2.1 .Tổng quan về NHTMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam
2.3. Thực trạng quản trị tàisản có tại Eximbank
2.3.4 Quản trị lãi suất
Quy định chung
Hội đồng quản trị phê duyệt lãi suất huy động bình quân và lãi suất cho vay bình quân theo định kỳ hoặc điều chỉnh đột xuất phù hợp với tình hình thị trường và tình hình thực tế nguồn vốn của Eximbank. Lãi suất được ban hành bởi hội sở áp dụng thống nhất trên toàn hệ thống. Tuy nhiên lãnh đạo các chi nhánh, SGD được phép cộng trừ trong một biên độ cho phép, căn cứ vào nguồn vốn huy động, cho vay, đối tượng khách hàng miễn đảm bảo nguồn thu cho chi nhánh, SGD.
Cuối năm 2007 Phòng quản lý rủi ro Eximbank được thành lập đánh dấu sự thay đổi lớn trong công tác quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh. Phòng đảm trách nhiệm vụ nghiên cứu cách thức theo dõi, xây dựng mơ hình và phương pháp định lượng rủi ro lãi suất đưa ra các cảnh báo đến ALCO. Đánh giá rủi ro cơ cấu tài sản Nợ - Có, theo dõi các diễn biến khoản mục nhạy cảm rủi ro, phân tích thơng tin thị trường đưa ra báo cáo kịp thời trình ALCO.
Ủy ban quản lý tài sản nợ- có (ALCO) dự trên những báo cáo tổng hợp trên đề xuất mức lãi suất cho vay và huy động, đưa ra các quan điểm về lãi suất ngân hàng chiến lược kinh doanh trong tương lai trình hội đồng quản trị phê duyệt, dựa trên mức lãi suất chung tính tốn bảng giá mua bán điều chuyển vốn nội bộ áp dụng tồn hệ thống.
Tình hình quản trị lãi suất giai đoạn 2009-2012
Điều hành lãi suất của Eximbank vẫn phụ thuộc khá nhiều theo dẫn dắt lãi suất thị trường. Đây là tình hình chung các NHTM ở Việt Nam, khi yếu tố lãi suất là một nhân tố quan trọng quyết định việc gửi tiền hay đi vay đại bộ phân dân cư.
Việc thay đổi cơ chế điều hành lãi suất nội bộ theo cơ chế FT đem lại hiệu quả trong điều phối vốn nội bộ, tăng khả năng chủ động, tính linh hoạt cho từng đơn vị kinh doanh trong hệ thống đem lại hiệu quả thiết thực trong kinh doanh.
Diễn biến phức tạp của lãi suất trên thị trường liên ngân hàng
Năm 2009: Giai đoạn cuối năm 2008 đầu 2009 nước ta chịu ảnh hưởng lớn từ suy thoái kinh tế, từ mục tiêu kiềm chế lạm phát chính sách tiền tệ được điều chỉnh sang hướng chống suy thối, kích thích tăng trưởng kinh tế. Lãi suất cơ bản được điều chỉnh giảm từ 8,5% xuống 7% vào tháng 4/2009; lãi suất tái cấp vốn từ 9,5% xuống 7%, lãi suất chiết khấu tái chiết khấu giảm từ 7,5% xuống 5% nhằm tạo điều kiện cho các TCTD mở rộng hoạt động cho vay đáp ứng nhu cầu kinh tế. Đồng thời nhằm thực hiện chính sách kích cầu của Chính phủ, NHNN chỉ đạo các NHTM hỗ trợ cho vay ưu đãi doanh nghiệp đủ điều kiện lãi suất 4%. Tuy nhiên, bước sangquý 3 và quý 4, trước áp lực lạm phát nhiều khả năng tăng trở lại, và tốc độ tăng trưởng tín dụng cao tại các NH, NHNN bắt đầu áp dụng các chính sách thắt chặt tiền tệ để hạn chế tốc độ tăng của tỷ lệ lạm phát, kiểm sốt và đảm bảo an tồn cho hệ thống NH.Theo đó NHNN đã ban hành Thông tư 15/2009/TT-NHNN ngày 10/08/2009 giảm tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn từ 40% xuống còn 30%.Lãi suất cơ bản đã được điều chỉnh từ 7%/năm lên 8%/năm. Ngoài ra, trước tình hình có thể tái diễn một cuộc chạy đua lãi suất như đã từng xảy ra, ngày 25/11/2009, NHNN ra thông báo số 552/TB-NHNN quy định trần lãi suất huy động là 10,5%/năm. Có thể nói giai đoạn này, hệ thống ngân hàng chịu ảnh hưởng không nhỏ từ việc thay đổi chính sách đột ngột ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động kinh doanh.
