2.2. Thực trạng đánh giá thành quả hoạt động tại SCB
2.2.2. Hạn chế của thước đo tài chính trong đánh giá thành quả hoạt động tạ
khả năng thanh toán bằng tiền là 15,8% nhưng sang năm 2011 thì giảm chỉ cịn 9,96% và năm 2012 tỷ lệ này là 6,28%, một số nguyên nhân như rủi ro huy động (đẩy lãi suất huy động tăng cao), rủi ro kỳ hạn (sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn), rủi ro lan truyền do tâm lý hay nợ xấu trong hệ thống có chiều hướng tăng cao. Hơn nữa, nợ xấu tăng cao trở thành thành vấn đề nghiêm trọng
khiến nhu cầu về thanh khoản của SCB tăng theo.
Một số công cụ hay phương thức mà SCB có thể sử dụng nhằm giảm rủi ro thanh khoản như vay liên ngân hàng, vay tái cấp vốn của NHNN, phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng hoặc bán các tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, thị trường mở không phải là sân chơi cho tất cả các ngân hàng, đặc biệt đối với những ngân hàng đang gặp nhiều áp lực về thanh khoản.
Do áp lực cạnh tranh trong việc huy động vốn bởi rào cản trần lãi suất, SCB cũng đã tự làm khó mình khi đưa ra các sản phẩm tiền gửi hết sức đa dạng mà bản chất cũng là tài khoản tiền gửi khơng kỳ hạn, khoản tiền gửi có kỳ hạn ngắn sẽ càng làm gia tăng tính chất bấp bênh của dòng vốn ngân hàng. Chẳng hạn như sản phẩm Tiết kiệm linh hoạt, Kỳ hạn duy nhất, Tiền gửi linh hoạt - lãi suất tối đa là các tài khoản tiền gửi có kỳ hạn vẫn dễ dàng rút trước hạn một cách linh hoạt mà không kèm ràng buộc.
Ngoài ra, một phần của rủi ro thanh khoản hiện nay cịn phản ánh rủi ro tín dụng mà ngân hàng đang gặp phải như đã nói ở trên. Một tỷ trọng không nhỏ các khoản nợ đang bị nắm giữ ở thị trường bất động sản và chứng khốn đã khiến cho dịng vốn khơng thể xoay vịng được cũng góp phần vào rủi ro thanh khoản.
2.2.2. Hạn chế của thước đo tài chính trong đánh giá thành quả hoạt động tại SCB SCB
Thực trạng đánh giá thành quả hoạt động tại SCB có thể thấy thước đo
chủ yếu mà nhà quản trị sử dụng khi đánh giá là thước đo tài chính truyền thống, kết hợp với phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ để phân tích sự thay đổi
của lợi nhuận qua các năm thông qua một số chỉ tiêu như ROA, ROE. Tuy nhiên, các chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá sẽ chỉ cho thấy cái nhìn bề ngồi mà
khơng thấy bản chất bên trong, nguyên nhân của sự biến động dẫn đến việc đưa ra các quyết định khơng kịp thời chính xác.
Số liệu sử dụng trong đánh giá chủ yếu lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế tốn nên kết quả phân tích cịn rất sơ sài khơng phản ánh chính xác năng lực tài chính của ngân hàng. Hơn nữa, báo cáo kết quả kinh doanh chỉ dừng lại ở chỗ báo cáo lợi nhuận ròng là bao nhiêu, trong khi thực tế khơng phải tất cả các khoản lợi nhuận rịng đều thuộc về cổ đơng do SCB phải trích lập một số quỹ khác. Vì vậy chỉ tiêu lợi nhuận rịng dễ gây sự sai lệch kỳ vọng cho cổ
đông và nhà đầu tư. Nhà quản lý có thể lợi dụng nguyên tắc kế toán để chủ động
tạo ra các tỷ số tài chính như ý muốn của mình khiến cho việc phân tích báo cáo tài chính khơng cịn là cơng cụ đánh giá khách quan.
