2.4.4.1. Ưu điểm
Thứ nhất, quá trình tái cơ cấu ngân hàng đã đạt được những kết quả ban đầu đáng khích lệ.Được đánh giá là ngành nỗ lực nhất trong tái cơ cấu nền kinh tế
(ngân hàng – doanh nghiệp Nhà nước - đầu tư công), ngành ngân hàng đã khá chủ động triển khai tái cơ cấu hệ thống ngân hàng theo đúng mục tiêu đã được Chính phủ cũng như Ngân hàng Nhà nước (NHNN) xác định. Không chỉ về vốn mà nhân sự trong ngành ngân hàng cũng có sự xáo trộn lớn. Song nếu nhìn từ góc độ tích cực thì đây là động thái cần thiết để sàng lọc lại đội ngũ nhân sự ngành ngân hàng vốn được tuyển dụng quá nhiều tại thời điểm cách đây 6-7 năm. Hơn nữa, mơi trường kinh doanh càng khó khăn thì những u cầu, địi hỏi đối với đội ngũ nhân sự sẽ càng cao hơn, khơng chỉ về trình độ chun mơn nghiệp vụ mà cả về kỹ năng và đạo đức nghề nghiệp, và chỉ qua sàng lọc, ngành ngân hàng sẽ có được đội ngũ lao động tinh hơn để có thể phát triển một cách bền vững.
Một tín hiệu đáng mừng là dấu hiệu cho thấy những “mảng sáng” trong hoạt động ngân hàng ngày càng rộng hơn là tốc độ mở rộng mạng lưới đã và sẽ tiếp tục tăng lên trong thời gian tới sau khi kế hoạch mở rộng mạng lưới của các ngân hàng chính thức được cho phép đồng thời sẽ có sự quản lý chặt chẽ hơn. Điều này khơng chỉ giúp năng động hóa thị trường lao động ngành ngân hàng mà còn giúp tránh được tình trạng phát triển cục bộ tại một số địa bàn lớn.
Thứ hai, hiệu quả kinh doanh các ngân hàng niêm yết được cải thiện. Thời gian qua, dù lãi suất huy động liên tục giảm mạnh và không phải lúc nào cũng “kịch trần” nhưng người dân vẫn tiếp tục gửi tiền vào các tổ chức tín dụng (TCTD) với kỳ hạn dài bởi đây vẫn là kênh đầu tư an toàn và hiệu quả nhất so với các kênh đầu tư khác hiện nay. Giai đoạn 2011-2012, các ngân hàng TMCP niêm yết lao đao vì hậu quả của tình trạng tăng trưởng q nóng với các điều kiện tín dụng được nới lỏng quá mức trước đó. Hàng loạt các giải pháp đã được đưa ra để hạ nhiệt tín dụng, nhưng cũng bởi thế tổng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng năm 2012 đã sụt giảm gần 50% so với năm 2011. Sang năm 2013, các giải pháp tín dụng tiếp tục được điều hành linh hoạt hơn theo hướng “tái tạo” đường cong lãi suất, mở rộng tín dụng đi đơi với an tồn hoạt động của TCTD, phù hợp với mục tiêu điều hành chính sách tiền tệ, đồng thời tiếp tục thực hiện các giải pháp nhằm tháo gỡ khó khăn cho hoạt động sản xuất, kinh doanh (SXKD) nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế ở mức hợp lý. Nhờ đó, cuối tháng 12/2013, tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống ngân hàng niêm yết gần sát mục tiêu 12%. Cơ cấu tín dụng đã từng bước hợp lý, hiệu quả và an toàn hơn, đã tập trung được vốn vào lĩnh vực SXKD, nhất là tín dụng đối với các lĩnh vực ưu tiên. Nhờ đó, tăng trưởng kinh tế vẫn ở mức hợp lý và các ngân hàng đã bắt đầu có lãi trở lại, ngay cả những ngân hàng nhỏ.
Khơng chỉ có vậy, hoạt động của tồn hệ thống ngân hàng đã có những biểu hiện an tồn và hiệu quả hơn. Tính đến cuối tháng 31/10/2014, tỷ lệ an tồn vốn (CAR) có giảm nhẹ, nhưng vẫn ở mức khá cao với 13,64%, cao hơn nhiều so với quy định tối thiểu 9% mà NHNN đang áp dụng; thanh khoản đang được cải thiện và
6,33% và ngày càng tiệm cận tới quy mô vốn điều lệ; tổng tài sản Có tăng 6,66% so với cuối năm 2014.
