2.5. Đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quảhoạt động của các Ngân Hàng
2.5.4.Kiểm định mơhình hồi quy theo phương pháp OLS
2.5.4.1. Kiểm định Wald
Mơ hình hồi quy mẫu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM niêm yết trên TTCK Việt Nam được xác định ở trên theo phương pháp OLS. Để kiểm định mơ hình chúng ta sử dụng kiểm định Wald các giả thiết liên quan đến mơ hình nghiên cứu. Phương pháp kiểm định như sau:
Lập giả thiết:
𝐻0: 𝛽𝑚+1= 𝛽𝑚+2 = ⋯ = 𝛽𝑘 = 0
Sử dụng trị thống kê kiểm định đối với giả thiết này là:
𝐹 =[𝑅𝑆𝑆𝑅− 𝑅𝑆𝑆𝑈]/(𝑘 − 𝑚)
𝑅𝑆𝑆𝑈/(𝑛 − 𝑘)
RSSR (hay ESS): tổng bình phương phần dư ei của mơ hình giới hạn. RSSU: tổng bình phương phần dư ei của mơ hình khơng giới hạn.
Ngun tắc ra quyết định: Ta bác bỏ giả thiết H0 nếu Fc > F(K-m, n-K,α) là trị số Ftra bảng, điều đó có nghĩa mơ hình trên là tồn tại.Hoặc ta có thể dùng tiêu chuẩn so sánh giá trị của thống kê p-value = P (F>F0) < α (nhỏ hơn mức ý nghĩa cho trước) ta đi đến kết luận bác bỏ giả thiết H0.
Bảng 2.6. Kiểm định Wald các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM niêm yết
Chỉ tiêu Mơ hình ROA Mơ hình ROE
Kiểm định
thống kê Giá trị Df Probability Giá trị Df Probability F-statistic 6.943452 (8, 125) 0.0000 8.017886 (8, 125) 0.0000 Chi-square 55.54761 8 0.0000 64.14309 8 0.0000
Nguồn: Trích xuất từ eviews 8
Từ kết quả trên, ta thấy được giá trị Probability của F-statistic là 0,0000<0,05 (mức ý nghĩa α=0,05), vậy bác bỏ giả thiết H0, nghĩa là các biến giải
hình cho từng nhân tố ta cũng thấy rằng Probability <0.05 (Theo kết quả bảng 2.6). Cho thấy mơ hình tồn tại và các biến đưa vào mơ hình phù hợp với giả thiết.
2.5.4.2. Kiểm định BG
Để kiểm định sự phù hợp của giả thiết và phương sai thay đổi của mơ hình nghiên cứu, sử dụng kiểm định BG (Breusch-Godfrey) với mức ý nghĩa 5% và F- stastic =2.258. Nội dung kiểm định BG như sau:
Giả sử trong mơ hình xảy ra hiện tượng tự tương quan bậc p, ký hiệu AR(p), tức là các phần dư được biểu diễn dưới dạng sau:
𝑈𝑖 = 𝜌1+ 𝜌1𝑈𝑖−1+ 𝜌2𝑈𝑖−2+ 𝜌3𝑈𝑖−3 + ⋯ + 𝜌𝑝𝑈𝑖−𝑝+ 𝜀𝑖
Với εi thỏa các giả thiết OLS. Ta có giả thiết kiểm định như sau: 𝐻0: 𝜌1 =
𝜌2 = 𝜌3 = ⋯ = 𝜌𝑃 = 0 (mơ hình Ui là khơng tồn tại và mơ hình hồi quy gốc khơng
xảy ra hiện tượng tự tương quan). So sánh nếu (n-p)R2(1c) >xα2(p) thì bác bỏ giả thiết H0, có nghĩa là mơ hình gốc có hiện tượng tự tương quan bậc p.
Bảng 2.7.Kiểm định Breusch-Godfrey các nhân tố ảnh hưởng đến mơ hình hồi quy
Chỉ tiêu Mơ hình ROA Mơ hình ROE
F-statistic 28.47365 74.06025
Obs*R-squared 42.72298 73.75417
Prob. F(2,123) 0.0000 0.0000
Prob. Chi-Square(2) 0.0000 0.0000
Nguồn: Trích xuất từ eviews 8
Từ bảng 2.7 trên ta thấy (n-p)R2= 42.72298 với xác suất Prob.Chi-Square (1) = 0.5033. Giá trị p-value này lớn hơn mức ý nghĩa α = 0,05, vậy bác bỏ giả thiết Ho, nghĩa là mơ hình khơng có hiện tượng tự tương quan bậc nhất. Điều này cho thấy các nhân tố đưa vào mơ hình hồi quy là phù hợp giải thích 26.44% sự biến đổi của nhân tố phụ thuộc ROA. Đối với mơ hình biến phụ thuộc ROE thì (n-p)R2= 0.435 với xác suất Prob. Chi-Square (1) = 73.75417. Giá trị p-value này lớn hơn mức ý nghĩa α = 0,05, vậy bác bỏ giả thiết Ho, nghĩa là mơ hình khơng có hiện
tượng tự tương quan bậc nhất. Điều này cho thấy các nhân tố đưa vào mơ hình hồi quy là phù hợp giải thích 29.84% sự biến đổi của nhân tố phụ thuộc ROE.