CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
3.2. Quản trị RRTD theo Hiệp ƣớc Basel II
3.2.2.3. Đo lƣờng, đánh giá RRTD
Bao gồm 2 phƣơng pháp: phƣơng pháp chuẩn hóa (SA – Standardized Approach) và phƣơng pháp xếp hạng nội bộ (IRB - Internal Ratings Based Approach).
● SA: sử dụng kết quả xếp hạng tín dụng của các tổ chức đánh giá độc lập bên ngoài đƣợc cơ quan giám sát ngân hàng thừa nhận và NHTM phải công khai thông tin về tổ chức xếp hạng mà họ sử dụng cũng nhƣ hệ số rủi ro gắn với từng hạng đánh giá của tổ chức xếp hạng đó.
● IRB: Theo phƣơng pháp IRB, các yếu tố cấu thành rủi ro bao gồm: PD
(Probability of Default): “xác suất khách hàng không trả đƣợc nợ”, LGD (Loss
Given Default): Tỷ trọng tổn thất ƣớc tính, EAD (Exposure at Default): Tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ, M (Effective
Maturity): Kỳ hạn hiệu dụng. Có 2 phƣơng pháp tính IRB là IRB cơ bản và IRB nâng cao.
- IRB cơ bản: NHTM sử dụng mơ hình nội bộ để xây dựng mơ hình PD, các tham số cịn lại do NHNN cung cấp để tính tốn.
- IRB nâng cao: NHTM tự xây dựng mơ hình PD, LGD, EAD. Cách tính của các tham số đƣợc xác định nhƣ sau:
EAD = Dƣ nợ thời điểm hiện tại + LEF x Hạn mức dƣ nợ chƣa sử dụng
LEF (Loan Equivalent Factor) là hệ số dƣ nợ tƣơng đƣơng: là tỷ trọng phần hạn mức chƣa sử dụng có nhiều khả năng khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ
LGD: là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên dƣ nợ tại thời điểm khách hàng
khơng trả đƣợc nợ. Phần tổn thất đƣợc tính bao gồm tổn thất phần vốn, lãi do khách hàng khơng trả và các chi phí phát sinh do khách hàng không trả nợ.
Trong đó: PV (thu hồi - chi phí): là giá trị hiện tại của chênh lệch giữa giá trị thu hồi và giá trị chi phí của khoản vay tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ (Số tiền thu hồi bao gồm số tiền gốc, lãi khách hàng trả và các khoản thu từ xử lý TSBĐ. Chi phí bao gồm tổng các chi phí phát sinh khi khách hàng khơng trả đƣợc nợ nhƣ chi phí xử lý TSBĐ, chi phí pháp lý…).
Giá trị thu hồi và chi phí phát sinh khi khách hàng khơng trả đƣợc nợ đƣợc tính chiết khấu. Vì vậy tỷ lệ chiết khấu là một trong những yếu tố quan trọng để ƣớc lƣợng chính xác LGD. Tỷ lệ chiết khấu về cơ bản phải phản ánh đƣợc chi phí do nắm giữ khoản nợ khơng có khả năng hồn trả và phải có “phần thƣởng” cho ngân hàng để có thể bù đắp rủi ro của khoản nợ.
M: kỳ hạn hiệu dụng, bản chất là kỳ hạn bình quân của khoản nợ rủi ro. Trƣờng hợp áp dụng IRB nâng cao M thƣờng đƣợc tính (nhƣng phải thỏa mãn 1≤M≤5)
∑
∑
Trong đó: CFt là dịng tiền ngƣời vay có thể trả cho ngân hàng ở kỳ thứ t Xác định tổn thất dự kiến - EL (Expected Loss) và tổn thất ngoài
dự kiến – UL (Unexpected Loss)
Trên cơ sở ƣớc lƣợng PD, LGD, EAD và M, NHTM tính EL và UL cho từng khoản tín dụng.
EL: là mức tổn thất trung bình cho 1 khoản vay trên cơ sở số liệu thống kê
trong quá khứ - là tổn thất ngân hàng ƣớc lƣợng cho 1 khoảng thời gian trong tƣơng lai.
EL = PD x LGD x EAD
UL: là độ lệch chuẩn của tổn thất thực tế so với tổn thất kỳ vọng (EL):
UL = σ (EL) = σ (PD x LGD x EAD)
Thông thƣờng với giả định phƣơng sai của EAD và LGD bằng không, UL cho mỗi khoản vay xác định bằng cách đơn giản hơn:
√
EL về nguyên tắc sẽ đƣơc bù đắp bởi dự phòng, còn UL sẽ đƣợc bù đắp bằng vốn của ngân hàng.
Trên cơ cở EL và UL được xác định cho từng khoản tín dụng, Ngân hàng tính EL và UL cho cả danh mục tín dụng.
Với EL, xác định tƣơng đối đơn giản: ELp = ∑ i
Trong đó: ELp là tổn thất dự tính của danh mục p ELi là tổn thất dự tính của khoản vay i
N là số khoản vay trong danh mục
tƣơng quan giữa UL của các khoản vay trong danh mục: ULp = ∑ ∑ ijULiULj
Trong đó, ρij là hệ số tƣơng quan của khoản vay i và khoản vay j.