Thứ ba, xử lý nợ xấu đã đạt được những thành công bước đầu.Thời gian qua,
chúng ta đã chứng kiến nỗ lực to lớn của ngành ngân hàng trong việc kiềm chế và xử lý nợ xấu. Việc thành lập VAMC và xây dựng cơ sở pháp lý cho hoạt động mua, bán, xử lý nợ xấu cho VAMC thể hiện cố gắng rất lớn của Ngân hàng nhà nước. Cho đến năm 2014, tổng số nợ xấu của các NHTMCP Niêm yết được mua lại ở khoảng gần 27,7 nghìn tỷ đồng. Việc thực hiện giải quyết nợ xấu của hệ thống ngân hàng là đúng đắn và điều này được thể hiện rõ khi chưa có quyết định, chỉ thị để cơ cấu nợ, khắc phục xử lý nợ xấu, tốc độ tăng của nợ xấu lên tới 8% – 9% mỗi tháng, nhưng cho đến nay, nợ xấu chỉ tăng trung bình 3% một tháng. Đây là tín hiệu tích cực phản ánh nỗ lực của ngành NH và hiệu quả của các giải pháp xử lý nợ xấu trong bối cảnh kinh tế cịn nhiều khó khăn và áp lực nợ xấu còn lớn.Đối với vấn đề xử lý nợ xấu, Cơng ty kiểm tốn hàng đầu thế giới Ernst & Young cho rằng, “hệ thống ngân hàng Việt Nam đã làm khá tốt việc đưa tài sản nợ xấu ra khỏi NH, mà cụ thể là chuyển sang Công ty Quản lý tài sản của các TCTD (VAMC)”.
2.4.4.2. Hạn chế và nguyên nhân hạn chế
Xuất phát điểm hội nhập của hệ thống ngân hàng Việt Nam là thấp thiếu chiến lược phát triển tổng thể dài hạn cùng với lộ trình và các giải pháp triển khai cụ thể, cộng với tốc độ cải cách thể chế, công nghệ, quản lý điều hành hệ thống ngân hàng diễn ra chậm, theo kiểu lần mị, thiếu quyết sách mang tính đột phá. Cho đến nay, định hướng phát triển NHNN và NHTM chủyếu mang tính đối phó. Những chính sách biện pháp điều chỉnh của ngân hàng Nhà nước phổ biến mang tính tình thế và ngắn hạn trong khi môi trường tiền tệ, ngân hàng luôn bị tác động bởi quá trình cải cách hội nhập quốc tế. Phần dưới đây sẽ đánh giá một cách đẩy đủ những yếu kém hiện nay mà các NHTM ở Việt Nam đang phải đối mặt:
Thứ nhất, dịch vụ ngân hàng còn yếu kém. Các dịch vụ mà các NHVN đang
cung cấp hiện nay, dù đã được đa dạng hoá nhưng vẫn đơn điệu, chủ yếu vẫn là các sản phẩm truyền thống. Các dịch vụ NH hiện đại chưa phát triển hoặc phát triển
nhưng đồng bộ. Rất nhiều dịch vụ phát triển chưa xứng với tiềm năng, đặc biệt là các dịch vụ bán lẻ, dịch vụ dành cho khách hàng thượng lưu, dịch vụ quản lý tài sản, tư vấn và hỗ trợ tài chính, trung gian tiền tệ, trao đổi cơng cụ tài chính, cung cấp thơng tin tài chính và dịch vụ chuyển đổi. Hoạt động NH đầu tư và kênh phân phối điện tử đã tăng trưởng nhanh chóng nhưng tính tiện ích và hiệu quả kinh tế chưa cao. Các hoạt động tiền tệ, lãi suất, công cụ tỷ giá, công cụ phát sinh ngoại hối, đầu tư vẫn trong giai đoạn đầu. Thị trường dịch vụ NH vẫn phát triển dưới mức tiềm năng, các mơ hình cạnh tranh cịn đơn giản. Mức độ đáp ứng nhu cầu xã hội đối với dịch vụ NH chưa cao do những hạn chế về số lượng, chất lượng và khả năng tiếp cận. Cạnh tranh bằng chất lượng dịch vụ, công nghệ và thương hiệu chưa phổ biến, nên dễ dẫn tới sự bất ổn của thị trường dịch vụ, do đó dễ tạo ra sự cạnh tranh về giá (lãi suất) để lôi kéo khách hàng của nhau.
Thứ hai, quản lý kém và rủi ro mất vốn.Việc quản trị kém được nhìn nhận ở
hai giác độ quan trọng là thiết chế quản trị và quản trị hoạt động.
