Đơn vị tính: tỷ đồng
STT Chỉ tiêu Đơn vịtính Năm2018 Năm2019 Năm2020
So sánh năm 2019 với năm 2018 So sánh năm 2020 với năm 2019 Giá trị % Giá trị % 1 Tổng doanh thu Tỷ đồng 321.593 380.163 287.333 58.570 0.18 -92.830 -0.24
2 EBIT (= Tổng LNKTTT +Chi phí lãi vay) Tỷ đồng 57.769 50.274 21.883 -7.495 -0.13 -72.157 -1.44
3 Lợi nhuận sau thuế Tỷ đồng 38.639 33.825 12.913 -4.815 -0.12 -20.912 -0.62
4 VKD bình quân Tỷ đồng 805.940 842.233 855.252 36.294 0.05 13.019 0.02
5 Vốn chủ sở hữu bình quân Tỷ đồng 450.42 469.850 470.900 19.431 0.04 1.050 0.00 6 Tỷ suất sinh lời kinh tế củatài sản (BEP) (2/4) % 0.07 0.06 0.03 -0.012 -0.17 -0.034 -0.57
7 Tỷ suất lợi nhuận trên VKD(ROA) (3/4) % 0.05 0.04 0.02 -0.008 -0.16 -0.025 -0.62
8 Tỷ suất lợi nhuận trên vốnchủ sở hữu (ROE) (3/5) % 0.09 0.07 2.58 -0.014 -0.16 2.511 34.87
9 Tỷ suất lợi nhuận trêndoanh thu ROS (3/1) % 0.12 0.089 0.045 -0.031 -0.26 -0.044 -0.49
62
- Tỷ suất sinh lời kinh1 tế của tài sản (BEP): Là tỷ suất1 sinh lời của PVN mà
chưa tính đến tác động của thuế thu nhập doanh nghiệp và lãi vay. Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài1 sản năm 2018 là 7%, năm 2018 là 6% và cuối năm 2020 giảm cịn 3%. Điều này có nghĩa là nếu trong năm 2018, bình quân cứ 100 đồng tài sản tham gia kinh doanh thì1 tạo ra 7 đồng1 lợi nhuận1 trước thuế và lãi vay, trong khi đó năm 2019 con số này là 6 đồng và năm 2020 chỉ còn 3 đồng. Do năm1 2018, tổng1 lợi nhuận1 trước lãi vay và thuế (EBIT) là 57.769 tỷ đồng, đến năm 2019 giảm xuống 50.274 tỷ đồng với tỷ lệ tăng tương ứng là -13%% và đến năm 2020 giảm còn 21.883 tỷ đồng (tương ứng giảm 144% so với năm 2019).
Mức giảm của EBIT của năm 2020 chủ yếu xuất phát từ việc gia giảm nhanh chóng của khoản mục giá vốn hàng bán và dịch vụ cung cấp, trong năm này phát sinh giá vốn xăng, dầu mua bao tiêu từ Nhà máy lọc hóa dầu Nghi Sơn. Doanh thu thuần giảm lớn qua các năm, cụ thể tăng 18% năm 2019, đến năm 2020 tiếp tục giảm mạnh xuống -24%. Chi phí quản lý doanh nghiệp ở mức ổn định, khơng có nhiều biến động cho thấy trong khoảng thời gian này tình hình hoạt động của PVN giảm.
Mức giảm EBIT biến động lớn đến năm 2020 là do các hoạt động kinh doanh của PVN như: khai thác và tìm kiếm thăm dị, Chế biến dầu khí, cơng nghiệp khí, thương mại và phân phối... đều giảm mạnh so với năm 2019.
-Tỷ suất lợi nhuận trên VKD (ROA) năm 2020 giảm 3% so với năm
2018,trong năm 2020 lại giảm 2% so với năm 2019. Cụ thể: ROA giảm từ mức 5% năm 2018 xuống 4% vào năm 2019 và giảm còn 2% vào thời điểm cuối năm 2020. Như vậy trong 3 năm thì năm 2020 là thấp nhất. Có nghĩa là bình qn 100 đồng VKD tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh trong năm 2018 PVN thu được 5 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2019 PVN thu được 5 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2020 PVN chỉ thu được 2 đồng lợi nhuận sau thuế. ROA biến động trong giai đoạn 2018-2020 có cùng nguyên nhân với sự biến1 động của1 BEP. Khi mà lợi nhuận sau thuế năm 2020 sụt giảm 62% đạt mức 12.913 tỷ đồng so với năm 2019 là 33.825 tỷ đồng. Mặc dù trong năm 2020 có sự gia tăng của Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, nhưng tương ứng cũng gia tăng giá vốn hàng bán và dịch vụ cung cấp do trong năm này PVN đã tiếp nhận và mua bao tiêu sản phẩm từ Nhà máy lọc hóa dầu Nghi Sơn. Sự thay đổi này không ảnh hưởng đến Lợi nhuận sau thuế của PVN. Ảnh hưởng đến Lợi nhuận sau thuế của PVN trong
năm 2020 là do các Chi phí của PVN tăng mạnh như thu nhập thuế thu nhập, phần lỗ trong công ty liên kết, liên danh...
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): là mục tiêu kinh doanh
của các Doanh nghiệp. Chỉ số này cũng chứng kiến sự biến động trong giai đoạn 2018-2020 theo biến động của Lợi nhuận sau thuế. Năm 2019 là 7% giảm so với mức 9% của năm 2018, nhưng đến năm 2020 tăng mạnh lên 258%. Sự biến động của ROE cũng có cùng các nguyên nhân như đối với ROA và BEP, do vốn chủ sở hữu bình quân giai đoạn khảo sát tương đối ổn định, tăng nhẹ qua các năm (khoảng 2-5%).
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) năm 2018 là 12%
sang năm 2019 giảm xuống 8,9% và năm 2020 giảm xuống còn 4,5%. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng doanh thu của PVN là tương đối cao; lợi nhuận của PVN phần lớn là từ hoạt động đầu tư tài chính - doanh thu tài chính chiếm tỷ trọng lớn trên tổng doanh thu của PVN.
b) Khả năng an toàn:
* Về nguồn vốn lưu động thường xuyên:
Ta có nguồn vốn lưu động thường xuyên chi tiết như Bảng 2.6 sau đây: