2.5. Đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quảhoạt động của các Ngân Hàng
2.5.5. Kiểm định mơhình hồi quy theo phương pháp Panel data
Kiểm định mơ hình hồi quy các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM niêm yết trên TTCK, tác giả lần lượt hồi quy theo 3 phương pháp: pooling, random efffect (hiệu ứng ngẫu nhiên) và fixed effect (hiệu ứng cố định). Hệ số Chi2 của kiểm định LM và hệ số Chi2 của kiểm định Hausman cho thấy mơ hình hồi quy theo fixed effect (hiệu ứng cố định) là thích hợp nhất trong trường hợp này.
Bảng 2.8. Kiểm định mơ hình hồi quy theo phương pháp Panel data
Kiểm định thống kê
Mơ hình ROA Mơ hình ROE
Fixed effect Random effect Fixed effect Random effect
DETA 0.0029 0.0029 -2.1742 -2.2156 0.625 0.684 -2.155 -2.247 DLR -0.0026 -0.002451 -0.9111 -0.9509 -1.5555 -1.588 -2.5126 -2.7140 EQTA 0.0155 0.0164 0.8044 0.804 4.321 4.932 1.040 1.0406 INDEX 0.0004 0.0005 0.0383 0.038 1.550 1.550 0.481 0.4817 INFL -0.0063 -0.0063 -3.0721 -3.0107 -0.885 -0.820 -1.975 -1.840 LOTA -0.0169 -0.0145 -3.1156 -2.9506 -2.266 -2.097 -1.928 -1.878 PRTO -0.1499 -0.175151 -174.4160 -181.1180 0.949 -1.186 -5.124 -5.124
2.142 2.354 4.405 4.584 TOPB -0.0115 -0.0117 -0.0771 -0.0809 -3.087 -3.428 -0.095 -0.103 Số quan sát 135 135 135 135 Prob 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 Hausman test 0.0056 0.0727 R square 0.5069 0.5244 0.7239 0.7296
Nguồn: Trích xuất từ eviews 8
Bảng 2.8 trình bày kết quả hồi quy tác động của các nhân tố lên sự thay đổi của ROA tư sử dụng các mơ hình (fixed effect, random effect), dữ liệu là tồn bộ các cơng ty trong mẫu. Thống kê t được trình bày trong ngoặc đơn, dưới các hệ số hồi quy. Kiểm định Lagrangian (LM test) được sử dụng để kiểm ra độ phù hợp giữa hai mơ hình pooling và random effect. Kiểm định Hausman (Hausman test) kiểm tra độ phù hợp giữa mơ hình random và fixed effect.Hệ số Chi2 của kiểm định LM và hệ số Chi2 của kiểm định Hausman , Prob (F-stastics)=0.000 <0.05 cho thấy phương pháp hồi quy theo fixed effect (hiệu ứng cố định) là thích hợp nhất và có ý nghĩa thống kê. Mơ hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM niêm yết đo lường bằng ROA cho thấy các nhân tố : EQTA, DETA, INDEX, RIB có mối tương quan tích cực đến ROA. Ngược lại các nhân tố DLR, INFL, LOTA, TOPB, PRTO lại có mối tương quan trái chiều đối với ROA. Kết quả hệ số phân tích tương quan cho thấy khơng xảy ra hiện tượng đa công tuyến trong mơ hình hồi quy. Hầu hết các biến đều có ý nghĩa thống kê 3 mức 1%, 5% và 10%. Mô hình có hệ số xác định R-square=0.5069 nghĩa là mô hình hồi quy OLS giải thích tương đối mức ảnh hưởng của các biến độc lập đối và biến phụ thuộc. Đối với
mơ hình hiệu quả hoạt động của các NHTM niêm yết đo lường bằng chỉ số ROE thì cũng tương tự như OLS các nhân tố:DETA, INDEX, RIB có mối tương quan tích cực đến
ROA. Ngược lại các nhân tố DLR, EQTA ,INFL, LOTA, TOPB, PRTO lại có mối tương quan trái chiều đối với ROA. Kết quả hệ số phân tích tương quan cho thấy khơng xảy ra hiện tượng đa cơng tuyến trong mơ hình hồi quy. Hầu hết các biến đều
có ý nghĩa thống kê 3 mức 1%, 5% và 10%. Mơ hình có hệ số xác định R- square=0.7296 nghĩa là mơ hình hồi quy OLS giải thích tương đối mức ảnh hưởng của các biến độc lập đối và biến phụ thuộc.Phương pháp Panel Data cho thấy khơng có sự khác biệt q lớn về chiều tác động của các nhân tố biến độc lập so với mơ hình hồi quy mẫu. Điều này có thể kết luận mơ hình hồi quy mẫu kiểm định OLS là hợp lý, giải thích phù hợp sự phụ thuộc của ROA đối với các nhân tố ảnh hưởng.