Năm 2010, NHNN thực hiện điều hành chính sách tiền tệ thận trọng, linh hoạt nhằm tạo điều kiện hỗ trợ tích cực cho thị trường tiền tệ - tín dụng hoạt động
ổn định, góp phần hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và kiềm chế lạm phát Theo đó, NHNN đã duy trì lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam ổn định ở mức 8% trong suốt 10 tháng đầu năm và thực hiện điều chỉnh lên mức 9% trong hai tháng cuối năm trước sức ép của lạm phát, lãi suất tái cấp vốn được điều chỉnh tăng từ 8% lên 9%, lãi suất tái chiết khấu từ 6% lên 7%. Bên cạnh đó, để tạo điều kiện cho thị trường tiền tệ hoạt động theo quy luật thì trường, NHNN từng bước bỏ các quy định rằng buộc về các loại lãi suất của các TCTD. Cụ thể là trong năm, NHNN đã ban hành Thông tư số 03/2010/TT-NHNN; Thông tư 07/2010/TT-NHNN; Thông tư 12/2010/TT- NHNN cho phép TCTD được thực hiện cho vay bằng VND theo cơ chế lãi suất thỏa thuận.
Với cơ chế mở giữa các TCTD lại diễn ra tình trạng thương lượng lãi suất, đẩy lãi suất huy động từ khoảng 10% lên 17% và mức 18% các biệt ở một số ngân hàng nhỏ , kéo theo lãi suất cho vay tăng từ 12% lên tới 18.5% vào tháng cuối năm. Năm 2011, Cuộc đua lãi suất giữa các NHTM những tháng cuối năm 2010 vẫn được tiếp tục trong năm 2011 với lãi suất huy động phổ biến ở mức 14- 16%, bất chấp đồng thuận lãi suất của các thành viên Hiệp hội Ngân hàng. Lãi suất huy động VND có kỳ hạn tháng 2/2011 vẫn ở mức 14%/năm, nhưng lãi suất huy động không kỳ hạn đã tăng từ 3%/năm lên 8-9%/năm. Nhằm hạn chế cuộc đua lãi suất và kéo hạ lãi suất cho vay, NHNN ban hành Thông tư 02/TT-NHNN ngày 3/3/2011 quy định mức lãi suất huy động vốn tối đa bằng VND của các NHTM bao gồm cả khoản chi khuyến mại dưới mọi hình thức khơng vượt quá 14%/năm, Đồng thời, NHNN ban hành Thông tư 09/2011/TT-NHNN áp dụng từ 13/4/2011 quy định mức lãi suất huy động vốn tối đa bằng đồng USD của NHTM là 1,0%/năm (giữ nguyên so với mức cũ) và đối với cá nhân là 3,0%/năm (trước đó các NHTM huy động lãi suất USD từ 5- 6%/năm). Trong năm 2011, NHNN đã hai lần tăng lãi suất chiết khấu (từ 7% năm 2010 lên 13%), 4 lần tăng lãi suất tái cấp vốn (từ 9% lên 15%), năm lần tăng lãi suất trên thị trường mở (từ 8% lên 15%). Lãi suất cơ bản đã được giữ nguyên 9% kể từ năm 2010.Các ngân hàng lại đối mặt với tình trạng rủi ra thanh khoản, các ngân hàng vẫn tìm cách lách luật thương lượng lãi suất với khách
hàng, đi vay trên thị trường liên ngân hàng với lãi suất cao, buộc NHNN ra văn bản xử lý nếu thanh tra phát hiện vi phạm, đồng thời việc bơm vốn trên thị trường mở vào tháng cuối năm đã làm hạ nhiệt lãi suất thị trường.
Năm 2012: Tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn, các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, NHNN đã 6 lần hạ mức lãi suất nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp cải thiện tình hình kinh doanh, từ 14% còn 9% và cuối năm. Các mức lãi suất điều hành khác cũng giảm mạnh. Lãi suất tái chiết khấu giảm từ 13%/năm xuống còn 8%/năm trong khi lãi suất tái cấp vốn giảm từ 15%/năm xuống 10%/năm.
Từ 24/12/2012, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã đưa trần lãi suất huy động giảm xuống cịn 8%/năm.
Chính sách áp đặt trần lãi suất huy động làm các NH phải chi ngồi để giừ khách, trong khi đó hoạt động cho vay gặp nhiều rủi ro, nợ xấu tăng đột biến ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết quả kinh doanh.