-Nhóm đánh giá rằng hệ thống quản trị chưa thật sự rõ ràng và minh bạch. Nhiều ý kiến cho rằng khơng thể biết chính xác hực trạng hoạt động của các ngân hàng Việt Nam bởi họ thật sự có thể dễ dàng giấu những khoản nợ xấu thơng qua hệ thống các công ty con, cháu một cách dễ dàng và đơn giản. Những vấn đề công bố thơng tin và chuẩn hóa thơng tin cơng bố chưa bao giờ là điểm được giới đầu tư hài lòng. Quan trọng hơn, xuất phát từ mâu thuẫn lợi ích cốt lõi giữa vấn đề chủ sở hữu và người thực hiện (principal agent problem), tại một số ngân hàng có cổ phần chi phối của Nhà nước, những quyết định quản trị được đưa ra không thật sự phù hợp với thơng lệ phục vụ lợi ích của cổ đông.
- Việc quản trị hoạt động kém đã dẫn tới mức độ rủi ro nợ xấu cao. Với thực tế ảm đạm của cả hai thị trường chứng khốn và bất động sản, sự sụt giảm giá, có thể tin rằng một tỷ lệ lớn trong số dư nợ này đã rơi vào tình trạng nợ xấu và nợ dưới chuẩn. Nhóm cũng đánh giá, nếu cân nhắc thêm về khoản nợ của Vinashin thì con số nợ xấu thực tế của hệ thống ngân hàng chắc chắn sẽ còn tồi hơn rất nhiều. Hệ
dù nhiều ngân hàng của Việt Nam đã đạt mức tỷ lệ đảm bảo vốn tự có tối thiểu (Capital adequacy ratio - CAR) trên 8% nhưng tỷ lệ này sẽ bị sụt giảm rất nhanh nếu như hạch tốn đúng dự phịng cho các khoản nợ NPL
Thứ ba, các ngân hàng còn phụ thuộc vao ngân hàng nhà nước. Đây là đặc
thù của nền kinh tế Việt Nam và tất nhiên khó có thể so sánh với các nước có hệ thống ngân hàng phát triển trong đó vai trị của ngân hàng trung ương là độc lập khỏi chính phủ. Yếu tố này cũng được nhóm đánh giá là một lý do quan trọng dẫn tới sự thiếu tính cạnh tranh lành mạnh trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Mặc dù sự phụ thuộc của ngân hàng trung ương được nhìn nhận là sẽ giúp tạo ra sự đồng bộ trong việc mang lại lợi ích chung cho tồn bộ nền kinh tế theo định hướng của chính phủ, nhưng điều này cũng sẽ là cản trở cho một chiến lược phát triển hệ thống ngân hàng dài hạn bởi hoạt động của ngân hàng trung ương phụ thuộc nhiều vào chu kỳ kinh tế hơn là theo nhiệm kỳ của chính phủ quan trọng mà những người làm thực tiễn mong mỏi có các giải pháp thích hợp để tạo ra một hệ thống ngân hàng lành mạnh. Mặc dù những ý kiến liên quan tới vấn đề tái cấu trúc có rất nhiều và tập trung vào kinh nghiệm của các quốc gia trên thế giới, tác giả tin rằng việc nhìn rõ những điểm yếu của hệ thống ngân hàng từ phía những người làm thực tiễn sẽ mang lại một cách nhìn hiệu quả hơn trong quá trình tái cấu trúc.
Thứ tư, tổ chức bộ máy còn nhiều bất cập.Mơ hình tổ chức hiện nay của hầu
hết các NHTM VN được tổ chức theo kiểu truyền thống đó là căn cứ vào loại hình nghiệp vụ để phân định chức năng các phòng, ban. Trong khi ở các ngân hàng tiên tiến, các hoạt động hướng tới khách hàng của họ lại được phân theo tiêu thức đối tượng khách hàng - sản phẩm nhằm đáp ứng tốt hơn các yêu cầu của khách hàng và nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng. Trong điều kiện các NHTM hoạt động với quy mô nhỏ, tính chất đơn giản như hiện nay thì mơ hình trên vẫn tỏ ra phù hợp với mức độ tập trung quyền lực cao. Song khi ngân hàng phát triển với quy mô ngày càng lớn, với số lượng chi nhánh ngày càng mở rộng, khối lượng và tính chất cơng việc ngày càng nhiều và phức tạp thì mơ hình trên sẽ bộc lộ những điểm bất hợp lý.
