CHƯƠNG I : GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ LUẬN VĂN
2.3.2. Tiếp cận một số mơ hình kinh tế lượng đo lường tác động đa dạng hóa thu
2.3.2.2. Mơ hình nghiên cứu trường hợp Thổ Nhĩ Kỳ
Nghiên cứu của các tác giả Ali Osman Gurbuz, Serhat Yanik và Yusuf Ayturk (2013) về mối liên hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và hiệu quả tài chính của 26 ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ giai đoạn 2005 – 2011 bằng phương pháp System-GMM.
Bằng cách sử dụng chỉ số đa dạng HHI để đo lường mức độ đa dạng hóa cho thu nhập rịng của các ngân hàng. Thu nhập rịng của ngân hàng được tính bằng tổng của thu nhập lãi ròng và thu nhập hoạt động ngồi lãi rịng. Bên cạnh đó, tác giả đã đưa thêm các biến giải thích và các biến kiểm sốt như là RAROAt-1 và RAROEt-1 là hai biến trễ mô tả hiệu quả đã được hiệu chỉnh rủi ro được quan sát ở thời kỳ trước đó. Mặt khác, tương tự như nghiên cứu ở trường hợp các ngân hàng tại Italia, tác giả đưa thêm vào mơ hình một số biến kiểm sốt để làm tăng ý nghĩa thống kê như là logarit tự nhiên của tổng tài sản, vốn chủ sở hữu chia cho tổng tài sản ngân hàng, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của tổng tài sản cũng nhằm mục đích là để thể hiện khả năng kiểm soát rủi ro, tỷ lệ nợ trên tổng tài sản, chỉ số này thể hiện 1 đồng nợ được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản của ngân hàng, cũng nhằm mục đích đảm bảo thanh khoản, chỉ số này càng cao chứng tỏ khả năng đối phó với rủi ro càng tốt. Tác giả cũng đưa thêm biến INTEREST bằng lãi suất liên ngân hàng được quy định bởi ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ (CBRT) và chỉ số này được thu thập vào cuối mỗi năm. Ngoài ra, nghiên cứu cũng đưa thêm vào mơ hình một số biến giả phù hợp với thực trạng của nghiên cứu như CRISIS, FOREIGN và PUBLIC. Biến CRISIS có giá trị bằng 1 cho giai đoạn khủng hoảng năm 2008 – 2009 và bằng 0 nếu nằm ngoài giai đoạn này, FOREIGN là biến giả có giá trị bằng 1 nếu ngân hàng thuộc sở hữu nước ngoài và bằng 0 nếu thuộc sở hữu của các tổ chức trong nước và PUBLIC được tính bằng 1 nếu ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước và bằng 0 nếu thuộc sỡ hữu tư nhân.
Kết quả mơ hình cho thấy đa dạng hóa thu nhập làm gia tăng mạnh mẽ hiệu quả tài chính của các ngân hàng ở Thổ Nhĩ Kỳ. Sự ảnh hưởng tích cực của đa dạng hóa thu nhập lên hiệu quả tài chính của ngân hàng có thể làm gia tăng thu nhập và giảm chi phí
hoạt động của ngân hàng. Trong các biến kiểm sốt được đưa vào mơ hình, vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tổng nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ tăng trưởng tài sản và lãi suất liên ngân hàng đều có ý nghĩa thống kê.