Basel II đề xuất các điều kiện tối thiểu để NHTM tiếp cận phƣơng pháp IRB
Hệ thống phải đảm bảo hai chiều xếp hạng độc lập: rủi ro vỡ nợ của khách hàng và các yếu tố liên quan đến giao dịch. Xếp hạng rủi ro vỡ nợ của khách hàng phải đảm bảo: (1) Các khoản vay của cùng 1 khách hàng phải xếp chung 1 hạng, khơng tính đến sự khác nhau về bản chất các giao dịch, (2) Ngân hàng phải qui định cụ thể trong chính sách tín dụng mối quan hệ giữa hạng của khách hàng và mức độ rủi ro cụ thể của mỗi hạng (thể hiện thông qua chỉ tiêu PD và các chỉ tiêu khác đƣợc dùng để xác định mức rủi ro). Đối với xếp hangj các yếu tố liên quan đến giao dịch, Basel II yêu cầu hạng của khách hàng phải phản ánh đƣợc các rủi ro liên quan trực tiếp đến giao dịch nhƣ: loại sản phẩm, ƣu tiên nợ, TSBĐ, ngành, đặc điểm khách hàng…Ngân hàng có thể thay đổi các nhân tố ảnh hƣởng đến xếp hạng với điều kiện phải chứng minh đƣợc với Cơ quan giám sát sự thay đổi đó làm tăng tính chính xác của ƣớc lƣợng.
Hệ thống cơ sở dữ liệu để theo dõi phải đáng tin cậy. Trƣờng hợp sử dụng IRB nâng cao ngân hàng phải chứng minh đã ƣớc tính và sử dụng LGD và EAD theo cách thức thống nhất với yêu cầu tối thiểu để đƣợc sử dụng các ƣớc lƣợng LGD và EAD nội bộ ít nhất 3 năm trƣớc khi đủ tiêu chuẩn.
Hệ thống kiểm chứng các ƣớc lƣợng nội bộ có thể kiểm chứng tính chính xác và thống nhất của hệ thống xếp hạng, của quy trình thực hiện và các ƣớc lƣợng rủi ro. Ngân hàng phải chứng minh đƣợc với cơ quan có thẩm quyền rằng qui trình kiểm chứng của họ có khả năng đánh giá đƣợc hoạt động của hệ thống xếp hạng và hệ thống các ƣớc lƣợng rủi ro một cách thống nhất và có ý nghĩa cũng nhƣ đảm bảo độ lệch giữa số liệu thực tế và ƣớc lƣợng nằm trong phạm vi dự kiến. Ngân hàng phải có tiêu chuẩn nội bộ cho trƣờng hợp ƣớc lƣợng sai lệch quá lớn so với thực tế đến mức cần phải kiểm định lại tính chính xác của ƣớc lƣợng.
Đo lƣờng rủi ro danh mục tín dụng
Ứng dụng Basel II, hiện nay hầu hết các NHTM tại các nƣớc phát triển đều sử dụng các mơ hình lƣợng hóa VAR tín dụng nhƣ: CreditMetrics của JP Morgan, Porfolio Manager của KMV, Credit Risk+ của Credit Suise, Credit Porfolio View của McKinsey…Mỗi ngân hàng tùy vào hệ thống đo lƣờng và đặc điểm mỗi danh mục tín dụng để xây dựng mơ hình phù hợp .
Xác định Vốn tự có tối thiểu và dự phịng RRTD
Vốn tự có tối thiểu: (được dùng để bù đắp cho UL)
Vốn tự có tối thiểu cần thiết để bù đắp cho rủi ro tín dụng = Tài sản có điều chỉnh theo rủi ro tín dụng (RWARủirotín dụng) x 8%
Trong đó: RWARủi ro tín dụng = Tài sản có x Hệ số rủi ro
Theo Trụ cột 2 của Hiệp ƣớc Basel, ngoài đảm bảo vốn theo trụ cột 1, NHTM cần xây dựng qui trình đánh giá mức đủ vốn nội bộ (ICAAP – The internal capital dequacy assesment process). Trụ cột 2 khuyến khích các Ngân hàng nên duy trì vốn trên mức tối thiểu và ln có kế hoạch xác định mức “vốn đệm” cho RRTD thông qua sử dụng công cụ Stresst-testing và đánh giá đầy đủ các rủi ro chƣa đƣợc đề cập trong trụ cột 1 có thể làm tăng RRTD.
Xác định Dự phòng RRTD
Theo Basel II, dự phòng RRTD phải đảm bảo bù đắp cho EL cả trên từng khoản tín dụng và danh mục tín dụng. NHTM nên xây dựng và thực hiện phƣơng pháp nội bộ để xác định dự phòng RRTD trên cơ sở đƣợc sự phê duyệt, chấp thuận của Cơ quan giám sát ngân hàng. Cơ quan giám sát ngân hàng phải ban hành các tiêu chuẩn cơ bản NHTM cần đáp ứng khi xây dựng và thực hiện tính dự phịng theo phƣơng pháp nội bộ.