6: Tỷ lệ nợ xấu tồn hệ thống ngân hàng và Tỷ lệ nợ xấu quý 3/2011 của một số ngân hàng
“Nguồn:VCBS tổng hợp” Theo báo cáo quý II của 8 ngân hàng niêm yết, tổng số nợ xấu các ngân hàng này hiện đạt 20.726 tỷ đồng. Trong đĩ, nợ nhĩm 5 - nợ cĩ khả năng mất vốn, chiếm tới 40%. Cũng trong nhĩm này, nợ xấu của hai ngân hàng lớn là Vietcombank và Vietinbank chiếm tỷ lệ cao nhất. Vietinbank và Sacombank cũng là hai ngân hàng cĩ tốc độ gia tăng nợ xấu cao nhất so với với thời điểm từ đầu năm đến quý II. Nợ xấu của Vietinbank tăng hơn 3 lần, từ hơn 2.000 tỷ lên tới gần 7.000 tỷ. Nợ xấu của Sacombank tăng từ 500 tỷ lên 1000 tỷ cùng thời điểm.
Hình 2.7: Nợ xấu của các nhĩm ngân hàng 2011-2012
“Nguồn: Vietinbank Capital tổng hợp”
2.4.3 Các ngân hàng thương mại đang trong tình trạng mất khả năng thanh tốn
Những khĩ khăn về thanh khoản đang khiến nhiều ngân hàng gặp khĩ khăn, được thể hiện qua cuộc chạy đua lãi suất trên cả thị trường liên ngân hàng. Sự thiếu thanh khoản trầm trọng đã buộc một số ngân hàng phụ thuộc cao vào thị trường liên ngân hàng, đến mức lãi suất liên ngân hàng qua đêm đã bị đẩy lên cao. Một số ngân hàng cá biệt gặp vấn đề nghiêm trọng về thanh khoản đã chấp nhận trả lãi suất ngắn hạn cao hơn lãi suất dài hạn nhằm huy động vốn bằng mọi giá.
Trước tình hình đĩ, NHNN đã ban hành thơng tư 02/2011/TT-NHNN quy định mức lãi suất huy động vốn tối đa bằng đồng Việt Nam khơng vượt quá 14%/năm, nhằm tránh một cuộc đua lãi suất khơng lành mạnh giữa các ngân hàng, gây bất ổn cho hệ thống. Tuy nhiên, với trần lãi suất 14%/năm, cùng với việc tỷ lệ lạm phát so với cùng kỳ đã lên đến 20,82%, lãi suất huy động và cho vay thực đang ở mức âm. NHNN tiếp tục đưa lãi suất huy động xuống 11%, 9%, trong thời gian tới sẽ cĩ thể cịn giảm tiếp.
2.4.4 Cơ cấu thu nhập tiềm ẩn rủi ro - Mở rộng quy mơ quá mức
Hiện nay cơ cấu thu nhập của các ngân hàng chưa đa dạng, phụ thuộc quá lớn vào nguồn thu từ hoạt động tín dụng. Năm 2010, tỷ trọng trung bình thu nhập lãi trong tổng thu nhập của 10 ngân hàng hàng đầu Việt Nam là 76,8%. Đối với một số ngân hàng cĩ quy mơ nhỏ hơn, tỷ trọng này cịn lên tới hơn 90% (Liên Việt: 92,2%, Đại Dương: 103,5%, Nam Việt: 93,1%, Phát triển Mê Kơng: 98,8%). Điều này cho thấy cơ cấu thu nhập của hệ thống ngân hàng Việt Nam chưa cĩ sự đa dạng, phụ thuộc nhiều vào hoạt động tín dụng, kéo theo rủi ro về chất lượng tín dụng. Đồng thời, khi tăng trưởng tín dụng bị hạn chế như tình hình hiện tại, thu nhập của các ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng nặng nề.
Vì lo ngại sự gia tăng chất lượng hoạt động khơng theo kịp sự bành trướng bề rộng cũng như những bất lợi nêu trên sẽ xảy ra đối với hệ thống NHTM, Ngân hàng Nhà nước đã cảnh báo và bắt đầu siết chặt việc tăng vốn điều lệ các ngân hàng. Theo đĩ các ngân hàng muốn tăng vốn phải trình phương án cụ thể, nêu rõ nhu cầu sử dụng vốn; nhu cầu mở rộng cho vay; nhu cầu mở rộng phạm vi kinh doanh sang các lĩnh vực khác; nhu cầu mở rộng địa bàn; hiệu quả kinh doanh trên cơ sở vốn điều lệ mới… Đồng thời với việc tăng vốn, các ngân hàng phải chứng minh được cĩ đủ trình độ năng lực và nhân sự cần thiết để quản trị, điều hành, kiểm sốt quy mơ hoạt động tăng lên.
