1.2 Quản trị rủi ro lãi suất
1.2.6.1 Tiêu chắ định tắnh
Mức độ hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng đƣợc đánh giá qua các tiêu chắ:
Chắnh sách quản trị rủi ro lãi suất phải rõ ràng, cụ thể:
xác định đƣợc mục tiêu QTRRLS,
thiết lập các hạn mức rủi ro lãi suất rõ ràng , minh bạch
có qui chế tổ chức hoạt động trong lĩnh vực QTRRLS, qui chế này qui định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ của của 3 tuyến phòng ngừa RRLS, đó là: (1)các đơn vị kinh doanh rủi ro, (2)các đơn vị kiểm soát rủi ro và (3) kiểm toán nội bộ.
Xây dựng đƣợc quy trình cụ thể cho công tác quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng:
có phƣơng pháp thắch hợp đƣợc áp dụng để xác định, đo lƣờng, tổng hợp, giám sát và báo cáo khả năng rủi ro trên thị trƣờng.
có lƣu đồ thể hiện rõ quy trình QTRRLS tại ngân hàng.
1.2.6.2 Tiêu chắ định lượng
Mức độ hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất đƣợc đánh giá thông qua:
các chỉ số đánh giá rủi ro lãi suất nhƣ là NIM, GAP, tỷ lệ TSC/TSN .v.v. Nếu các chỉ số này đƣợc ngân hàng kiểm soát trong một biên độ hợp lý qua các năm thì điều đó thể hiện đƣợc ngân hàng đang quản trị rủi ro lãi suất tốt.
các mơ hình lƣợng hóa rủi ro lãi suất: Mơ hình kỳ hạn đến hạn; Mơ hình định giá lại; Mơ hình thời lƣợng hoặc đo lƣờng RRLS dựa vào phƣơng pháp giá trị có thể tổn thất ỘVaRỢ. Thơng qua các phƣơng pháp này có thể thấy đƣợc thu nhập của ngân hàng sẽ thay đổi nhƣ thế nào trƣớc các biến động lãi suất. Nếu sự thay đổi thu nhập trong ngân hàng biến động theo chiều hƣớng tốt, điều đó thể hiện đƣợc mức độ hoàn thiện trong QTRRLS tại ngân hàng.
1.2.7 Kinh nghiệm của một số ngân hàng
1.2.7.1 Ngân hàng Doanh nghiệp và Đầu tư Credit Agricole Corporate Việt Nam (CIB Việt Nam)
Ngân hàng này quản trị RRLS bằng phần mềm của Hội sở, dựa trên cả 3 phƣơng pháp sau: khe hở nhạy cảm lãi suất, phƣơng pháp độ nhạy cảm lãi suất và giá trị có thể tổn thất (VaR)
Cơ sở lãi suất dùng để định lƣợng lãi suất trong ngân hàng đối với đồng Việt nam (VND) là các lãi suất đƣợc công bố rộng rãi bao gồm lãi suất VNIBOR đối với kỳ hạn đến 1 năm và lãi suất Trái phiếu chắnh phủ đối với các kỳ hạn lớn hơn 1 năm. Đối với đồng USD là lãi suất trên thị trƣờng Việt nam trên hãng tin REUTER. Đối với đồng EUR thì là lãi suất các kỳ hạn của đồng này tại thị trƣờng Việt nam.
Hạn mức về chênh lệch kỳ hạn
Hạn mức về chênh lệch kỳ hạn trong dòng tiền trong vòng 1 tuần lễ, tức là hạn mức mà bộ phận nguồn vốn có thể Âm hoặc Dƣơng trên mỗi kỳ hạn đối với từng loại đồng tiền. Hạn mức này dùng để quản lý cả rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản.
Mục đắch của hạn mức này là nhằm đảm bảo cho ngân hàng có thể duy trì hoạt động liên tục trong thời gian tối thiểu là 1 tuần nếu có khủng hoảng xảy ra ảnh hƣởng nghiêm trọng đến nguồn vốn của ngân hàng và trong thời gian 1 tuần này ngân hàng sẽ đƣa ra các biện pháp xử lý khủng hoảng. Ngân hàng có hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất cho các kỳ hạn từ O/N đến 5 năm.
