CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
4.3 Kết quảnghiên cứu
Từ kết quả phân tích dữ liệu nghiên cứu ta thấy khi áp dụng phương pháp kiểm đinh các hiệu ứng mơ hình FEM và REM, khắc phục điều chỉnh mơ hình bằng mơ hình GLS với phần mềm STATA 12 cho nghiên cứu các thang đo trong điều kiện nghiên cứu 9 năm, dữ liệu lấy theo năm của sự ổn định tài chính (Z-score), chỉ số cạnh tranh ngân hàng thương mại (Lerner, Boone), hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại (Performance) cho thấy mơ hình giải thích hầu hết đúng mối quan hệ hai chiều giữa các biến trong các giả thiết của của Adnan Kasman và Oscar Carvallo (2014) và phù hợp với cơ sở lý thuyết đối với các nhân tố đưa vào mơ hình
nghiên cứu. Nghiên cứu mơ hình hồi quy cho thấy đối với môi trường kinh tế xã hội khác nhau, thời điểm nghiên cứu khác nhau, điều kiện kinh tế xã hội, chính trị, nền kinh tế, kế hoạch phát triển kinh tế, hợp tác quốc tế, chính sách… có thể có những ảnh hưởng đến sự biến động của các chỉ số sự ổn định của ngân hàng (Z-score), chỉ số cạnh tranh ngân hàng thương mại (Lerner, Boone), hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại (Performance). Kết quả nghiên cứu cho thấy là các nhân tố đưa vào mơ hình nghiên cứu hầu hết giải thích phù hợp sự thay đổi của biến phụ thuộc.
Bảng 4.6. Tóm tắt kết quả nghiên cứu
STT Nhóm giả thiết nghiên cứu
Sự phù hợp của giả thiết nghiên cứu
1.
H01: có mối quan hệ hai chiều giữa ổn định tài chính (Z- score), chỉ số cạnh tranh ngân hàng thương mại (Lerner;Boone) và hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại (Performance).
√
2.
H02: có mối quan hệ hai chiều giữa ổn định tài chính (Z- score), hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại (Performance), chỉ số cạnh tranh ngân hàng thương mại (Boone) và chỉ số cạnh tranh ngân hàng thương mại (Lerner)
√
3.
H03: có mối quan hệ hai chiều giữa ổn định tài chính (Z- score), hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại (Performance), chỉ số cạnh tranh ngân hàng thương mại (Lerner) và chỉ số cạnh tranh ngân hàng thương mại (Boone).
O
Nguồn : Tác giả tự nghiên cứu
Nhìn chung các giả thiết và mơ hình của tác giả khá phù hợp với các cơng trình nghiên cứu ngồi nước trước đây tạo điều kiện cho tác giả có cái nhìn khách quan thực tiễn đối với những khó khăn và thuận lợi trong hoạt động điều hành chính sách vi mơ và quản lý hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam từ đó đề xuất các giải pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động, năng lực cạnh tranh và giảm thiểu rủi ro ngân hàng thương mại, nghiên cứu đưa ra một vài kiến nghị đề xuất nhằm đưa ra các giải pháp mang tính khả thi nhằm lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng và phục vụ hiệu quả hoạt động tái cơ câu hệ thống ngân hàng hiện nay.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 4
Trong chương 4 tác giả trình bày mẫu nghiên cứu, mơ hình nghiên cứu, đo lường biến nghiên cứu và các giả thiết nghiên cứu và phương pháp xử lý số liệu bao gồm kiểm định ADF, Granger Causibility, kiểm định mơ hình FE, RE và khắc phục bằng mơ hình GLS.
Tiếp theo tác giả đã đi sâu nghiên cứu định lượng mơ hình mối quan hệ giữa cạnh tranh, ổn định tài chính và hiệu quả của các ngân hàng thương mại. Sử dụng phương pháp xử lý số liệu bao gồm kiểm định ADF, Granger Causibility, kiểm định mơ hình FE, RE và khắc phục bằng mơ hình GLS bằng phần mềm STATA 12 đối với từng biến phụ thuộc lần lượt là hiệu quả hoạt động, ổn định tài chính và cạnh tranh của 28 NHTM Việt Nam, kết quả cho thấy có mối quan hệ tích cực chặt chẽ giữa các biến với nhau ở mức ý nghĩa thống kê 95%. Cuối cùng, tác giả đưa ra một số ý kiến thảo luận và định hướng các hàm ý giải pháp cho chương 5.
