2.1 .Tổng quan về NHTMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam
2.3. Thực trạng quản trị tàisản có tại Eximbank
2.3.5. Quản trị kỳ hạn
Việc quản trị kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ góp phần hạn chế những rủi ro lãi suất đối với hoạt động ngân hàng. Eximbank đã ban hành quy định 131/06/EIB-QĐ-HĐQT về chính sách quản lý tài sản-nợ. Trong đó quy định nhiệm vụ cụ thể cho Ủy ban quản lý tài sản có - nợ định kỳ hàng quý, năm, hoặc đột xuất phải lập báo báo xác định chênh lệch tài sản có-nợ trong bảng cân đối, tiến hành đánh giá lại tài sản, dự tính mức thất thốt xảy ra khi có thay đổi lãi suất. Để kiểm sốt rủi ro ALCO có nhiệm vụ xây dựng mơ dựng mơ hình giả định đo lường rủi ro đối với thu nhập rịng bằng cách dự đốn sự thay đổi của TSC-TSN trong tương lai ứng với biến động của lãi suất nhằm giúp Eximbank có các biện pháp ứng phó với tình huống xấu. Ngồi ra cịn sử dụng mơ hình thời lượng bình quân hỗ trợ.
Dựa trên báo cáo ALCO hội đồng quản trị sẽ có quyết định hạn mức cho vay đầu tư với kỳ hạn phù hợp với nguồn huy động.
Trong những năm vừa qua chênh lệch thanh khoản hạn dưới 3 tháng luôn âm điều này có thể dẫn tới rủi ro cho Eximbank khi nguồn huy động chủ yếu kỳ hạn 1-3 tháng trong khi đó hoạt động cho vay trung và dài hạn lại có xu hướng tăng lên.Với cơ cấu huy động ngắn hạn và cho vay trung và dài hạn rủi ro do sự chênh lệch kỳ hạn là mối lo ngại của Eximbank. Với biến động lãi suất thay đổi lớn khó dự đốn kỳ hạn tài sản nợ và tài sản có có độ chênh lệch lớn sẽ dẫn tới rủi ro lãi suất làm ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập lãi ròng Eximbank.
2.3.6. Hệ số khả năng sinh lời- Hiệu quả tài chính
Bảng 2.12: Chỉ tiêu sinh lời Eximbank 2009-2012
(Đơn vị: tỷ đồng)
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Lợi nhuận sau thuế 1.133 1.815 3.039 2.139
Thu nhập lãi thuần 1.975 2.883 5.304 4.901
Thu nhập ngoài lãi 602 787 933 486
Tổng thu hoạt động 2.577 3.670 6.237 5.387
Tổng chi phí hoạt động (907) (1.027) (1.910) (2.297)
Tài sản sinh lời bình quân 47.756 85.646 141.573 155.982
ROE 8,65% 13,51% 20,39% 13,3%
ROA 1,99% 1,85% 1,93% 1,2%
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM 3,69% 3,36% 3,75% 3,14%
Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên 1,26% 0,92% 0,66% 0,31%
Chênh lệch lãi suất 3,53% 3,18% 2,99% 2,45%
Tỷ lệ sinh lời hoạt động (NPM) 43,97% 49,46% 48,73% 39,71%
Hiệu quả sinh lời tài sản (AU) 5,40% 4,29% 4,41% 3,45%
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo thường niên EIB 2009-2012)
Qua quá trình hoạt động trong giai đoạn 2009 -2012, Eximbank đã đạt được kết quả nhất đinh. Các chỉ tiêu tăng trưởng liên tục trong giai đọan 2009-2011, trong đó tăng nhanh nhất vào năm 2011.
Năm 2012, kết quả hoạt động kinh doanh giảm sút mạnh so với năm 2011 do tổng thu nhập hoạt động giảm 13,6% trong khi chi phí hoạt động tăng 20,3%.
Thu nhập lãi thuần giảm do tỷ lệ NIM giảm mặc dù tài sản sinh lãi bình quân vẫn tăng. Thu nhập lãi thuần đạt 4.901 tỷ đồng, đóng góp 91% trong tổng thu nhập hoạt động, giảm 7,6% so với 2011 do tỷ lệ NIM giảm từ 3,75% xuống 3,14% vào
lệ NIM giảm do lãi suất cho vay bình quân giảm nhanh hơn lãi suất huy động bình quân trong khi đó tài sản sinh lãi bình quân tăng lên. Chêch lệch lãi suất liên tục giảm từ 2009-2012
Bảng 2.13: Thay đổi thu nhập lãi thuần, Tài sản sinh lời, lãi suất bình quân
(Đơn vị tính: tỷ đồng)
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Thu nhập lãi thuần 1.975 2.883 5.304 4.901
% Thay đổi - 45,97 % 83,97 % 7,60 %
Tài sản sinh lời bình quân 47.756 85.646 141.573 155.982
% Thay đổi - 79,34 % 65,30 % 10,18 %
Lãi suất đầu ra bình quân 9,10 % 8,81 % 12,40 % 10,86 %
Lãi suất đầu vào bình quân 5,57 % 5,63 % 9,40 % 8,40 %
Chênh lệch 3,53 % 3,18 % 2,99 % 2,45 %
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo thường niên EIB 2009-2012)
Thu nhập ngoài lãi giảm sút do lỗ từ kinh doanh ngoại hối, vàng và mua bán chứng khoán đầu tư. Hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng trong năm 2012 lỗ 297 tỷ đồng cao gấp 3 lần so với 2011, xuất phát là do Eximbank thực hiện tất toán trạng thái vàng và chịu chênh lệch do giá vàng trong nước cao hơn giá thế giới. Hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư tiêp tục thua lỗ. Phần lỗ từ hai hoạt động trên được bù đắp phần nào từ thu nhập hoạt động khác (chủ yếu từ thanh lý tài sản thế chấp) tăng 18,5% đạt 540 tỷ và từ thu dịch vụ 243 tỷ do trong năm 2012 Eximbank tiền hành thu tăng các loại phí: phí thường niên sử dụng thẻ, phí rút tiền khác ngân hàng, phí sử dụng dịch vụ internet banking…
Do đó, hiệu quả sinh lời tài sản năm 2012 sụt giảm 21,77% so với năm 2011 thấp nhất trong giai đoạn 2009-2012.
Tỷ lệ sinh lời hoạt động thấp nhất trong vòng 4 năm qua, giảm 18,51% so với 2011. Nguyên do xuất phát từ chi phí hoạt động tăng 20,26%. Một phần được bù đắp từ chí phí dự phịng rủi ro tín dụng giảm 11,81%. Thuế thu nhập doanh nghiệp tiết kiệm đựợc 305 tỷ giảm gần 30% so với 2011 nhờ vào việc trong năm Eximank đã tăng đầu tư vào trái phiếu Chính phủ. Tỷ lệ NPM giảm sút cho thấy hiệu quả quản lý chi phí chưa cao.
Hiệu quả sinh lời tài sản và tỷ lệ sinh lời hoạt động giảm mạnh dẫn đến ROA, ROE của Eximbank sụt giảm lần lượt 37,82% và 34,77% so với 2011. Kết quả hoạt động yếu nhất trong khoảng thời gian 2009-2012, tuy nhiên nếu so sánh với tình hình khó khăn chung ngành ngân hàng kết quả trên vẫn khả quan.