ĐVT: tỷ đồng
Tiền gửi Tín dụng thanh tốn Dịch vụ Cộng Sản phẩm
Số tiền trọng Tỷ tiền Số trọng Tỷ tiền Số trọng Tỷ tiền Số trọng Tỷ
Doanh thu hoạt động
nghiệp vụ 12,263 100% 10,555 100% 120 100% 22,938 100% Chi phí hoạt động
nghiệp vụ 18,725 153% 3,055 29% 29 24% 21,809 95% Chi phí gián tiếp 305 2% 1,320 13% 73 61% 1,698 7% Lợi nhuận sau thuế (6,767) -55% 6,180 59% 18 15% (569) -2% Cộng: các khoản dự
phòng - 1,835 - 1,835 Cộng: chi phí trích
trước 2,659 - - 2,659
Lợi nhuận sau thuế
Sản phẩm tiền gửi Sản phẩm tín dụng Sản phẩm dịch vụ thanh toán Cộng Sản phẩm
Số tiền trọng Tỷ tiền Số trọng Tỷ tiền Số trọng Tỷ Số tiền trọng Tỷ
Thu nhập hoạt động
nghiệp vụ 12,263 100% 10,555 100% 120 100% 22,938 100% Chi phí hoạt động
nghiệp vụ 18,725 153% 3,055 29% 29 24% 21,809 95% Chi phí gián tiếp 305 2% 1,320 13% 73 61% 1,698 7%
Lợi nhuận sau thuế (6,767) -55% 6,180 59% 18 15% (569) -2%
Cộng: các khoản dự
phòng - 1,835 - 1,835 Cộng: chi phí trích
trước 2,659 - - 2,659 Lợi nhuận hoạt động
sau thuế (NOPAT) (4,108) 8,015 18 3,925 Chi phí sử dụng vốn 695 6% 3,899 37% 232 193% 4,826 21%
EVA (4,803) 4,116 (214) (901)
Kết quả kinh doanh năm 2011 của các nhóm sản phẩm theo phương pháp truyền thống (Bảng 3.18) cho thấy lợi nhuận của nhóm sản phẩm tiền gửi lỗ 4.711 tỷ
đồng, nhóm sản phẩm tín dụng lãi 8.554 tỷ đồng và nhóm sản phẩm dịch vụ thanh
tốn lãi 82 tỷ đồng. Tuy nhiên khi áp dụng phân bổ chi phí theo hệ thống chi phí trên cơ sở hoạt động (Bảng 3.19) chúng ta thấy rằng nhóm sản phẩm tiền gửi lỗ 4.108 tỷ
đồng, nhóm sản phẩm tín dụng lãi 8.015 tỷ đồng và nhóm sản phẩm dịch vụ thanh
toán lãi 18 tỷ đồng. Như vậy việc thay đổi cách thức phân bổ chi phí theo phương pháp truyền thống sang hệ thống chi phí trên cơ sở hoạt động làm thay đổi kết quả
kinh doanh của từng nhóm sản phẩm. Nhóm sản phẩm tiền gửi từ số lỗ 4.711 tỷ đồng giảm xuống còn lỗ 4.108 tỷ đồng tương đương mức giảm 5% doanh thu, nhóm sản
phẩm tín dụng số lãi giảm từ 8.554 tỷ đồng xuống còn 8.015 tỷ đồng tương đương
mức giảm 5% doanh thu và nhóm sản phẩm dịch vụ thanh toán số lãi giảm từ 82 tỷ
thu nên sản phẩm tiền gửi có doanh thu cao hơn sẽ chịu chi phí cao hơn là khơng hợp lý.
Sau khi kết hợp EVA với ABC trong đánh giá thành quả hoạt động cho
chúng ta thấy được:
- Khi phân bổ thêm chi phí sử dụng vốn dựa trên cơ sở hoạt động cho
từng nhóm sản phẩm đã làm thay đổi kết quả hoạt động kinh doanh của mỗi nhóm
sản phẩm này. EVA kết hợp với ABC cho thấy chỉ có nhóm sản phẩm tín dụng tạo ra thu nhập cho cổ đơng. Nhóm sản phẩm dịch vụ thanh tốn có EVA âm do phân bổ
chi phí sử dụng vốn. Nhóm sản phẩm tín dụng có chi phí sử dụng vốn cao nhất là 3.899 tỷ đồng tương đương 37% doanh thu ngun nhân năm 2011 hoạt động tín
dụng gặp khó khăn, nợ quá hạn, nợ xấu tăng cao, tài sản đảm bảo khó có khả năng thanh lý để thu hồi nợ dẫn đến việc SCB phải vay vốn ròng trên thị trường liên ngân hàng và vốn cấp từ NHNN để hỗ trợ thanh khoản, đáp ứng nhu cầu rút tiền hàng loạt của khách hàng. Tuy nhiên, nguồn vốn liên ngân hàng thường kém ổn định và biến
động lãi suất rất lớn.