Hạn mức trên độ nhạy cảm lãi suất trên một điểm lãi suất
Thể hiện rằng khi lãi suất thay đổi 0.01% thì ngân hàng sẽ lãi hay lỗ bao nhiêu trên các trạng thái hiện có. Hạn mức độ nhạy cảm đƣợc tắnh tốn bằng phần mềm dựa trên các thơng số nhƣ dịng tiền (Cash Flow Gap) và lãi suất qua đêm của từng đồng tiền.
Hạn mức độ nhạy cảm chỉ có giá trị trong 1 ngày làm việc tiếp theo thể hiện chênh lệch lãi/ lỗ khi lãi suất thay đổi 1 điểm cơ bản đối với toàn bộ bảng tổng kết
tài sản của ngân hàng.
Hạn mức về giá trị có thể tổn thất (VaR)
Biện pháp dùng để đo lƣờng rủi ro lỗ trên từng hạng mục và tất cả các hạng mục trong bảng cân đối tài sản của ngân hàng. Các hạn mức này sẽ dùng để so sánh về lỗ khi đối chiếu với giá thị trƣờng.
Giá trị VaR đƣợc tắnh toán trên hệ thống phần mềm và hạn mức nhạy cảm lãi suất VaR đƣợc tắnh cho từng loại ngoại tệ.
Khi hạn mức VaR quá giới hạn cho phép, phần mềm QTRR sẽ tạo ra các cảnh báo cho nhân viên giao dịch cũng nhƣ cán bộ quản lý biết. Lúc này ngân hàng cần thiết phải đóng các trạng thái vốn của mình để giá trị VaR nằm trong hạn mức cho phép. Khi đóng các trạng thái vốn này, các khe hở nhạy cảm lãi suất của các kỳ hạn tự động giảm xuống.
Các trung tâm lợi nhuận tại Chi nhánh nhƣ là: FX Desk, MM Desk, Forward Desk, Derivatives đều bán các trạng thái cho nhau và không giữ trạng thái (Internal Squaring) Vắ dụ: FX bán USD lấy đồng (VND) thì sẽ gửi VND cho bộ phận MM và phải vay USD của bộ phận MM.
Hệ thống phần mềm của ngân hàng có tên: GCE=Global Central Exposure. Hệ thống cho phép các giao dịch viên biết đƣợc tại bất kỳ thời điểm nào hạn mức của bất kể khách hàng nào còn là bao nhiêu. Tại một thời điểm bất kỳ các dealers có thể biết đƣợc khách hàng nào đó đã dùng bao nhiêu hạn mức và còn bao nhiêu hạn mức.
Hệ thống quản trị rủi ro đặt tại hội sở Paris và luôn luôn online, cập nhật số liệu liên tục. Hệ thống này đƣợc thuê bởi hội sở và đƣợc dùng cho toàn bộ hệ thống các chi nhánh của Ngân hàng trên toàn thế giới.
Nhận xét về việc quản trị RRLS tại Ngân hàng Doanh nghiệp và Đầu tƣ Credit Agricole Corporate Việt Nam:
Việc áp dụng phƣơng pháp QTRRLS bằng phƣơng pháp giá trị có thể tổn thất là phƣơng pháp mới nhất hiện nay trên thế giới, các phƣơng pháp khác nhƣ phƣơng pháp khe hở nhạy cảm lãi suất, khe hở kỳ hạn kinh tế là các phƣơng pháp trƣớc đó, tuy nhiên
đều có ƣu nhƣợc điểm khác nhau. Việc áp dụng nhiều phƣơng pháp khác nhau đồng thời để QTRRLS, thực tế đã chứng minh rằng chi nhánh trên đã quản trị RRLS khá hiệu quả bằng các phƣơng pháp hiện đại nhất hiện nay.
