2.5. Đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quảhoạt động của các Ngân Hàng
2.5.6. Kết quả nghiên cứu
2.5.6.1. Phát hiện nghiên cứu
Từ kết quả phân tích dữ liệu nghiên cứu ta thấy khi áp dụng phương pháp kiểm đinh OLS, Panel Data cho nghiên cứu các thang đo (câu hỏi điều tra) trong điều kiện nghiên cứu tại các NHTM niêm yết trên TTCK Việt Nam cho thấy mơ hình giải thích đúng với cơ sở lý thuyết đối với các nhân tố đưa vào mơ hình nghiên cứu. Nghiên cứu mơ hình hồi quy cho thấy đối với môi trường kinh tế xã hội khác nhau, thời điểm nghiên cứu khác nhau, lĩnhvực ngành nghề nghiệp nghiên cứu kinh doanh hàng hóa đặc thù, mục tiêu phát triển và những yêu cầu và quy định hoạt động đối với các doanh nghiệp trong từng lĩnh vực là khác nhau, hoạt động quan trị rủi ro và đánh giá hiệu quả hoạt động các ngành nghề khác nhau sẽ có những nét đặc trưng khác biệt,… có thể có những ảnh hưởng hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp nói chung và NHTMCP niêm yết trên thị trường chứng khốn nói riêng. Những nhân tố có thể có ảnh hưởng đối với đối tượng ngành nghề này nhưng lại khơng có ảnh hưởng đối với đối tượng doanh nghiệp thuộc ngành nghề khác hoặc cách hiểu về các khái niệm về quản lý hiệu quả hoạt động kinh doanh giữa các ngành nghề có sự khác biệt. Kết quả nghiên cứu cho thấy là các nhân tố đưa vào mơ hình nghiên cứu đều giải thích phù hợp sự thay đổi của biến phụ thuộc. Các giả thiết cảu mơ hình nghiên cứu là phù hợp.
Bảng 2.9. Tóm tắt kết quả nghiên cứu Nhóm giả thiết nhân tố bên trong
1. H1a:Có mối tương quan ngươc chiều giữa tổng
nợ trên tổng tài sản và ROA, ROE
Chấp nhận
2. H1b: Có mối tương quan ngược chiều tỷ lệ nợ
xấu và ROA, ROE
Chấp nhận
3. H1c: Có mối tương quan thuận chiều giữa tiền
gửi trên tổng tài sản và ROA, ROE
Chấp nhận
4. H1d: Có mối tương quan thuận chiều giữa vốn
chủ sở hữu và ROA, ROE
Chấp nhận
5. H1e: Có mối tương quan ngược chiều giữa
thuế/ lợi nhuận trước thuế và ROA, ROE
Chấp nhận
6. H1f: Có mối tương quan thuận chiều giữa giữa
chỉ số tiền gửi và ROA, ROE
Chấp nhận
7. H1i: Có mối tương quan ngược chiều giữa giữa
tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi và ROA, ROE
Chấp nhận
Nhóm giả thiết nhân tố bên ngồi
8. H2a:Có mối tương quan thuận chiều giữa giữa
lạm phát theo năm và ROA, ROE
Chấp nhận
9. H2b:Có mơi tương quan thuận chiều giữa lãi
suất liên ngân hàng và ROA, ROE
Chấp nhận
Nguồn : Tác giả tự nghiên cứu
2.3.6.2. Kết quả nghiên cứu
Kết quả nghiên cứu đã giúp tác giả trả lời được hai câu hỏi đặt ra ở phần mục đích nghiên cứu :
(1) Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại niêm yết trên TTCK Việt Nam.
(2) Mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại.
Đối với câu hỏi thứ nhất, kết quả nghiên cứu cho thấy trong điều kiện nghiên cứu tại ngân hàng TMCP niêm yết trên TTCK, các nhân tố trong mơ hình gốc hình thành đánh giá đúng thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP và các nhân tố ảnh hưởng. Cụ thể trong nghiên, chỉ số ROA phụ thuộc vào 09 nhân tố: DETA (Chỉ số tiền gửi /tổng tài sản) , DLR (Chỉ số tiền gửi/ tổng dư nợ (cho vay)), EQTA (Vốn chủ sở hữu/tổng tài sản), INFL (lạm phát), INDE (Chỉ số tiền gửi), LOTA (chỉ số dư nợ/ tổng tài sản), PRTO (chỉ số nợ xấu), RIB (Lãi suất liên ngân hàng), TOPB(Thuế/ lợi nhuận trước thuế).