- Kết quả tính EVA của nhóm sản phẩm tiền gửi là một số âm chứng tỏ nhóm sản phẩm này chưa tạo ra giá trị kinh tế tăng thêm cho cổ đơng. Nhóm sản phẩm tiền gửi không đạt hiệu quả kinh doanh nguyên nhân SCB đã huy động vốn tiền gửi với mức lãi suất quá cao để thu hút khách hàng, thêm vào đó là việc áp dụng các chương trình khuyến mãi cho từng sản phẩm tiền gửi đã đẩy chi phí huy động vốn lên cao
dẫn đến kết quả lợi nhuận thua lỗ vì chi phí tăng nhanh hơn doanh thu. Đặc biệt, vốn của SCB huy động từ dân cư chiếm khoảng 80% buộc SCB phải tăng khuyến mãi, lãi suất để tăng huy động nhằm đảm bảo thanh khoản cho các nguồn vay khác khi đến
kỳ thanh toán. Như vậy SCB cần xem xét cắt giảm khoản chi phí huy động vốn này. - Hơn nữa việc phân bổ chi phí sử dụng vốn cho nhóm sản phẩm tiền gửi cho ta thấy nhóm sản phẩm này có chi phí sử dụng vốn thấp nhưng vẫn chưa tạo ra giá trị tăng thêm cho cổ đơng vì sự mất cân bằng giữa huy động và cho vay; lãi suất đầu vào quá cao trong khi lãi suất đầu ra đã và đang xuống thấp.
nhằm giảm bớt chi phí thu hồi nợ (theo bảng 3.17 chi phí xử lý thu hồi nợ quá hạn năm 2011 của SCB là 2.615,18 tỷ đồng).
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3:
Thông qua vận dụng thước đo EVA trong đánh giá thành quả hoạt động của
SCB, nhà quản trị sẽ có được một cái nhìn tồn diện về ngân hàng mình trên tất cả mọi khía cạnh. Bên cạnh đó, EVA cũng giúp nhà đầu tư xác định mức lợi nhuận của SCB sau khi trừ đi chi phí sử dụng vốn, tính được mức chi phí cơ hội khi mà nhà đầu tư bỏ vốn vào hoạt động kinh doanh. Kết hợp EVA với ABC không những chỉ cho nhà quản trị thấy được tác động của chi phí sử dụng vốn tới kết quả kinh doanh của từng nhóm sản phẩm, qua đó nhà quản trị cần phải xem xét lượng vốn đầu tư phân bổ cho từng nhóm sản phẩm có phù hợp chưa, nếu chưa thì cần hoạt động nào cần phải cắt
Khi nền kinh tế xảy ra lạm phát ở mức cao, các chính sách tài chính và tiền tệ
được thắt chặt thì hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp nói chung và hệ thống
NHTM nói riêng khơng thể tránh khỏi những tác động tiêu cực. Với vai trò là cầu nối chuyển tải các tác động của chính sách tiền tệ đến toàn bộ nền kinh tế, hoạt động của hệ thống NHTM luôn phải chịu những tác động trực tiếp và tức thời của tình hình lạm phát. Các giải pháp kinh doanh ngân hàng, chống đỡ lạm phát, đảm bảo kinh doanh
an toàn, hiệu quả và bền vững là cần thiết không chỉ cho bản thân mỗi một NHTM mà cịn góp phần thực hiện được mục tiêu kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, tăng trưởng bền vững cho nền kinh tế, hỗ trợ các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh phát triển.