Các ƣu việt trong phƣơng pháp QTRRLS của chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài này là:
Áp dụng phƣơng pháp QTRR tiên tiến, quản trị RRLS bằng VaR là phƣơng pháp hiện đại nhất hiện nay.
Có các phần mềm rất hiện đại với chi phắ rất cao, đã đƣợc chạy thử tại Hội sở nên độ tin cậy khá lớn.
Có qui trình QTRRLS bài bản và đƣợc chuẩn hóa
Tuy nhiên cũng phải nhìn nhận rằng trong BTKTS của ngân hàng trên, đồng tiền cơ sở là đồng đô la Mỹ (khác với các NHTM tại Việt nam là tiền đồng), sự biến động lãi suất có khác nhau giữa 2 đồng tiền và đây là chi nhánh, hội sở của ngân hàng này đặt tại các nƣớc khác do vậy việc áp dụng QTRRLS cũng có phần khác đối với các NHTMVN.
1.2.7.2 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV)
Các ƣu việt trong phƣơng pháp QTRRLS của BIDV:
BIDV quản trị RRLS trên khái niệm tỉ lệ khe hở nhạy cảm lũy kế/Tổng TS (VND hoặc USD). Ngân hàng này phân tắch RRLS trên các đồng tiền là VND và USD.
Mơ hình tổ chức bộ máy QTRRLS tại BIDV bao gồm: Phòng quản lý rủi ro thị trƣờng - Ban Quản lý rủi ro thị trƣờng và tác nghiệp, Phòng hỗ trợ ALCO, Hội đồng ALCO và Trung tâm cơng nghệ thơng tin. Mỗi phịng đƣợc phân bổ những nhiệm vụ và chức năng theo một lƣu đồ rất rõ ràng, cụ thể.
BIDV đã có chắnh sách QTRRLS rất rõ ràng, bao gồm mục tiêu QTRRLS nhằm hạn chế các tổn thất về thu nhập từ lãi cho ngân hàng, duy trì giá trị thị trƣờng của vốn chủ sở hữu, tận dụng các cơ hội biến động lãi suất trên thị trƣờng cùng với cơ cấu BTKTS tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng.
Ngân hàng này cũng đã có qui chế tổ chức hoạt động trong lĩnh vực QTRRLS, qui chế này qui định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận trong ngân hàng,
từ HĐQT đến các phịng ban chun mơn, cũng nhƣ qui định các hạn mức cụ thể: Hạn mức VaR, hạn mức chệnh lệch kỳ hạn, hạn mức chệnh lệch lãi suất.
Chắnh sách của QTRRLS còn đƣợc thể hiện tại các qui định về vốn chủ sở hữu, tỷ lệ vốn chủ sở hữu đối với toàn bộ TSC của ngân hàng để đảm bảo có đủ vốn trong trƣờng hợp tổn thất xảy ra.
Ngân hàng này cũng có qui trình QTRRLS, qui định về chắnh sách trình tự quản lý RRLS, với mục đắch đảm bảo rõ các chức năng của bộ phận kinh doanh (Front Office-FO), quản lý rủi ro (Middle Office-MO) và quản trị tác nghiệp (BO- Back Office).
BIDV chƣa sử dụng công cụ phái sinh nào để QTRRLS tai ngân hàng mình, lý do có lẽ thị trƣờng phái sinh tại thị trƣờng tài chắnh Việt nam chƣa đủ phát triển. Tuy nhiên ngân hàng cũng đã có một phịng chun biệt chun phân tắch các nguồn tin trên thị trƣờng và đƣa ra các nhân định của mình hàng tuần, tháng, quắ.v.v. Các nhận định này sẽ làm cơ sở để BLĐ ngân hàng ra các quyết định có liên quan đến RRLS.
1.2.8 Bài học cho Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Việt Nam
Hoàn thiện chắnh sách quản trị rủi ro lãi suất bằng việc xây dựng một lƣu đồ cụ thể về trình tự quản trị rủi ro lãi suất rõ ràng, minh bạch.
Phải xây dựng một quy trình cụ thể hƣớng dẫn công tác quản trị rủi ro lãi suất.