2.4.5 Những yếu kém chung hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
- Thứ nhất, số lượng lớn so với quy mơ của nền kinh tế, vốn điều lệ bình quân thấp. Theo nghị định số 141 của Chính phủ, vốn pháp định đến năm 2010 của mỗi NHTM phải đạt tối thiểu 3.000 tỷ đồng. Thế nhưng nhiều ngân hàng thương mại vẫn chưa đủ vốn pháp định.
- Thứ hai, phương thức giao dịch chậm cải tiến, các hình thức dịch vụ thanh tốn qua ngân hàng chưa đa dạng, thủ tục rườm rà, nhiều ngân hàng chưa chủ động tìm kiếm khách hàng, chỉ dựa vào lãi suất cho vay là chính, chưa chú trọng đến viêc tạo tiện ích, cung cấp thơng tin hoặc tư vấn miễn phí cho khách hàng.
- Thứ ba, chất lượng tín dụng giảm, nợ quá hạn tăng, thu hồi nợ quá hạn chậm. Hiện nay nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam đang tăng cao trong khoảng 3- 7% là một thực tế đáng lo ngại.
- Thứ tư, cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội bộ chưa được chú ý đúng mức. Chưa bổ nhiệm người đúng tiêu chuẩn; chưa đào tạo cán bộ kiểm sốt cĩ trình độ tương xứng với nhiệm vụ, chức trách, chưa mạnh dạn đấu tranh với những việc làm sai của Hội đồng quản trị, Ban điều hành; Đội ngũ lãnh đạo cịn hạn chế về trình độ tổ chức, cơng tác chuyên mơn, thậm chí cịn lợi dụng chức vụ, quyền hạn để lũng đoạn, tư lợi cho cá nhân, gia đình, bạn bè mình.
Tình trạng trên xuất phát từ những nguyên nhân chủ yếu: - Một là, nguyên nhân từ mơi trường vĩ mơ:
• Hệ thống luật pháp trong lĩnh vực hoạt động ngân hàng cịn thiếu những quy định quan trọng tạo điều kiện cho ngành ngân hàng phát triển phù hợp với các chuẩn mực quốc tế. Các văn bản pháp luật liên quan đến việc xử lý thu hồi vốn do nợ quá hạn trong hoạt động ngân hàng cịn nhiều bất cập, chồng chéo. Thiếu cơng cụ cưỡng chế hữu hiệu để đảm bảo quyền lợi của ngân hàng...
• Tình trạng sử dụng tiền mặt trong nền kinh tế cịn rất cao, hạn chế khả năng kiểm sốt hoạt động của các cơng ty khi cho vay; Đồng thời làm tăng các chi phí in ấn, vận chuyển trong lưu thơng, bảo quản và an ninh xã hội.
• Chưa cĩ những quy định chặt chẽ và các yêu cầu bắt buộc về minh bạch thơng tin, số liệu về nợ xấu, tỷ lệ an toàn trong hoạt động ngân hàng chưa được kiểm tra một cách chặt chẽ.
• Sự điều hành của Nhà nước chưa kịp thời đối với các thị trường cĩ liên quan đến ngân hàng như thị trường chứng khốn, thị trường vàng, thị trường bất động sản gây ra các tác động trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng.
- Hai là, nguyên nhân từ phía các Ngân hàng thương mại cổ phần:
• Sự thành lập ồ ạt các NHTM làm chia cắt thị phần chung của hệ thống ngân hàng, đi ngược lại với xu thế xây dựng những ngân hàng trong nước cĩ quy mơ lớn và sẵn sàng cho cuộc cạnh tranh với các ngân hàng nước ngồi.
• Tâm lý ngại sáp nhập, hợp nhất, ý thức cá nhân của các chủ ngân hàng cịn quá lớn, họ muốn làm chủ một ngân hàng nhỏ nhưng của riêng mình hơn là phải sáp nhập, hợp nhất với một ngân hàng khác.
• Nhiều NHTM vẫn cĩ tâm lý ỷ lại vào sự bảo hộ của nhà nước, thiếu năng động trong hoạt động kinh doanh, cơ cấu dịch vụ nặng về tín dụng; khả năng đảm bảo an tồn trong hoạt động ngân hàng cịn thấp.