CHƢƠNG 5 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1. Kết luận
Sau khi Việt Nam là thành viên của WTO, nền kinh tế đã đạt được những thành tựu bước đầu. Môi trường và thể chế hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam có những chuyển biến tích cực với những thành cơng đáng ghi nhận về khung điều tiết, quản trị nội bộ, tổ chức bộ máy, chất lượng nguồn nhân lực và sự phát triển của các dịch vụ ngân hàng hiện đại. Song đi sâu vào quá trình phát triển này cho thấy những bất cập chưa có tiền lệ nảy sinh, hệ thống NH dễ bị tổn thương trước các biến động của môi trường bên trong và bên ngoài. Kinh nghiệm của một số nước cho thấy hội nhập WTO là động lực hỗ trợ cho sự phát triển của nền kinh tế, của ngân hàng nếu biết tận dụng có hiệu quả cơ hội và điều chỉnh chính sách cho phù hợp với tiến trình hội nhập.
Trong nghiên cứu này, tác giả điều tra mối quan hệ giữa ổn định ngân hàng, cạnh tranh ngân hàng thương mại và hiệu quả hoạt động NHTM. Bằng cách sử dụng mẫu của 09 năm với tất cả dữ liệu theo năm đối với chỉ số ổn định tài chính NHTM; chỉ số cạnh tranh ngân hàng thương mại (Lerner, Boone) và hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại (trong khi đó chỉ số lấy theo tháng được liệt kê trong giai đoạn 2007-2015), kết quả nghiên cứu mơ hình định lượng bằng phần mềm STATA 12 cho các kết quả như sau: Hiệu quả hoạt động của ngân hàng tác động tiêu cực đến sự ổn định của ngân hàng, trong khi chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Lerner, Boone) tác động tích cực, trực tiếp đến sự ổn định của ngân hàng. Yếu tố tác động mạnh nhất là chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Boone) tác động tích cực đến biến cạnh tranh ngân hàng (Lerner). Trong mơ hình xác định ảnh hưởng chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Lerner), sự ổn định của ngân hàng, hiệu quả hoạt động của ngân hàng tác động tích cực đến chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Boone). Yếu tố tác động mạnh nhất là biến cạnh tranh ngân hàng (Lerner) tác động tích cực đến chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Boone). Trong mơ hình xác định các yếu tố ảnh hưởng chỉ số sự ổn định của ngân hàng, hiệu quả hoạt động tác động tiêu cực đến sự ổn định ngân hàng trong khi chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Lerner, Boone) tác động tích cực. Mơ
hình cuối cùng phục vụ phân tích kết quả nghiên cứu thì yếu tố tác động mạnh nhất là chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Boone) tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Như vậy có thể thấy các biến sự ổn định của ngân hàng, chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Lerner, Boone), hiệu quả hoạt động của ngân hàng có ý nghĩa giải thích sự thay đổi của một trong những chỉ số còn lại với mức ý nghĩa thống kê 5%. Tuy nhiên tổng thể chỉ số chỉ số tác động sự ổn định của ngân hàng, chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Lerner), hiệu quả hoạt động của ngân hàng tác động một chiều đến chỉ số cạnh tranh ngân hàng (Boone).
5.2. Hàm ý giải pháp
5.2.1. Hàm ý nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng thƣơng mại
5.2.1.1. Quản trị vốn tại các ngân hàng thương mại
Ngân hàng Việt Nam đã có những phát triển vượt bậc và đóng góp tích cực cho sự phát triển kinh tế xã hội. Tuy nhiên, cùng với sự phát triển đó, những bất cập trong quản lý của các ngân hàng cũng như các khó khăn cũng nảy sinh trên nhiều mặt hoạt động, trong đó có vấn đề về vốn chủ sở hữu - là cấu phần vốn vô cùng quan trọng trong nguồn vốn hoạt động của các ngân hàng thương mại. Do đó, địi hỏi cần có những thay đổi mạnh mẽ trong nhìn nhận và quản lý vốn chủ sở hữu ngân hàng từ phía cơ quan quản lý nhà nước cũng như từ các ngân hàng thương mại.
Thứ nhất, liên quan đến tăng vốn điều lệ/vốn chủ sở hữu, các ngân hàng cần
xây dựng chính sách cân đối trong q trình phân phối kết quả tài chính cho việc chi trả cổ tức cổ đông và giữ lại phần lợi nhuận phù hợp bổ sung vào vốn chủ sở hữu để tăng qui mơ vốn nhằm mục đích để tái đầu tư, giảm nhẹ gánh nặng tài chính đối với các cổ đông.