Đối với câu hỏi thứ hai, kết quả nghiên cứu cho thấy cả 10 nhân tố đều ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM niêm yết trên TTCK Việt Nam, tuy nhiên mức độ ảnh hưởng của chúng là khác nhau. Cụ thể, dựa vào mơ hình, ta có thể thấy có một số yếu tố ảnh hưởng cùng chiều đến ROA trong khi một số yếu tố lại có ảnh hưởng ngược chiều. Các yếu tố ảnh hưởng cùng chiều là vốn chủ sở hữu/tổng tài sản, chỉ số dư nợ/ tổng tài sản, chỉ số dư nợ/ tổng tài sản, chỉ số tiền gửi, tỷ lệ lãi suất liên ngân hàng; còn các yếu tố ảnh hưởng ngược chiều gồm có tỷ lệ nợ xấu/trên tổng nợ, tỷ lệ tiền gửi /cho vay, tỷ lệ thuế/lợi nhuận trước thuế, lạm phát.
Kết quả hồi quy mơ hình nghiên cứu theo phương pháp OLS cho thấy đối với mơ hình ROA thì PRTO (tỷ lệ nợ xấu) là nhân tố giải thích tốt nhất cho hiệu quả hoạt động của các NHTM niêm yết (ROA), đến nhân tố RIB (tỷ lệ lãi suất liên ngân hàng) là nhân tố giải thích tốt tiếp theo đối với sự biến động của ROA. Tỷ lệ vốn của sở hữu trên tài sản, tỷ lệ tiền gửi trên tài sản có mức tác động tích cực mạnh đáng kể đến ROA.Các nhân tố : EQTA, DETA, INDEX, RIB có mối tương quan tích cực đến ROA. Ngược lại các nhân tố DLR, INFL, LOTA, TOPB, PRTO lại có mối tương quan trái chiều đối với ROA. Kết quả hệ số phân tích tương quan cho thấy không xảy ra hiện tượng đa công tuyến trong mơ hình hồi quy. Hầu hết các biến đều có ý nghĩa thống kê 3 mức 1%, 5% và 10.. Đối với mơ hình ROE thì PRTO (tỷ lệ nợ xấu) là nhân tố giải thích tốt nhất cho hiệu quả hoạt động của các
giải thích tốt tiếp theo đối với sự biến động của ROA . Tỷ lệ tổng nợ trên tài sản, tỷ lệ lạm phát có mức tác động tích tiêu cực mạnh đáng kể đến ROA . Các nhân tố:DETA, INDEX, RIB có mối tương quan tích cực đến ROA. Ngược lại các nhân tố DLR, EQTA ,INFL, LOTA, TOPB, PRTO lại có mối tương quan trái chiều đối với ROA. Kết quả hệ số phân tích tương quan cho thấy không xảy ra hiện tượng đa cơng tuyến trong mơ hình hồi quy. Hầu hết các biến đều có ý nghĩa thống kê 3 mức 1%, 5% và 10%.
Mơ hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM niêm yết đo lường bằng ROA cho thấy các nhân tố : EQTA, DETA, INDEX, RIB có mối tương quan tích cực đến ROA. Ngược lại các nhân tố DLR, INFL, LOTA, TOPB, PRTO lại có mối tương quan trái chiều đối với ROA. Kết quả hệ số phân tích tương quan cho thấy khơng xảy ra hiện tượng đa cơng tuyến trong mơ hình hồi quy. Hầu hết các biến đều có ý nghĩa thống kê 3 mức 1%, 5% và 10%.
Đối với mơ hình hiệu quả hoạt động của các NHTM niêm yết đo lường bằng chỉ số ROE thì cũng tương tự như OLS các nhân tố:DETA, INDEX, RIB có mối tương quan tích
cực đến ROA. Ngược lại các nhân tố DLR, EQTA ,INFL, LOTA, TOPB, PRTO lại có mối tương quan trái chiều sẽ làm giảm tỷ lệ ROA. Kết quả hệ số phân tích tương quan cho thấy không xảy ra hiện tượng đa cơng tuyến trong mơ hình hồi quy. Hầu hết các biến đều có ý nghĩa thống kê 3 mức 1%, 5% và 10%. Phương pháp Panel Data cho thấy khơng có sự khác biệt quá lớn về chiều tác động của các nhân tố biến độc lập so với mơ hình hồi quy mẫu, tuy nhiên lại có sự khác biệt về ý nghĩa giải thích sự phù hợp của mơ hình nghiên cứu.
