6. KẾT CẤU LUẬN VĂN
1.3 Quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động cho thuê tài chính
1.3.2 Quy trình quản trị tín dụng trong cơng ty cho th tài chính
Quy trình của hoạt động quản trị rủi ro tín dụng trong cơng ty cho th tài chính gồm có 4 bước là: nhận diện rủi ro tín dụng; đo lường rủi ro tín dụng; kiểm sốt rủi ro tín dụng; tài trợ rủi ro tín dụng. Các hoạt động này được thực hiện liên tiếp nhau tạo thành một quá trình chặt chẽ với khâu trước sẽ định hướng cho khâu sau.
Nhận diện rủi ro tín dụng
Quản trị rủi ro tín dụng trước hết phải nhận dạng được rủi ro. Nhận dạng rủi ro là quá trình xác định liên tục và có hệ thống đối với các hoạt động kinh doanh của tổ chức tín dụng thơng qua việc phân tích khách hàng, môi trường kinh doanh, đặc thù các sản phẩm, dịch vụ và quy trình nghiệp vụ. Nhận dạng rủi ro bao gồm các công việc theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động và toàn bộ mọi hoạt động của tổ chức tín dụng nhằm thống kê được tất cả các rủi ro, không chỉ những loại rủi ro đã và đang xảy ra, mà còn dự báo được những dạng rủi ro mới có thể xuất hiện. Bất kỳ khoản thuê nào cũng có thể có vấn đề, việc sớm nhận biết vấn đề và có những biện pháp theo dõi nhanh chóng, chuyên nghiệp giúp các vấn đề, tổn thất có thể giảm đến mức thấp nhất. Những dấu hiệu cảnh báo sẽ giúp các tổ chức tín dụng có thể nhận biết và có giải pháp xử lý sớm các vấn đề một cách hiệu quả. Các dấu hiệu nhận biết RRTD phổ biến thường tập trung vào các vấn đề: Dấu hiệu tài chính và dấu hiệu phi tài chính của khách hàng thuê.
Đo lường rủi ro tín dụng
Đo lường rủi ro tín dụng là việc xây dựng mơ hình thích hợp để lượng hố các rủi ro cũng như biết được xác suất xảy ra rủi ro, mức độ tổn thất khi rủi ro xảy ra để xem xét khả năng chấp nhận nó của các tổ chức tín dụng. Các mơ hình đo lường rủi ro tín dụng được phát triển theo 2 hướng là đo lường rủi ro tín dụng riêng biệt và đo lường rủi ro danh mục cho thuê.
Đối với rủi ro tín dụng riêng biệt, các mơ hình đo lường đã và đang được
sử dụng và phát triển bao gồm các mơ hình định tính thơng dụng và mơ hình định lượng.
Các mơ hình định tính thơng dụng : mơ hình 6C
Các mơ hình định lượng : xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s
Đối với các rủi ro danh mục cho thuê: mơ hình phân tích chuyển hạng
Các mơ hình được áp dụng tương đối phổ biến là mơ hình 6C, mơ hình xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s.
Mơ hình 6C:
Sơ đồ 1.3 Mơ hình 6C
(Nguồn: Nguyễn Văn Tiến (2010))
(1) Tư cách người thuê: Cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích thuê của khách hàng, có phù hợp với chính sách tín dụng của công ty CTTC không, xem xét lịch sử đi thuê và trả nợ của khách hàng cũ, thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau của khách hàng mới.
(2) Năng lực của người thuê: Tùy thuộc vào quy định quốc gia, thơng thường địi hỏi người đi thuê có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi
6C Charatet (tư cách) Capacity (Năng lực) Cash (Thu nhập) Collateral (đảm bảo tiền vay) Control
(Kiểm soát)
Conditions (điều kiện)
dân sự, người đại diện cho doanh nghiệp ký hợp đồng phải là người được ủy quyền hợp pháp.
(3) Thu nhập của người đi thuê: Trước hết phải xác định nguồn trả nợ, doanh thu bán hàng hay thu nhập, tiền từ bán thanh lý tài sản, phát hành chứng khốn. Tiêu chí thu nhập của người thuê tập trung vào câu hỏi: Người thuê có khả năng tạo ra đủ tiền để trả nợ không?
(4) Bảo đảm tiền thuê: Đây là điều kiện để công ty CTTC cấp tín dụng và
là tài sản thứ hai có thể dùng để trả nợ th cho cơng ty CTTC.
