2.5.1 Lựa chọn biến cho mơ hình
Như đã phân tích trong chương 1, hiện nay có rất nhiều yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Vì vây, tác giả sẽ phải chọn lọc ra những yếu tố cốt lõi và phù hợp với điều kiện thu thập dữ liệu tại Việt Nam để đưa ra một mơ hình tương đối cùng với những giả thuyết thích hợp.
Biến độc lập
Trong nghiên cứu này, các yếu tố như: quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ cho vay (LOAN), tỷ lệ tiền gửi (DEPOSITS), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAPITAL), tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập (COSR), tốc độ tăng trưởng (GDP), tỷ lệ lạm phát (INF) được chọn là biến độc lập để đưa vào mơ hình nghiên cứu dự kiến.
Biến phụ thuộc
Để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng, các nhà nghiên cứu thường sử dụng hai chỉ tiêu là lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Cảhai chỉtiêu này đều đánh giá suất sinh lời, tuy nhiên tác giả xét thấy ROA khơng bị bóp méo bởi chỉ số vốn chủ sở hữu cao và cũng do hạn chế về mặt sốliệu nên tác giả chỉ chọn chỉ tiêu ROA làm biếnphụ thuộc nghiên cứu cho luận án này.
ROA là một chỉ tiêu tài chính tồn diện để đánh giá hiệu suất sinh lời của các ngân hàng. ROA cho biết thu nhập của ngân hàng có thể được tạo ra từ tài sản. Do đó, ROA được sử dụng để chỉ ra hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng trong việc chuyển đổi tài sản vào doanh thu (Goddard et al., 2004). Chỉ số ROA càng cao phản ảnh hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng cao và ngược lại. Rivard và Thomas (1997) báo cáo rằng ROA là chỉ tiêu đo lường tốt nhất cho lợi nhuận ngân hàng. Hơn nữa, nó cũng được chứng minh bởi Golin (2001) rằng ROA là chỉ tiêu quan trọng nhất đối với lợi nhuận ngân hàng.
2.5.2 Các biến trong mơ hình nghiên cứu dự kiến
Hình 2.13: Mơ hình nghiên cứu dự kiến
2.5.3 Giả thuyết nghiên cứu
Mục tiêu của bài nghiên cứu là tìm ra mối quan hệ của các yếu tố bên trong (yếu tố thuộc đặc điểm ngân hàng) và các yếu tố bên ngồi (yếu tố vĩ mơ) đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam. Dựa vào mục tiêu này, các giả thuyết được đặt ra như sau:
H1: Quy mơ ngân hàng (SIZE) có tác động cùng chiều hoặc ngược chiều lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
H2: tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LOAN) có tác động cùng chiều lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
H3: tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản (DEPOSITS) có tác động cùng chiều lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
QUY MÔ NGÂN HÀNG (SIZE) CHO VAY (LOAN) TIỀN GỬI (DEPOSITS) VỐN CHỦ SỞ HỮU (CAPITAL) CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG
TRÊN THU NHẬP (COSR)
TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG (GDP) LẠM PHÁT (INF) CÁC YẾU TỐ THUỘC ĐẶC ĐIỂM NGÂN HÀNG CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ
HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
NGÂN HÀNG (ROA)
H4: tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CAPITAL) có tác động cùng chiều lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
H5: tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập (COSR) có tác động ngược chiều lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
H6: tốc độ tăng trưởng (GDP) có tác động cùng chiều lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
H7: Tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động cùng chiều lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
2.5.4 Mơ hình nghiên cứu dự kiến
Các nghiên cứu đo về lường tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng của các nước trên thế giới đa số đều áp dụng mơ hình hồi quy tuyến tính OLS. Vì vậy trong nghiên cứu này, tác giả cũng sẽ sử dụng mơ hình hồi quy tuyến tính OLS theo mơ hình lý thuyết đã nêu ở trên.
Ta có phương trình của mơ hình nghiên cứu dự kiến như sau:
ROAi,t= βo + β1SIZEi,t+ β2LOANi,t+ β3DEPOSITSi,t + β4CAPITALi,t + β5COSRi,t+ β6GDPt+ β7INFt+ εi,t Mô tả các biến:
- Biến phụ thuộc: ROAi,t: Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t ( lợi nhuận sau thuế/tổng tài sản)
- Các biến độc lập:
SIZEi,t:Quy mô ngân hàng của ngân hàng i tại thời điểm t (logarit của tổng tài sản)
LOANi,t: Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t (Doanh số cho vay/Tổng tài sản)
DEPOSITSi,t: Tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t (Tiền gửi/Tổng tài sản)
CAPITALi,t: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t (Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản)
COSRi,t: Tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập của ngân hàng i tại thời điểm t (Chi phí hoạt động lãi ròng/Thu nhập lãi)
GDPt: Tỷ lệ tăng trưởng GDP tại thời điểm t INFt: Tỷ lệ lạm phát tại thời điểm t
εi,t: sai số
t: từ năm 2007-2013 i: 1 đến 22 ngân hàng