Hệ số của EQTA đây được xem là một yếu tố ảnh hưởng quan trọng đến ROA. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản càng cao thì ngân hàng càng có sự chủ động về mặt tài chính, giảm thiểu rủi ro và góp phần quan trọng vào việc tăng lợi nhuận. Có thể thấy khi tỷ lệ cho vay tăng tức các ngân hàng đã chấp nhận rủi ro lớn, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn của các NHTM . Khi tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản cao chứng tỏ ngân hàng có khả năng huy động vốn tốt. Tuy nhiên, nó khơng đóng vai trị q quan trọng trong việc tăng lợi nhuận vì
cịn phụ thuộc vào việc cho vay. Có thể thấy tỷ lệ nợ xấu ảnh hưởng rất nhiều đến lợi nhuận của ngân hàng. Nợ xấu từ trước đến nay vẫn luôn là một thách thức với ngành ngân hàng, làm thế nào để hạn chế tình trạng nợ xấu sẽ là yếu tố tiên quyết giúp tăng lợi nhuận. Nếu như tỷ lệ tiền gửi/cho vay tăng lên thì lợi nhuận sẽ giảm xuống. Điều này rất dễ hiểu khi tiền gửi huy động không được sử dụng vào việc cho vay sẽ khiến ngân hàng mất đi một nguồn thu quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận. Khi tăng thuế sẽ làm giảm lợi nhuận, điều này không chỉ xảy ra ở ngành ngân hàng mà còn ở tất cả các ngành. Lạm phát gây ảnh hưởng nhiều đến các hoạt động kinh tế, trong đó ngành ngân hàng chịu nhiều ảnh hưởng nhất. Tất nhiên, khi lạm phát tăng thì lợi nhuận giảm. Lãi suất liên ngân hàng tăng chứng tỏ hoạt động hiệu quả của ngân hàng, vì thế nó cũng là một trong những yếu tố khiến lợi nhuận tăng lên. Chỉ số tiền gửi cũng là một trong những yếu tố thể hiện quy mô của ngân hàng. Hệ số dương làm ý rằng quy mô và lợi nhuận thường tỷ lệ thuận với nhau. Như vậy các giả thiết nghiên cứu phù hợp với các giả thiết từ các cơng trình nghiên cứu trước đây trong nước và quốc tế. Từ đây có thể đề xuất các hàm ý giải pháp đối với quản trị thanh khoản, nâng cao hiệu quả quản trị, nâng cao khả năng huy động
vốn, giải pháp xử lý dứt điểm nợ xấu, giải pháp quản trị rủi ro thị trường, giải pháp quản trị tiền gửi , ứng dụng và đầu tư khoa học công nghệ ngân hàng và giải pháp quản lý kinh tế vĩ mô.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Trong chương 2 tác giả đã phân tích thực trạng hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại niêm yết trên TTCK từ đó đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại. Tiên hành phân tích hồi quy thực nghiệm mơ hình các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM niêm yết bằng phương pháp hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS) và dữ liệu bảng (Panels data). Phương pháp Panel Data cho thấy khơng có sự khác biệt q lớn về chiều tác động của các nhân tố biến độc lập so với mơ hình hồi quy mẫu, tuy nhiên lại có sự khác biệt về ý nghĩa
nghiên cứu phù hợp với các giả thiết từ các cơng trình nghiên cứu trước đây trong nước và quốc tế. Từ đây có thể đề xuất các hàm ý giải pháp đối với quản trị thanh
khoản, nâng cao hiệu quả quản trị, nâng cao khả năng huy động vốn, giải pháp xử lý dứt điểm nợ xấu, giải pháp quản trị rủi ro thị trường, giải pháp quản trị tiền gửi , ứng dụng và đầu tư khoa học công nghệ ngân hàng và giải pháp quản lý kinh tế vĩ mô.
CHƯƠNG 3
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN ĐẾN NĂM 2020
3.1. Quan điểm nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại niêm yết trên Thị trường chứng khoán Việt Nam