2.5. Đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quảhoạt động của các Ngân Hàng
2.5.3. Ứơc lượng mơhình hồi quy các nhân tố ảnh hưởng
phụ thuộc Yi (ROA) là biến ngẫu nhiên. Khi chúng ta chọn ngẫu nhiên người thứ i thì chúng ta thu được đồng thời hai giá trị: X là cá chỉ tiêu tài chính và Yi là lợi nhuận ròng trên tổng tài sản theo thời gian.Ước lượng tốt nhất cho Y trong trường hợp này là giá trị kỳ vọng của Y ứng với điều kiện X nhận giá trị Xi xác định. Ứơc lượng mơ hình hồi quy thơng qua kiểm định F-stastic và Prob (F-stastic) với mức độ giải thích mơ hình của các biến với hệ số xác định R-Square.
Bảng 2.5. Mơ hình hồi quy biến phụ thuộc
Kiểm định thống kê ROA ROE
DETA 0.0113** 0.2103** (2.376) (0.157) DLR -0.0038** -0.6693* (-2.200) (-1.353) EQTA 0.0141* -0.3733** (3.545) (-0.331) INDE 0.0006* 0.2573** (1.696) (2.375) INFL -0.0080 -7.2262* (-0.960) (-3.081) LOTA -0.0192* -6.3209* (-3.097) (-3.618) PRTO -0.0770 -32.1059* (-1.842) (-2.730) RIB 0.0428** 29.0016* (2.188) (5.269) TOPB -0.0093** -1.2148 (-2.208) (-1.017) Prob 0.000 0.000
F-stastic 6.3530 7.3332
R square 0.2644 0.2984
* ý nghĩa 1%, ** ý nghĩa 5%, và không ký hiệu ý nghĩa trên 5% Nguồn: Trích xuất từ eviews 8
Mơ hình hồi quy:
ROA = C(1)*EQTA + C(2)*LOTA + C(3)*DETA + C(4)*PRTO + C(5)*DLR + + C(6)*TOPB + C(7)*INFL + C(8)*RIB + C(9)*INDEX +C
Kết quả chạy mơ hình hồi quy mẫu bằng phần mềm Eviews 8 : Mơ hình hồi quy ROA:
ROA= 0.0141*EQTA +0.07*LOTA +0.0113*DETA-0.0770*PRTO– 0.0038DLR- 0.0093*TOPB –0.0080*INFL + 0.0428*RIB + 0.0006*INDEX
Hệ số xác định R-square=0.2644 nghĩa là mơ hình hồi quy OLS giải thích
tương đối mức ảnh hưởng của các biến độc lập đối và biến phụ thuộc.
Giá trị kiểm định F-statistic:
F − statistic = 6.3530> 𝐹𝛼 (𝑘 − 1, 𝑛 − 𝑘) = 𝐹0.05 (8,134) = 2.051
Nên mơ hình kiểm định hợp lý.
Prob(F-statistic) =0.000000<0.05 nên độ phù hợp của các biến độc lập là rất
tốt
Mơ hình hồi quy ROE:
ROE = C(1)*EQTA + C(2)*LOTA + C(3)*DETA + C(4)*PRTO + C(5)*DLR + + C(6)*TOPB + C(7)*INFL + C(8)*RIB + C(9)*INDE + C
Kết quả chạy mơ hình hồi quy mẫu bằng phần mềm Eviews 8 :
ROA=-0.3733*EQTA-6.3209*LOTA+0.2103*DETA-32.1059*PRTO- 0.6693DLR -1.2148*TOPB-7.2262 *INFL + 29.0016*RIB + 0.2573*INDEX
Hệ số xác định R-square=0.2984 nghĩa là mơ hình hồi quy OLS giải thích
tương đối mức ảnh hưởng của các biến độc lập đối và biến phụ thuộc.
Giá trị kiểm định F-statistic:
Prob(F-statistic) =0.000000<0.05 nên độ phù hợp của các biến độc lập là
rất tốt.
Kết quả hồi quy mơ hình nghiên cứu theo phương pháp OLS cho thấy đối với mơ hình ROA thì PRTO (tỷ lệ nợ xấu) là nhân tố giải thích tốt nhất cho hiệu quả hoạt động của các NHTM niêm yết (ROA) với β4=-0.0770, đến nhân tố RIB (tỷ lệ lãi suất liên ngân hàng) với β8=0.0428 là nhân tố giải thích tốt tiếp theo đối với sự biến động của ROA LOTA nhân tố có mối tương quan ngược chiều tới sự biến động của ROA. Tỷ lệ vốn của sở hữu trên tài sản, tỷ lệ tiền gửi trên tài sản có mức tác động tích cực mạnh đáng kể đến ROA với β1=0.0141 và β3=0.0131.Các nhân tố : EQTA, DETA, INDEX, RIB có mối tương quan tích cực đến ROA. Ngược lại các nhân tố DLR, INFL, LOTA, TOPB, PRTO lại có mối tương quan trái chiều đối với ROA. Kết quả hệ số phân tích tương quan cho thấy không xảy ra hiện tượng đa công tuyến trong mơ hình hồi quy. Hầu hết các biến đều có ý nghĩa thống kê 3 mức 1%, 5% và 10%. Mơ hình có hệ số xác định R-square=0.2644 nghĩa là mơ hình hồi quy OLS giải thích tương đối mức ảnh hưởng của các biến độc lập đối và biến phụ thuộc. Đối với mơ hình ROE thì PRTO (tỷ lệ nợ xấu) là nhân tố giải thích tốt nhất cho hiệu quả hoạt động của các NHTM niêm yết (ROA) với β4=-32.1059, đến nhân tố RIB (tỷ lệ lãi suất liên ngân hàng) với β8=29.0016 là nhân tố giải thích tốt tiếp theo đối với sự biến động của ROA . Tỷ lệ tổng nợ trên tài sản, tỷ lệ lạm phát có mức tác động tích tiêu cực mạnh đáng kể đến với β2=-6.3209 và β7=-7.2262. Các
nhân tố:DETA, INDEX, RIB có mối tương quan tích cực đến ROA. Ngược lại các nhân tố DLR, EQTA ,INFL, LOTA, TOPB, PRTO lại có mối tương quan trái chiều đối với ROA. Kết quả hệ số phân tích tương quan cho thấy khơng xảy ra hiện tượng đa cơng tuyến trong mơ hình hồi quy. Hầu hết các biến đều có ý nghĩa thống kê 3 mức 1%, 5% và 10%. Mơ hình có hệ số xác định R-square=0.2984 nghĩa là mơ hình hồi quy OLS giải thích tương đối mức ảnh hưởng của các biến độc lập đối và biến phụ thuộc.