Kết luận chương 2:
Hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại khơng chỉ cĩ vai trị tái cấu trúc lại ngân hàng mà cịn tái cấu trúc lại nền kinh tế, thơng qua hoạt động này các ngân hàng yếu kém sẽ bị đào thải, hoặc được tổ chức lại một cách hiệu quả hơn, do đĩ đối với cả nền kinh tế hoạt động này khơng những nâng cao năng lực sản suất mà cịn giúp tiết kiệm được nhiều chi phí.
Sáp nhập, hợp nhất ngân hàng đem lại giá trị gia tăng lớn hơn so với khi các ngân hàng đứng riêng rẽ nhờ đạt được lợi ích kinh tế theo quy mơ lớn hơn, tăng uy tín, thương hiệu, giảm chi phí, khai thác tối đa lợi thế kinh doanh của các bên tham gia, phát triển cơ sở khách hàng, màng lưới phân phối…
Tuy nhiên, việc mua bán - sáp nhập giữa các ngân hàng cĩ thể dẫn đến sự hình thành các tổ chức độc quyền sau khi sáp nhập tại Việt Nam. Cĩ những cổ đơng lớn tham gia gĩp vốn vào nhiều ngân hàng khác nhau, và như vậy là cĩ nhiều mối liên hệ chồng chéo lẫn nhau trong hệ thống. Họ mới là những ơng chủ thực sự của các ngân hàng thương mại cổ phần. Do đặc điểm xã hội và tập quán của Việt Nam nên các tác động tâm lý hay bầy đàn thể hiện rõ nét, đặc biệt là ảnh hưởng thái quá của các thơng tin ngồi luồng, các tin đồn, vốn cĩ một sức ảnh hưởng rất lớn đối với niềm tin vào hệ thống ngân hàng.
CHƯƠNG 3:
GIẢI PHÁP SÁP NHẬP, HỢP NHẤT VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
3.1 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VÀ CÁC CƠ QUAN QUẢN LÝ
Ngân hàng nhà nước cần nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại trên cơ sở hình thành những ngân hàng đủ mạnh về tiềm lực tài chính. Tại Hội nghị triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng những tháng cuối năm được tổ chức ở Hà Nội 07/09/2011, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Nguyễn Văn Bình phát biểu: “Khơng phân biệt quy mơ của ngân hàng nhưng vấn đề quan trọng nhất là ngân hàng đang tồn tại phải hoạt động an toàn, lành mạnh và cĩ hiệu quả”.
Tuy nhiên, Nhà nước cần phân loại và sắp xếp lại các ngân hàng thương mại theo từng nhĩm, mỗi nhĩm ngân hàng hoạt động, phát triển trên một phạm vi, một thị phần nhất định. Khi đã cĩ tiêu chí rõ ràng, các ngân hàng sẽ hoạt động cĩ định hướng, chuyên sâu trong lĩnh vực của mình, xác định và khai thác đối tượng khách hàng phù hợp với mình. Việc phân nhĩm nhằm đưa những ngân hàng nhĩm yếu kém vào tầm kiểm sốt, giám sát chặt chẽ, trên cơ sở đĩ Ngân hàng nhà nước sẽ cĩ những giải pháp thích hợp. Khống chế hạn mức tăng trưởng tín dụng cũng là một trong những giải pháp đĩ. Dưới sự sàng lọc của thị trường, các ngân hàng thương mại sẽ dần được lành mạnh hĩa, các ngân hàng quá yếu kém dần bị sa thải.
Đối với các ngân hàng yếu, Nhà nước nên tạo cơ chế để các ngân hàng nhỏ tập hợp lại với nhau thành các ngân hàng lớn hơn. Song, Nhà nước khơng nên bắt buộc họ đến với nhau mà nên để thị trường tạo động lực thúc đẩy họ chủ động tìm đến với nhau, hợp tác, sáp nhập để trở thành một số ngân hàng mạnh. Xu hướng sáp nhập, hợp nhất ngân hàng cĩ thể xảy giữa các ngân hàng lớn với nhau, giữa ngân hàng lớn và ngân hàng nhỏ, giữa các ngân hàng nhỏ với nhau. Tuy nhiên, sự sáp nhập giữa hai ngân hàng quá yếu kém cũng chưa phải là giải pháp hữu hiệu, cần phải cĩ sự giám sát, can thiệp chặt chẽ của ngân hàng nhà nước.
Để định hướng cho các ngân hàng thương mại đưa ra quyết định đúng đắn trong chiến lược phát triển cũng như các quyết định sáp nhập, hợp nhất, mua lại