Thứ hai, các ngân hàng cụ thể hơn là các chủ sở hữu phải chấp nhận việc pha
loãng tỉ lệ nắm giữ cổ phần nhằm đa dạng hóa và mở rộng cơ sở cổ đơng nếu thực sự mong muốn ngân hàng của mình, khoản đầu tư của mình lớn mạnh và tăng trưởng.
Thứ ba, về phương pháp tiếp cận quản trị và phân bổ vốn từ cơng nghệ ngân
hàng phía các ngân hàng thương mại.
5.2.1.2. Xử lý dứt điểm nợ xấu của các NHTM
Thực hiện Nghị quyết 77/2014/QH13 ngày 10/11/2014 của Quốc hội về kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2015 và Nghị quyết số 01/NQ-CP ngày 03/1/2015 của Chính phủ về những nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu chỉ đạo điều hành thực hiện kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội, ngành Ngân hàng quyết tâm vượt qua khó khăn để đạt được mục tiêu này thông qua các biện pháp sau đây:
Thứ nhất, về phương thức xử lý nợ xấu chủ yếu là TCTD tự xử lý thông qua
xử lý tài sản bảo đảm, thu hồi nợ, sử dụng dự phòng rủi ro và bán nợ bằng trái phiếu đặc biệt của VAMC, đồng thời VAMC từng bước triển khai mua nợ theo giá thị trường theo đề án được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt.
Thứ hai, hồn thiện khung pháp lý về mua, bán và xử lý nợ xấu, đặc biệt là
sửa đổi, bổ sung Thông tư số 19/2013/TT-NHNN phù hợp với Nghị định số 34/2015/NĐ-CP ngày 31/3/2015 của Chính phủ và yêu cầu của thực tiễn, phối hợp với các cơ quan chức năng tháo gỡ khó khăn, vướng mắc về cơ chế, chính sách, quy định của pháp luật về xử lý nợ, tài sản bảo đảm, khuyến khích các nhà đầu tư tham gia mua, bán nợ xấu và tài sản bảo đảm.
Thứ ba, tăng cường công tác thanh tra, giám sát hoạt động tín dụng, chất
lượng tín dụng và xử lý nợ xấu, việc chấp hành các quy định của pháp luật về phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro, phát hiện và xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm pháp luật về hoạt động tín dụng.
Thứ tư, TCTD phải phân loại nợ và trích lập đầy đủ dự phịng rủi ro theo quy
định của pháp luật. Kiên quyết xử lý bằng các biện pháp mạnh mẽ đối với những TCTD có tỷ lệ nợ xấu cao (trên 3%), đặc biệt các TCTD khơng tích cực, chủ động xử lý nợ xấu.
Thứ năm, tăng vốn điều lệ của VAMC lên mức 2.000 tỷ đồng. VAMC tích
cực mua nợ xấu của các TCTD, tăng cường triển khai việc mua nợ xấu theo giá thị trường; phối hợp chặt chẽ với các TCTD trong việc thu hồi nợ, xử lý, bán nợ, tài
sản bảo đảm và cơ cấu lại các khoản nợ đã mua, tăng cường năng lực đánh giá, định giá tài sản, tổ chức bán đấu giá nợ, tài sản bảo đảm của các khoản nợ đã mua.
5.2.1.3. Giải pháp quản lý hiệu quả thanh khoản của hệ thống NHTM
Có lẽ khơng q khó khăn để nhìn thấy trước rằng thắt chặt tiền tệ chắc chắn ảnh hưởng nặng nề tới khối ngân hàng cổ phần, vốn có tốc độ tăng trưởng tín dụng tới 70% trong những năm vừa qua (trong khi khối ngân hàng quốc doanh chỉ ở mức 20%). Diễn biến vừa qua cho thấy trừ vài ngoại lệ, các ngân hàng cổ phần rơi vào khủng hoảng thanh khoản nặng (thậm chí khơng đủ cả dự trữ bắt buộc). Dưới đây là một số giải pháp quản lý hệ thống ngân hàng.
Một là, về trung hạn, cách làm có triển vọng nhất là tăng nhanh lãi suất danh
nghĩa để hút tiền từ lưu thông.
Hai là, ngay lúc này cần áp dụng cơ chế đấu giá vốn trên thị trường liên ngân
hàng, thay vì đấu thầu theo khối lượng.
Ba là, trong ngắn hạn, việc rút tiền ra phải được chia ra nhiều bước nhỏ (mỗi
lần vài nghìn tỉ đồng) và với lãi suất cao hơn. Thanh khoản có thể vẫn bị thiếu cục bộ ở các ngân hàng, nhưng không trên diện rộng như hiện nay.
