3.2. XÂY DỰNG MÔ HÌNH
3.2.4.3. Hồi quy Logistic các thang đo và lựa chọn mơ hình
Hàm Logistic được hồi quy bằng phương pháp Enter
Các tiêu chuẩn đo lường hiệu quả của mơ hình mà luận văn sử dụng gồm:
Omnibus Test of Model Coefficients: Kiểm định sự phù hợp của mơ hình hồi quy với giả thiết H0 là các hệ số hồi quy đều bằng 0. Nếu Sig < α thì H0 bị bác bỏ hay có tồn tại mơ hình hồi quy.
-2LL (-2 Log Likelihood): Đo lường độ phù hợp tổng quát của mơ hình, với quy tắc -2LL càng nhỏ càng thể hiện độ phù hợp cao. Giá trị nhỏ nhất là 0 (tức là khơng có sai số), khi đó mơ hình có một độ phù hợp hoàn hảo.
Classification Table: Bảng so sánh trị số thực và trị số dự đốn cho từng biểu hiện có nợ xấu/khơng có nợ xấu và tính tỷ lệ dự đốn đúng. Từ đó, ta
có hướng tiếp cận khác để xác định được mức độ phù hợp của mơ hình. Mức ý nghĩa Sig. của các kiểm định và hệ số hồi quy (β) được chọn là 5%
a/ Hồi quy Logistic Y với Z1 và Z2 (mơ hình MH1)
Bảng 3.10 – Hồi quy Logistic Y với biến Z1 và Z2
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig.
Step 1
Step 34.153 2 .000 Block 34.153 2 .000 Model 34.153 2 .000
Model Summary
Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square
1 100.548a .285 .388
a. Estimation terminated at iteration number 6 because parameter estimates changed by less than .001. Classification Tablea Observed Predicted trano Percentage Correct 0 1 Step 1 trano 0 57 7 89.1 1 21 17 44.7 Overall Percentage 72.5
a. The cut value is .500
Variables in the Equation
B S.E. Wald df Sig. Exp(B)
Step 1a
Z2 .551 .170 10.466 1 .001 1.735 Z1 .028 .027 1.055 1 .304 1.029 Constant -1.376 .321 18.324 1 .000 .253 a. Variable(s) entered on step 1: Z2, Z1.
Kết quả từ mơ hình hồi quy MH1 cho thấy:
Bảng Omnibus Test of Model Coefficients: có mức ý nghĩa Sig.= 0.000, nên ta bác bỏ giả thiết H0: βZ1 = βZ2 = 0 và chấp nhận H1: βZ1,βZ2 ≠ 0. Chứng tỏ mơ hình hồi quy có tồn tại.
Giá trị của -2LL = 100.548, ở mức trung bình, như vậy nó thể hiện một
độ phù hợp trung bình của mơ hình tổng thể.
Bảng Classification Table: cho thấy 64 trường hợp thực tế là có nguy cơ/có nợ xấu, thì mơ hình đã dự đoán đúng 57 trường hợp, tỷ lệ đúng là
89.1%. Còn 38 trường hợp thực tế là khơng có nguy cơ/khơng có nợ xấu, thì mơ hình đã dự đoán đúng 17 trường hợp, tỷ lệ đúng là 44.7%. Tỷ lệ dự đốn đúng của tồn bộ mơ hình là 72.5%.
Hệ số hồi quy của Z1 có ý nghĩa thống kê khơng tốt, với Sig. = 30.4%. Hệ số hồi quy của Z2 có ý nghĩa thống kê, với Sig. = 0.1%.
b/ Hồi quy Logistic Y với Z2 (mơ hình MH2)
Bảng 3.11 – Hồi quy Logistic Y với biến Z2
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig. Step 1 Step 32.710 1 .000 Block 32.710 1 .000 Model 32.710 1 .000 Model Summary
Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square
Nagelkerke R Square
1 101.990a .274 .374
a. Estimation terminated at iteration number 7 because parameter estimates changed by less than .001.
Classification Tablea Observed Predicted trano Percentage Correct 0 1 Step 1 trano 0 57 7 89.1 1 21 17 44.7 Overall Percentage 72.5
a. The cut value is .500
Variables in the Equation
B S.E. Wald df Sig. Exp(B) Step 1a Z2 .604 .169 12.699 1 .000 1.829
Constant -1.346 .310 18.806 1 .000 .260 a. Variable(s) entered on step 1: Z2.
Kết quả từ mơ hình hồi quy MH2 cho thấy:
Bảng Omnibus Test of Model Coefficients: có mức ý nghĩa Sig.= 0.000, chứng tỏ có tồn tại mơ hình MH2
Giá trị của -2LL = 101.990, cao hơn không nhiều so với mơ hình MH1. Bảng Classification Table (CT): Tỷ lệ dự đoán đúng của tồn bộ mơ
hình là 72.5%, tương đương tỷ lệ dự đốn đúng của mơ hình MH1. Hệ số hồi quy của Z2 có ý nghĩa thống kê tốt hơn so với mơ hình MH1,
với Sig. = 0%
Mặc dù Sig. của βZ2 trong mơ hình MH2 được tăng mức ý nghĩa thống kê
chút ít so với MH1; tuy nhiên CT tương đương, -2LL tăng trong mơ hình MH2 và Sig. của βZ2 trong mơ hình MH1 vẫn ở mức ý nghĩa thống kê rất tốt. Do đó,
để phục vụ mục đích dự báo, học viên giữ lại biến Z1 và chọn mơ hình MH1 để đánh giá tác động tổng thể của các biến lên xác suất trả nợ của doanh nghiệp.