Thứ năm, Năng lực quản lý, điều hành còn nhiều hạn chế.Các công cụ và
cách thức quản lý điều hành của NHTM VN còn chưa theo kịp với yêu cầu của NHTM hiện đại. Chiến lược kinh doanh của các NHTM VN hiện tập trung chủ yếu đầu tư theo chiều rộng chứ không phải chất lượng theo tiêu chuẩn quốc tế. Hệ thống thông tin, theo dõi nợ, quản lý rủi ro khơng kịp thời chính xác, dẫn tới sự thiếu minh bạch trong hoạt động tài chính ngân hàng. Các NHTM VN chủ yếu vẫn coi tài sản thế chấp là cơ sở đảm bảo tiền cho vay, kể cả đối với tín dụng ngắn hạn. Các ngân hàng cịn xem nhẹ bảo đảm theo dự án, trong khi việc xử lý tài sản thế chấp để thu hồi nợ là vấn đề khó khăn do vướng mắc về mặt pháp lý, vì vậy khó thu hồi được vốn vay.
Thứ sáu, trình độ cán bộ nhân viên ngân hàng chưa đáp ứng được yêu cầu.Hiện nay chất lượng và trình độ cán bộ được các NHTM VN đặc biệt quan tâm
và coi đó là một yếu tố quan trọng của việc nâng cao năng lực cạnh tranh. Trong thời gian qua do các ngân hàng mở rộng mạng lưới hoạt động quá nhanh do vậy có nhu cầu cần tuyển dụng thêm cán bộ tăng rất mạnh tuy nhiên việc tuyển dụng đội ngũ cán bộ, nhân viên mới vẫn theo truyền thống kiểu cũ, trình độ hạn chế về mọi mặt, làm cho chi phí hoạt động tăng và ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTM VN. Như có nhiều cán bộ ngân hàng khơng có trình độ ngoại ngữ hay khả năng sử dụng công nghệ thông tin. Nhiều cán bộ ngân hàng chưa hình dung được những dịch vụ ngân hàng tiên tiến trên thế giới được giới thiệu qua báo, đài. Tiềm ẩn rủi ro tín dụng cao là một minh chứng cho sự chưa thành thạo nghiệp vụ tín dụng. Số người hiểu biết tường tận luật quốc tế, các quy định chung của tổ chức thế giới không nhiều.
Thứ bảy, công nghệ ngân hàng thiếu và yếu.Một số ngân hàng do chưa đủ
điều kiện về vốn nên ứng dụng công nghệ vẫn chỉ ở mức phản ánh, ghi chép, quản lý các hoạt động nghiệp vụ trong phạm vi của một đơn vị; các nghiệp vụ liên chi nhánh chưa được xử lý tức thời. Bởi vậy, việc quản trị tài chính, quản trị kinh doanh ngân hàng, thực hiện các modul nghiệp vụ bằng công nghệ mới không thể thực hiện
ở mức cao, thực hiện kênh phân phối dịch vụ, hệ thống thông tin quản lý, hỗ trợ tác nghiệp, quản trị dữ liệu và các quy trình nghiệp vụ, thực hiện các modul nghiệp vụ, quản trị tài sản nợ - tài sản sản có, quản trị rủi ro, quản trị thanh khoản,….
Thứ tám, cơ chế và thể chế quản lý còn nhiều hạn chế.Luật Ngân hàng nhà
nước và Luật các tổ chức tín dụng cịn nhiều nội dung bất cập với xu hướng phát triển hoạt động ngân hàng - đặc biệt là những nội dung về vị thế của Ngân hàng Nhà nước, chức năng, nhiệm vụ của Thống đốc và một số quan hệ giữa ngân hàng với các cấp ngành trong nền kinh tế quốc dân còn bị gị bó và lệ thuộc rất lớn. Theo đó, việc tổ chức, điều hành còn bị chồng chéo, cồng kềnh, còn nhiều hiện tượng lẫn lộn giữa luật với lệnh, giữa hoạt động kinh doanh với hoạt động chính sách, các tổ chức tín dụng phi ngân hàng hoặc nhiều hoạt động ngân hàng phi chính thức cịn tiếp tục tồn tại ngồi vịng kiểm soát của ngành. Cấu trúc hệ thống ngân hàng tuy phát triển mạnh mẽ về chiều rộng (cả khu vực quản lý lẫn khu vực kinh doanh) nhưng hiệu quả và chất lượng hoạt động kém.
2.5. Đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các Ngân Hàng Thương Mại niêm yết trên Thị trường chứng khoán Việt Nam