CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
4.1. Giới thiệu mơ hình nghiên cứu
4.1.2.3. Mơ hình Boone
Phương pháp đo lường thứ thứ hai đo lường sự cạnh tranh sử dụng trong nghiên cứu này là chỉ số Boone. Mơ hình Boone được dựa trên ý tưởng rằng sự
cạnh tranh tăng cường hiệu quả hoạt động của các ngân hàng hiệu quả và làm suy yếu những doanh nghiệp hiệu quả kinh doanh thấp. Hiệu ứng này là càng cao hơn thì sức cạnh tranh trên thị trường càng lớn. Để hỗ trợ đặc tính này khá trực quan thị trường, Boone (2001, 2008) phát triển tập hợp các mơ hình lý thuyết và chứng minh rằng các ngân hàng hiệu quả hơn (tức là, các ngân hàng với chi phí cận biên thấp hơn) đạt được thị phần cao hơn. Chỉ số Boone được ước tính bằng cách sử dụng các mơ hình thực nghiệm sau đây:
( ) ∑ ( )
( )
∑
( )
Trong đó msit và mcit biểu thị các thị trường cổ phiếu và chi phí cận biên trên thị trường cho vay tương ứng. Trong nghiên cứu này, chúng tôi cũng đo lường sự tiến hóa của đối thủ cạnh tranh. Do đó, tác giả sử dụng biến Dummy thời gian, D, để kiểm soát các yếu tố chung cho tất cả các ngân hàng trên thị trường và cụ thể cho từng năm. Hệ số β biểu thị chỉ số Boone. Thị phần các ngân hàng tăng với chi phí cận biên thấp hơn (β <0). Do đó, sự gia tăng cạnh tranh làm tăng thị phần của ngân hàng hiệu quả hơn so với ngân hàng hiệu quả kém hơn. Giá trị β tiêu cực lớn hơn là dấu hiệu của điều kiện cạnh tranh hơn trên thị trường ngân hàng. Tuy nhiên, giá trị tích cực của cũng là có thể, ngụ ý rằng các chi phí cận biên của ngân hàng cao hơn, thị phần nhiều hơn. Trong trường hợp dương, hoặc là thị trường có mức độ cực đoan hoặc các ngân hàng đang cạnh tranh về chất lượng.
Khi sử dụng chỉ số boone, tabak và cộng sự (2012) đã xem xét yếu tố thời gian khi đo lường cạnh tranh cho các ngân hàng, mơ hình đo lường như sau:
Trong đó :
là lợi nhuận ngân hàng i năm t
là chi phí cận biên của ngân hàng i năm t.
Chỉ số boone có đặc tính mang giá trị âm nghĩa là ngân hàng có chi phí biên càng cao thì lợi nhuận càng nhỏ, ngồi ra chỉ số này cịn có ý nghĩa là giá trị tuyệt đối của chỉ số này càng lớn thì cạnh tranh giữa các ngân hàng càng mạnh.