Để đạt được các yêu cầu trên, thực hiện được các mục tiêu lợi nhuận, tăng
trưởng và phát triển thì khơng phải là dễ dàng, đó là tổng hợp của những nỗ lực tự thân hết mình của bản thân SCB trong thực tiễn hoạt động kinh doanh đầy khó khăn thử thách trong một mơi trường mang tính nhạy cảm và canh tranh cao độ đồng thời cũng chứa đựng đầy rủi ro. Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng được thể hiện qua một số chỉ tiêu như tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động và tốc độ tăng
trưởng tín dụng, hiệu suất sử dụng vốn, tỷ suất lợi nhuận hoạt động tín dụng, tỷ số
lợi nhuận trên tổng tài sản, tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở, khả năng sinh lời và quan trọng nhất là tạo ra giá trị tăng thêm cho các nhà đầu tư.
Vận dụng EVA trong đánh giá thành quả hoạt động sẽ giúp nhà đầu tư có thể
nhận biết tốt nhất giá trị mà SCB thật sự đang tạo ra, nhờ đó mà chúng ta có thể xác
định được mức độ thành công cũng như thua lỗ của doanh nghiệp trong một khoảng
thời gian nào đó một cách chính xác hơn và đơn giản hơn. Nhà đầu tư cũng có thể dùng thước đo EVA để xác định được SCB có khả năng tạo ra giá trị hoạt động tốt
hơn so với các đối thủ cạnh tranh và so sánh doanh nghiệp này với các doanh nghiệp khác cùng ngành một cách nhanh chóng. Nếu các yếu tố khác đều tương tự nhau, EVA cao hơn thường là sẽ tốt hơn đối với nhà đầu tư, tốt hơn so với các doanh
vốn vẫn được nhà đầu tư quan tâm hơn khi nhìn vào các chỉ số thu nhập ròng hay chỉ số EPS trên các báo cáo thu nhập. Vì vậy, việc sử dụng thước đo EVA kết hợp với ABC có thể chỉ cho SCB thấy được hoạt động nào tạo ra giá trị tăng thêm cần phải
Tiếng Việt
1. Nguyễn Tấn Bình, 2004. Phân tích hoạt động doanh nghiệp. Hà Nội: Nhà xuất
bản Thống kê.
2. Nguyễn Thị Hồng Bích, 2005. Xây dựng mơ hình EVA cho các doanh nghiệp Việt
Nam. Luận văn Thạc sĩ. Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
3. Nguyễn Ngọc Khánh Dung, 2009. Vận dụng thước đo giá trị kinh tế tăng thêm để
đánh giá thành quả hoạt động tại Công ty cổ phần dầu thực vật Tường An. Luận
văn Thạc sĩ. Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
4. Trần Huy Hồng, 2007. Quản trị ngân hàng. Hà Nội: Nhà xuất bản lao động xã hội.
5. Trần Đức Thanh Nguyệt, 2006. Xây dựng mơ hình tích hợp ABC và EVA trong
quản lý chi phí tại Dutch Lady Việt Nam. Luận văn Thạc sĩ. Đại học Kinh tế
Thành phố Hồ Chí Minh.
6. Đồn Ngọc Quế, 2012. Bài giảng kế tốn quản trị. Đại học Kinh tế Thành phố Hồ
Chí Minh.
7. Trường Đại học kinh tế TPHCM, 2004. Kế toán quản trị. Hà Nội: Nhà xuất bản
Thống kê.
8. Đỗ Thiên Anh Tuấn, 2012. Bài giảng phân tích tài chính. Chương trình giảng dạy
Kinh tế Fulbright.
9. Phạm Thị Phương Uyên, 2011. Ứng dụng mơ hình CAPM xác định chi phí sử
dụng vốn cho các cơng ty cổ phần trên thị trường chứng khốn Việt Nam.
Tiếng Anh
1. Ehrbar.Al, 1998. EVA: The Real Key to Creating Wealth. New York: John Wiley
& Sons.
2. Fernández, Pablo, Market Risk Premium: Required, Historical and Expected, Barcelona: IESE Business School.
3. Gregory T. Fraker, 2006. Using Economic Value Added (EVA) to Measure and
5. Robert S. Kaplan and Anthony A. Atkinson, 1998. Advanced Management
Accounting. 3rd ed. Prentice Hall. Inc. Ch10.
6. Solomons.D, 1965. Divisional Performance: Measurement and Control. Homewood, Richard D. Irwin.
7. Stewart.GB, 1991. The Quest for Value. The EVA™ Management Guide. New York: HarperBusiness.
8. Uyemura, Dennis G., Charles C.Kantor and Justin M.Pettit, 1996. EVA for Banks:
Value Creation, Risk Management, and Profitability Measurement. Journal of