Điều hành quản trị lãi suất tại Eximbank giai đoạn 2009 – 2012
Trước những biến động khó lường của lãi suất, Eximbank đã thực hiện đòng bộ những giải phá sau nhằm ổn định lãi suất hạn chế thấp nhất có thể ảnh hưởng thay đổi lãi suất:
Về huy động, đảm bảo nguồn vốn: Eximbank một mặt duy trì lượng khách hàng cũ với mức lãi suất theo quy định, đề ra các chương trình ưu đãi, khuyến mãi rút thăm trúng thưởng thu hút khách hàng, tăng cường tiếp cận nguồn khách hàng nhỏ lẻ thông qua việc tăng cường phát hành thẻ liên kết với các trung tâm mua sắm, tận dụng được nguồn tiền gửi khơng kỳ hạn khách hàng tăng huy động chi phí thấp, tăng cường chính sách chăm sóc khách hàng, cải tiến chất lượng dịch vụ, nâng cao tính chuyên nghiệp phục vụ khách hàng
Ngoài ra, trong điều kiện kênh huy động vốn đối với khách hàng cá nhân và doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn, Eximbank đã đẩy mạnh việc huy động vốn đối với các đối tác nước ngồi với chi phí thấp, cụ thể là trong năm 2011 nguồn vốn huy động từ các ngân hàng nước ngoài tăng 176% so với năm 2010. Việc tận dụng
nguồn vốn từ ngân hàng nước ngoài giúp Eximbank chủ động hơn trong việc cho vay của mình khơng bị cuốn vào cuộc đua lãi suất rủi ro thị trường.
+ Về hoạt động liên ngân hàng: Thực hiện mua bán vốn trên thị trường liên ngân hàng theo từng thời điểm khi dư nợ vượt quá 60% tổng tài sản có, Eximbank sẽ cho vay trên thị trường liên ngân hàng. Với lợi thế uy tín ngân hàng lớn Eximbank trở thành thành viên hoạt động mạnh trên thị trường liên ngân hàng.
+ Tham gia trên thị trường mở: Trong giai đoạn 2009 Eximbank tích cực mua vào lượng trái phiếu chính phủ với mức lãi suất hấp dẫn, bù đắp cho hoạt động tín dụng gặp nhiều khó khăn khi lãi suất huy động bị đẩy lên cao. Năm 2012, Eximbank tiến hành đầu tư vào trái phiếu nhằm tìm kiếm nguồn thu ổn định an tồn, khi tình hình nợ xấu tăng lên.
Phân tích chênh lệch lãi suất
(Phụ lục 2.3. Mức chệch lệch nhạy cảm lãi suất giai đoạn 2009-2012)
Nhìn vào bảng đo lường mức chênh nhạy cảm với lãi suất có thể nhận thấy kỳ hạn trong vịng 1 tháng , độ lệch Tài sản có - Nợ nhạy cảm với lãi suất luôn âm. Độ lệch nhạy cảm lãi suất kỳ hạn từ 1- 3 tháng hầu hết dương, kỳ hạn 3-6 tháng là dương, kỳ hạn 6-12 tháng hầu hết âm ngoại trừ năm 2010, giai đoạn 1-5 năm hầu hết dương ngoại trừ năm 2010, kỳ hạn từ 5 năm trở lên ln dương. Qua tình hình trên cho thấy Eximbank chưa tận dụng triệt để nguồn vốn huy động trong ngắn hạn, điều này có thể dẫn đến rủi ro cho ngân hàng trong trường hợp lãi suất thị trường có xu hướng tăng. Ngược lại ở kỳ hạn 1-5 năm độ lệch nhạy cảm lãi suất cao và hầu hết là dương điều này sẽ dẫn tới rủi ro lãi suất khi lãi suất thị trường có xu hướng giảm.
Mức chênh nhạy cảm lãi suất chủ yếu do chênh lệch lớn giữa cho vay khách hàng, chứng khoán đầu tư so với tiền gửi khách hàng. Ngoài ra giấy tờ có giá và tiền gửi/vay của các TCTD cũng góp phần tạo ra sự chênh lệch này. Để giảm bớt tổn thất ngân hàng trong khi lãi suất tăng Eximbank cần thay đổi cấu trúc hoặc kỳ hạn của tài sản và nợ để đưa GAP tiến dần về 0. Eximbank có thể chuyển một phần tài sản dài hạn sang ngắn hạn để tăng tài sản nhạy cảm lãi suất như tăng cường cho
vay ngắn hạn, đầu tư chứng khoán kỳ hạn ngắn. Giảm nợ nhạy cảm lãi suất bằng cách chuyển một phần nợ ngắn hạn sang dài hạn, kéo dài kỳ hạn các khoản mục nợ của ngân hàng như khoản mục tiền gửi khách hàng, chứng chỉ tiền gửi.