Thước đo truyền thống mà SCB đang sử dụng để đánh giá thành quả hoạt động đều khơng tính đến chi phí sử dụng vốn của các nhà đầu tư. Do đó, việc đánh giá chưa cho thấy được SCB có thực sự tạo ra giá trị tăng thêm cho các cổ đông hay không. Đây là vấn đề cơ bản quan trọng đối với cổ đông nhưng bị bỏ
qua. Ngồi ra, do chi phí sử dụng vốn cần được phân bổ cho các bộ phận, các hoạt động, các sản phẩm, như vậy, nhà quản lý mới có thể đưa ra các quyết định
đúng đắn đối với hoạt động gây ra lỗ và tập trung phát triển những hoạt động
mang lại lợi ích kinh tế cho SCB.
Trong các chỉ tiêu đánh giá về qui mô cơ cấu của tài sản và nguồn vốn chưa có các chỉ tiêu giúp người phân tích thấy được mối quan hệ giữa hoạt động huy động vốn và sử dụng vốn hay một bộ phận tài sản với một bộ phận của nguồn
vốn và ngược lại. Trong khi đó, nhà quản lý của SCB khơng chỉ có quyền ra các quyết định liên quan đến hoạt động kinh doanh mà cịn có quyền quyết định đến cả mức độ, loại tài sản nào sẽ giao cho các bộ phận để đầu tư. Vì vậy, cơng cụ sử dụng
để đánh giá thành quả hoạt động ở các bộ phận phải gắn liền giữa lợi nhuận mà họ
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2:
Dựa trên những thông tin thu thập được từ hoạt động thực tế của SCB, từ đó tác giả phân tích, đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua chỉ tiêu như
khả năng sinh lời, tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động và tốc độ tăng trưởng
tín dụng, hiệu suất sử dụng vốn, vịng quay vốn tín dụng, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản và tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.
Qua đó cho ta thấy việc sử dụng các chỉ số tài chính trong đánh giá sẽ giúp
nhà quản trị SCB nhận biết và dự đoán trước những rủi ro tiềm ẩn cũng như các
tiềm năng trong tương lai. Bởi rủi ro là nguy cơ lúc nào cũng có thể gặp phải và gây ra các hậu quả to lớn cho SCB, do vậy việc nhận biết các rủi ro giúp nhà quản trị ngân hàng có được các biện pháp phịng ngừa thích hợp. Đối lập với các rủi ro, những tiềm năng và cơ hội sẽ mang đến cho SCB những điều kiện làm ăn thuận
lợi. Nhận biết điều đó đã là một bước đầu thắng lợi của ngân hàng trên con đường
đi đến mục tiêu và phát triển. Hơn nữa, đánh giá dựa trên phân tích Báo cáo tài
chính góp phần đưa ra định hướng cho Ban giám đốc về các quyết định tài chính
và các dự thảo tài chính trong tương lai như kế hoạch đầu tư, và đó cũng là một
cơng cụ trong tay các nhà quản trị để kiểm soát các hoạt động quản lý trong SCB
về tính hiệu quả cũng như tính đầy đủ của nó.
Tuy nhiên, các chỉ tiêu mà SCB đang sử dụng trong việc đánh giá thành quả hoạt động hoàn toàn dựa vào các số liệu kế tốn nên các chỉ tiêu này khơng tính đến chi phí sử dụng vốn và cũng chưa cho các cổ đông thấy được giá trị thực tế
mà SCB đem lại cho họ.Vì vậy, trên một khía cạnh nào đó thước đo EVA cùng những ưu điểm mà thước đo EVA mang lại, tác giả nhận thấy việc vận dụng thước
CHƯƠNG 3:
VẬN DỤNG THƯỚC ĐO GIÁ TRỊ KINH TẾ TĂNG THÊM ĐỂ ĐÁNH GIÁ THÀNH QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA
NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN
3.1. SỰ CẦN THIẾT VẬN DỤNG THƯỚC ĐO GIÁ TRỊ KINH TẾ
TĂNG THÊM TẠI SCB