Phải xác định những hạn mức rủi ro có thể chấp nhận dựa trên năng lực của ngân hàng.
Xây dựng một bộ phận chuyên phân tắch thị trƣờng và có thể đƣa ra các dự báo cho biến động của lãi suất trong tƣơng lai.
Đầu tƣ xây dựng một hệ thống công nghệ thông tin tiên tiến phục vụ đƣợc cho công tác đo lƣờng rủi ro lãi suất theo các phƣơng pháp đo lƣờng mà các ngân hàng tiên tiến trên thế giới đang sử dụng: phƣơng pháp giá trị có thể tổn thất VaR.
Kết luận Chƣơng 1
Chƣơng 1 vừa hệ thống lại cho ta cơ sở lý luận về RRLS và QTRRLS. Lãi suất là yếu tố do thị trƣờng quyết định, có tác động rất lớn đến kết quả kinh doanh của ngân hàng. Chắnh vì vậy, việc QTRRLS khơng đƣợc chú trọng là nguyên nhân dẫn đến thu nhập lãi ròng của ngân hàng sụt giảm. Tuy nhiên việc kiểm sốt hiệu quả QTRRLS địi hỏi phải có một quy trình QTRR tồn diện đảm bảo phát hiện kịp thời, đo lƣờng, giám sát và kiểm soát đƣợc rủi ro. Vì thế cần phải khơng ngừng hồn thiện cơng tác QTRRLS là một nhiệm vụ mang tắnh sống còn cho các NHTM Việt Nam.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM
2.1 Giới thiệu chung về Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Việt Nam
2.1.1 Lịch sử hình thành
Eximbank đƣợc thành lập vào ngày 24/05/1989 theo quyết định số 140/CT của Chủ Tịch Hội Đồng Bộ Trƣởng với tên gọi đầu tiên là Ngân Hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Vietnam Export Import Bank.
Ngân hàng đã chắnh thức đi vào hoạt động ngày 17/01/1990. Ngày 06/04/1992, Thống Đốc Ngân Hàng Nhà nƣớc Việt Nam ký giấy phép số 11/NH - GP cho phép Ngân hàng hoạt động trong thời hạn 50 năm với số vốn điều lệ đăng k ý là 50 tỷ đồng VN (tƣơng đƣơng 12,5 triệu USD) với tên mới là Ngân Hàng Thƣơng Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Vietnam Export Import Commercial Joint - Stock Bank), gọi tắt là Vietnam Eximbank.
Eximbank đƣợc Sở Giao Dịch Chứng Khoán TP Hồ Chắ Minh chấp thuận cho niêm yết kể từ ngày 20/10/2009.
Đến ngày 31/12/2012 vốn điều lệ của Eximbank đạt 12.335 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu đạt 13.317 tỷ đồng. Eximbank hiện là một trong những Ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn nhất trong khối Ngân hàng TMCP tại Việt Nam. Lần thứ 2 liên tiếp Eximbank nằm trong Top 1.000 ngân hàng lớn nhất thế giới do tạp chắ The Banker bình chọn, đƣợc tạp chắ Asia Money đánh giá là ỘNgân hàng nội địa tốt nhất Việt Nam năm 2012Ợ.
Biểu đồ 2.1: Quá trình tăng vốn điều lệ của Eximbank
(Đơn vị: Tỷ đồng)
Nguồn: Báo cáo thường niên Eximbank 20124
Theo báo cáo tình hình quản trị ngân hàng năm 2012 thì cổ đông lớn nhất
của Eximbank hiện là Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) với tỷ lệ
sở hữu 15%. Cổ đông lớn thứ hai là Vietcombank với tỷ lệ 8.19%. VOF Investment Limited là cổ đông lớn thứ ba với 5.02% vốn điều lệ. Cơng ty VBĐQ Sài Gịn (SJC) do ông Lê Hùng Dũng, chủ tịch HĐQT ngân hàng kiêm chủ tịch
HĐTV của SJC là đại diện phần góp vốn của SJC tại Eximbank với tỷ lệ nắm giữ 2.07%. Công ty cổ phần XNK Tổng hợp 1 với tỷ lệ sở hữu 1.04%.