(5) Các điều kiện: Công ty CTTC qui định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng từng thời kỳ. Cán bộ tín dụng cần phải biết được xu hướng hiện hành về công việc kinh doanh, ngành nghề của người thuê, cũng như khi điều kiện kinh tế thay đổi sẽ ảnh hưởng như thế nào đến khoản tín dụng
(6) Kiểm soát: Tập trung vào những vấn đề thay đổi luật pháp có liên quan
và quy chế hoạt động mới có ảnh hưởng xấu đến người th hay khơng ? yêu cầu của người th có đáp ứng được tiêu chuẩn của cơng ty CTTC hay không ?
Mơ hình xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s:
Rủi ro tín dụng trong cho thuê và đầu tư thường được thể hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu và khoản cho thuê. Việc xếp hạng này được thực hiện bởi một số dịch vụ xếp hạng tư nhân trong đó có Moody’s và Standard & Poor’s là những dịch vụ tốt nhất.
Bảng 1.1 Mơ hình xếp hạng của Moody và Standard & Poor’s :
Nguồn Xếp hạng Tình trạng
Standard & Poor’s
Aaa Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất Aa Chất lượng cao
A Chất lượng trên trung bình Baa Chất lượng trung bình
Kiểm sốt rủi ro tín dụng
Các kỹ thuật kiểm sốt rủi ro thơng thường được sử dụng bao gồm : né tránh; ngăn ngừa rủi ro; giảm thiểu tổn thất; đa dạng hóa sản phẩm nhằm phân tán rủi ro.
Thứ nhất, kỹ thuật né tránh rủi ro, đây là kỹ thuật chủ động né tránh trước khi rủi ro xảy ra hoặc loại bỏ những nguyên nhân gây rủi ro. Công ty CTTC thực hiện né tránh rủi ro bằng cách tránh cho các khách hàng, dự án có rủi ro thuê dựa trên việc đánh giá, xếp hạng tín dụng. Nếu đã cho các đối tượng trên thuê rồi thì hạn chế rủi ro ở mức tối thiểu.
Thứ hai, kỹ thuật ngăn ngừa rủi ro, đây là các chương trình tìm cách giảm bớt số lượng các rủi ro xảy ra hoặc loại bỏ chúng hồn tồn. Cơng ty CTTC thực
Ba Chất lượng trung bình mang yếu tố đầu cơ B Chất lượng dưới trung bình
Caa Chất lượng kém
Ca Mang tính đầu cơ có thể vỡ nợ
C Chất lượng kém nhất, triển vọng xấu. Moody’s AAA Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất
AA Chất lượng cao
A Chất lượng trên trung bình BBB Chất lượng trung bình
BB Chất lượng trung bình mang yếu tố đầu cơ B Chất lượng dưới trung bình
CCC Chất lượng kém
CC Mang tính đầu cơ có thể vỡ nợ
hiện ngăn ngừa rủi ro bằng cách: cơ cấu lại khoản cho thuê; chuyển các khoản nợ tồn đọng sang các khách hàng mới sử dụng tốt hơn.
Thứ ba, kỹ thuật giảm thiểu tổn thất: các biện pháp giảm thiểu tổn thất tấn công vào các rủi ro bằng cách làm giảm bớt giá trị hư hại khi tổn thất xảy ra (tức giảm nhẹ sự nghiêm trọng của tổn thất) như phát mãi tài sản đảm bảo, khởi kiện khách hàng thuê.
Thứ tư, kỹ thuật đa dạng hóa sản phẩm nhằm phân tán rủi ro : Đây là một nỗ lực làm giảm sự tác động của tổn thất lên tồn bộ tổ chức tín dụng.
Tài trợ rủi ro tín dụng
Là việc sử dụng những kỹ thuật, cơng cụ để tài trợ cho chi phí của rủi ro và tổn thất. Trong quản trị rủi ro tín dụng, các tổ chức tín dụng thường dùng phổ biến một số công cụ:
Thứ nhất, bù đắp tổn thất bằng quỹ dự phịng rủi ro. Trích lập dự phịng rủi ro giúp bên cho thuê bù đắp khoản lỗ do không thu được nợ, giảm thiệt hại do nợ xấu gây ra. Dự phịng rủi ro được tính theo dư nợ gốc và hạch tốn vào chi phí hoạt động của bên cho thuê. Khi rủi ro tín dụng càng cao bên cho thuê phải trích lập rủi ro tín dụng càng nhiều do đó sẽ làm tăng chi phí và giảm lợi nhuận của bên cho thuê.
Thứ hai, bán nợ, cơng ty CTTC có thể chuyển giao khoản nợ cho các đơn vị khác nhằm giảm dự nợ xấu và thu hồi vốn cho hoạt động khác.