Bốn là, tính tốn kĩ lộ trình thắt chặt tiền tệ, để khơng phải thay đổi lộ trình,
gây mất lịng tin cho người dân về khả năng kiểm soát lạm phát của NHNN. Giữ kĩ luật tài chính, khơng tạo niềm tin xấu cho các ngân hàng thương mại về sự nhượng bộ của NHNN mỗi khi các ngân hàng gặp khó khăn.
Năm là, đưa ra cam kết về lạm phát mục tiêu một cách thực tế, và những
biện pháp có thể tin cậy về lãi suất nhằm đạt mục đích đó, để định hướng lạm phát kì vọng. Để rút tiền VNĐ về thì tăng lãi suất danh nghĩa (tức là tăng chi phí giữ VNĐ) là đủ.
Thắt chặt tiền tệ là hướng đi đúng đắn sau một thời gian dài tăng trưởng tín dụng quá nhanh. Khủng hoảng thanh khoản chỉ là một hiện tượng nhất thời, nhưng sẽ không chấm dứt cho đến khi các ngân hàng thương mại tăng lãi suất đủ để thu tiền về.
5.2.1.4. Giải pháp tăng cường cơng tác kiểm tra, kiểm sốt đảm bảo kinh doanh an toàn, hiệu quả.
- Kiểm tra trước khi cho vay là kiểm tra các qui trình nghiệp vụ, việc thẩm định khách hàng đã tuần tự và đúng nguyên tắc chưa, xem xét các thủ tục giấy tờ đã đầy đủ, hợp pháp, hợp lệ hay chính xác chưa, điểm nào cịn bất hợp lý, cịn sai sót nhằm ngăn chặn ngay những thiệt hại có thể phát sinh sau này.
- Kiểm tra trong khi cho vay, đó là giai đoạn tiền vay đã được giải ngân, các kiểm tra viên sẽ giám sát việc sử dụng vốn vay, xem xem việc sử dụng vốn vay có đúng mục đích hay khơng, đây là q trình cần sát sao nhất trong một món vay vì tình hình sử dụng vốn vay của doanh nghiệp sẽ quyết định đến thời hạn và khả năng trả nợ của ngân hàng.
- Kiểm tra sau khi cho vay, công tác kiểm tra cũng cần thực hiện một cách nghiêm túc nhằm đánh giá những kết quả đã đạt được cũng như những tồn tại cần hạn chế. Đồng thời, ngân hàng cần định kỳ đánh giá thực trạng dư nợ, rà sốt các món vay để kịp thời phát hiện các khoản vay có vấn đề, chủ động đề ra các biện pháp ngăn chặn, xử lý thích hợp. Tập trung thu nợ các doanh nghiệp có biểu hiện sa sút về năng lực sản xuất và năng lực quản lý.
5.2.1.5.Phân tán rủi ro nhằm ngăn ngừa và hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng * Đa dạng hóa danh mục đầu tư tín dụng
Đa dạng hóa danh mục tín dụng là biện pháp tốt nhất, chủ động nhất trong việc phân tán rủi ro trong hoạt động tín dụng. Các NHTM nên chia nguồn tiền của mình vào nhiều loại hình đầu tư tín dụng, nhiều ngành nghề khác nhau cũng như nhiều khách hàng ở những địa bàn khác nhau. Để thực hiện được điều này các ngân hàng cần vạch ra được một số chiến lược kinh doanh thích hợp trên cơ sở quán triệt một số vấn đề cụ thể như sau:
Thứ nhất, đầu tư vào nhiều ngành nghề kinh tế khác nhau để tránh được sự
cạnh tranh của các tổ chức tín dụng khác trong việc dành giật thị phần trong phạm vi hẹp của một số ngành đang phát triển cũng như tránh gặp phải rủi ro do những
chính sách của Nhà nước với mục đích hạn chế hoạt động của một số ngành nghề nhất định trong kế hoạch cơ cấu lại một số ngành nghề kinh tế.
Thứ hai, các NHTM nên đầu tư vào nhiều đối tượng sản xuất kinh doanh,
nhiều loại hàng hóa khác nhau, tránh tập trung cho vay sản xuất một số loại sản phẩm, đặc biệt là những loại sản phẩm không thiết yếu mà Nhà nước khơng khuyến khích hay những sản phẩm đã xuất hiện quá nhiều trên thị trường.
Thứ ba, hạn chế cho vay quá nhiều đối với một khách hàng, luôn đảm bảo
một tỷ lệ cho vay nhất định trong tổn số vốn hoạt động của khách hàng để tránh sự