Biểu đồ 2.2: Cơ cấu cổ đông của Eximbank tại thời điểm 31/12/ 2012
Nguồn: Báo cáo tình hình quản trị của Eximbank
4 (*)Số liệu ƣớc tắnh 200 300 300 500 700 1212 2800 7220 8800 10560 12355 12355 13111 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 15% 8.19% 5.02% 2.07% 1.04% 68.68% Sumitomo Mitsui Vietcombank VOF SJC XNK Tổng hợp 1 Cổ đông khác
2.1.2 Cơ cấu tổ chức
Hình 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của Eximbank
2.1.3 Mạng lƣới hoạt động
Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam có địa bàn hoạt động rộng khắp cả nƣớc với Trụ Sở Chắnh đặt tại TP. Hồ Chắ Minh và 207 địa điểm giao dịch (gồm có 1 sở giao dịch, 1 văn phòng đại diện, 41 chi nhánh, 160 phòng giao dịch, 1 quỹ tiết kiệm và 3 điểm giao dịch) trên toàn quốc và đã thiết lập quan hệ đại lý với 869 Ngân hàng tại 84 quốc gia trên thế giới.
Đến cuối năm 2012, mạng lƣới giao dịch của Eximbank đã hiện diện tại 20 tỉnh thành trên toàn quốc, bao gồm Hà Nội, Hải Phòng, Nghệ An, Quảng Ninh, Quảng Ngãi, Quảng Nam, Đà Nẵng, Huế, Nha Trang, Lâm Đồng, Đắc Lắc, Bình Dƣơng, Đồng Nai, Bả Rịa Vũng Tàu, TP. Hồ Chắ Minh, Long An, An Giang, Tiền Giang, Cần Thơ và Bạc Liêu.
2.1.4 Tình hình hoạt động kinh doanh thời gian qua
Giai đoạn năm 2008 đến nay là giai đoạn nền kinh tế thế giới nói chung cũng nhƣ nền kinh tế Việt Nam có nhiều biến động. Cùng lúc giải quyết quá nhiều mục tiêu trong khi nguồn lực hạn chế đã cản trở tắnh hiệu quả chắnh sách. Và điều này đã gâu hƣởng nhiều đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng.
Giai đoạn từ năm 2008 Ờ 2011 các chỉ tiêu lợi nhuận trƣớc thuế, tổng tài sản, dƣ nợ cho vay và huy động vốn của Eximbank ln có kết quả tăng trƣởng tốt qua từng năm. Tuy tốc độ tăng trƣởng của một số chỉ tiêu tăng trƣởng trong năm 2012 chững lại so với các năm trƣớc nhƣng ngân hàng vẫn giữ vững và duy trì hoạt động ổn định, đồng thời đạt đƣợc kết quả lợi nhuận có thể chấp nhận đƣợc so với tình hình chung.
Bảng 2.1: Tình hình hoạt đơng kinh doanh của Eximbank từ 2008 Ờ 2012.
(Đơn vị: Tỷ đồng) Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Tổng Tài sản 48.248 65.448 131.111 183.567 170.156 Vốn chủ sở hữu 12.844 13.353 13.511 16.303 15.812 Tổng vốn huy động 32.331 46.989 70.705 72.777 85.519 Tổng dƣ nợ 21.232 38.580 62.346 74.663 74.922
Lợi nhuận trƣớc thuế 969 1.533 2.378 4.056 2.851
ROA (%) 1,74 1,99 1,85 1,93 1,21
ROE (%) 7,43 8,65 13,51 20,39 13,3
Hoạt động huy động vốn
Nguồn vốn huy động của Eximbank liên tục tăng qua các năm và đạt 85.519 tỷ đồng năm 2012, tăng trƣởng 17.51% so với năm 2011. Trong nguồn vốn huy động thì nguồn vốn huy động cá nhân ln chiếm tỷ trọng lớn. Tắnh đến cuối năm 2012, vốn huy động từ khách hàng cá nhân của ngân hàng đạt 64.787 tỷ đồng,