Thứ ba, hợp đồng trao đổi tín dụng (Credit swap), theo hợp đồng này, hai bên sau khi cho thuê sẽ thỏa thuận nhau trao đổi một phần hay toàn bộ thu nhập cho thuê theo các hợp đồng tín dụng của mỗi bên. Việc thỏa thuận sẽ được thực hiện bởi một tổ chức trung gian. Tổ chức trung gian có trách nhiệm lập hợp đồng hốn đổi tín dụng giữa hai bên, đứng ra đảm bảo việc thực hiện hợp đồng giữa các bên và được thu phí. Việc thực hiện hợp đồng hoán đổi giúp cho các bên tham gia đa dạng hóa được danh mục tín dụng để giảm thiểu rủi ro tín dụng.
Thứ tư, hợp đồng quyền tín dụng (Credit option), đây là cơng cụ phái sinh giúp bên cho thuê giảm thiệt hai một khi chất lượng của khoản thuê giảm do
khơng thu được nợ hay chi phí cho thuê tăng do phải huy động vốn với lãi suất cao hơn.
Thứ năm, hợp đồng hốn đổi các khoản tín dụng rủi ro, đây là hợp đồng phái sinh tín dụng theo đó bên cho th mua một hợp đồng hoán đổi RRTD từ ngân hàng. Bên cho thuê sẽ trả phí định kỳ cho ngân hàng và nếu bên thuê mất khả năng thanh tốn thì bên cho th sẽ nhận được khoản thanh tốn một lần từ ngân hàng và hợp đồng hoán đổi RRTD chấm dứt. Trong hoạt động CTTC do bên cho thuê vẫn là chủ sở hữu của tài sản cho thuê nên hợp đồng hoán đổi RRTD được coi là cơng cụ phịng chống rủi ro.
1.3.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tín dụng tại cơng ty cho thuê tài chính
Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng cũng có những điểm khác biệt với các loại rủi ro khác. Nhân tố tác động đến quản trị rủi ro tín dụng gồm các nhân tố mơi trường, khách hàng, tổ chức tín dụng.
Các nhân tố từ phía mơi trường
Quản trị rủi ro tín dụng là hoạt động bên trong cơng ty CTTC nhưng chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố bên ngồi mơi trường, cụ thể là:
Một là, các vấn đề về chính sách vĩ mơ của chính phủ. Khi chính phủ ra đưa ra các chính sách tiền tệ vĩ mơ cho nền kinh tế thì tổ chức tín dụng là đơn vị thực hiện các chính sách đó, những chính sách đó có thể có lợi hoặc bất lợi cho cơng ty CTTC.
Hai là, các yếu tố về mặt pháp lý. Các quy định về quy trình trong hoạt động cho thuê không được quy định chặt chẽ và hợp lý khơng chỉ gây khó khăn cho hoạt động cho th tài chính, mà cịn tạo điều kiện rủi ro xảy ra. Khi quy định hợp lý và chặt chẽ thì sẽ hạn chế được những trường hợp xấu trong hoạt động cho thuê tài chính.
Ba là, yếu tố chính trị và xã hội tác động tới hoạt động tín dụng. Tình hình chính trị bất ổn sẽ làm xáo trộn mọi vấn đề trong xã hội nói chung. Tình trạng này làm cho các doanh nghiệp sản xuất bị gặp khó khăn trong hoạt động kinh
doanh, ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh tốn cho cơng ty CTTC. Vì vậy, rủi ro tín dụng xảy ra khi tình hình chính trị bất ổn là rất cao.
Cuối cùng, các yếu tố tự nhiên như thiên tai, dịch bệnh, bão lũ… là những yếu tố bất khả kháng, không thể lường trước được. Bản thân các doanh nghiệp th cũng khơng thể dự tính được, nên khi rủi ro xảy ra họ gần như khơng có khả năng thanh toán nợ thuê. Đồng nghĩa cơng ty CTTC có khả năng mất vốn hay rủi ro tín dụng xảy ra.
Các nhân tố ảnh hưởng từ phía khách hàng
Khách hàng là đối tượng trực tiếp các tổ chức tín dụng nên việc quản trị rủi ro tín dụng chịu ảnh hưởng rất nhiều từ phía khách hàng, cụ thể là:
Một là, kinh nghiệm và năng lực kinh doanh của doanh nghiệp cịn ở trình độ thấp, hầu hết các doanh nghiệp này đều không nắm bắt được thông tin kịp thời, thiếu thích nghi với cạnh tranh. Khi được th tài chính thì dự án này sẽ gặp nhiều khó khăn, khả năng xảy ra rủi ro là rất cao.
Hai là, nhân tố khơng lành mạnh từ phía khách hàng là việc khách hàng lừa đảo, sử dụng tài sản thuê sai mục đích. Khi khách hàng có ý định lừa đảo, họ sẽ lợi dụng các điểm yếu và kẽ hở của công ty CTTC, đưa ra phương án kinh doanh cùng các giấy tờ chứng minh giả tạo để đi th tài chính.
Các nhân tố từ cơng ty cho thuê tài chính
Quản trị tín dụng là hoạt động bên trong cơng ty CTTC nên hoạt động này chịu ảnh hưởng rất nhiều từ nhân tố bên trong công ty CTTC, cụ thể là:
Một là, lợi nhuận của công ty CTTC chủ yếu thu được từ hoạt động cho th. Do đó, các cơng ty CTTC không ngừng tăng quy mô của hoạt động tín dụng lên và rủi ro tín dụng tăng lên. Khi mở rộng tín dụng thì việc giám sát và kiểm tra các hợp đồng cho thuê trở lên yếu đi. Đồng thời, việc giám sát của các cán bộ tín dụng đối với các hợp đồng cho thuê lơi lỏng, và việc tuân thủ các quy trình cho thuê cũng bị lơ là.
Hai là, trình độ và năng lực của cán bộ tín dụng yếu kém, đây cũng là một nhân tố gây ra rủi ro trong hoạt động cho thuê. Một người cán bộ yếu kém về năng lực, khi tiếp nhận hồ sơ của khách hàng thì khả năng phân tích và thẩm
định còn nhiều hạn chế. Trong trường hợp này nhân viên tín dụng có thể bị khách hàng lừa gạt, hoặc lựa chọn dự án tài trợ khơng chính xác.
Ba là, quy trình cho thuê chưa chặt chẽ hoặc quá cụ thể, quá linh hoạt điều có thể là nhân tố gây ra rủi ro tín dụng. Những vấn đề nổi cộm hiện nay trong các quy trình cho thuê là định giá giá trị tài sản cho thuê.
Bốn là, cơ cấu tổ chức và quản lý đội ngũ cán bộ của các công ty CTTC ảnh hưởng đến việc xác lập, triển khai và thực hiện chính sách quản trị rủi ro của cơng ty CTTC.
Năm là, chất lượng thông tin và xử lý thông tin trong công ty CTTC cũng ảnh hưởng đến việc quản trị rủi ro tín dụng. Nếu cơng ty CTTC khơng có được thơng tin hay thơng tin khơng chính xác về khách hàng thì gặp rủi ro rất lớn.
1.3.4 Các tiêu chí đánh giá kết quả quản trị RRTD trong cơng ty CTTC Các tiêu chí định tính Các tiêu chí định tính
* Mơ hình quản lý rủi ro tín dụng
Cơng tác xây dựng các quy định, quy trình cho thuê, biện pháp kiểm tra trước, trong và sau khi cho thuê, phân cấp thẩm quyền quyết định cho thuê, xây dựng hệ thống xếp hạng nội bộ nhằm hạn chế rủi ro xảy ra và tuân thủ quy định của NHNN. Đồng thời xây dựng biện pháp quản lý nợ có vấn đề để có giải pháp cụ thể, nhanh chóng nhằm xử lý nợ quá hạn.
* Chính sách tín dụng
Cơng ty CTTC cần xác định ngành nghề, lĩnh vực, thị trường cho thuê, việc phân bổ kỳ hạn, loại tiền cho thuê. Đa dạng hóa các sản phẩm cho thuê theo nguyên tắc hạn chế tối đa rủi ro xảy ra, đa dạng hóa các đối tượng khách hàng, đa dạng các lĩnh vực cho thuê theo nguyên tắc phù hợp với sự phát triển của kinh tế và chính sách vĩ mơ của nhà nước.
* Nguồn nhân lực
Chất lượng nguồn nhân lực có ảnh hưởng quan trọng đến hiệu quả quản lý RRTD. Nếu một công ty CTTC có quy định, quy trình cho th chặt chẽ, cơ chế giám sát đầy đủ, nhưng chất lượng nguồn lực hạn chế thì cũng khơng thể giảm thiểu được RRTD. Bên cạnh đó, đội ngũ quản lý có ảnh hưởng quan trọng đến
việc hoạch định chiến lược, tạo hướng đi rõ ràng nhằm giúp công ty CTTC mở rộng và phát triển.
* Cơ cấu tổ chức
Cơ cấu tổ chức chặt chẽ, phân công quyền hạn và trách nhiệm rõ ràng giữa các phịng ban, có sự tách biệt giữa bộ phận đề xuất cho thuê và bộ phận thẩm định nhằm hạn chế xảy ra rủi ro.