I. GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP.
3. Hoàn thiện quy trình hoạt động đầu tư.
Mỗi hình thức, quy trình tổ chức đầu tư tài chính đều có những ưu và nhược điểm, doanh nghiệp cần chọn lựa hình thức tổ chức sao cho phù hợp với tình hình doanh nghiệp, quy mô vốn đầu tư tài chính để đảm bảo đầu tư hiệu quả. Việc xây dựng được các quy chế, quy trình đầu tư hợp lý, khoa học là một trong những biện pháp cơ bản để nâng cao hiệu quả của hoạt động đầu tư. Do vậy cần hoàn thiện, bổ sung các quy chế, quy trình nghiệp vụ đầu tư theo hướng giảm bớt các thủ tục hành chính rườm rà không cần thiết, rõ ràng, dễ hiểu, có sự phân công, phân cấp cụ thể. Phải áp dụng các chính sách đầu tư linh hoạt và theo từng loại nguồn vốn. Xác định rõ nhiệm vụ cho hoạt động
đầu tư cả về thời hạn và mức sinh lời. Trong đó mức sinh lời phải được xác định trên cơ sở chi phí vốn của hoạt động đầu tư.
Quy trình đầu tư, do nó luôn có quan hệ mật thiết với các quy trình khác như quy trình lập kế hoạch tài chính, quy trình giải ngân nguồn vốn, đầu tư dự án… doanh nghiệp cần chuẩn hóa cả hệ thống chứ không chỉ riêng một quy trìnhđầu tư.
Quy trình đầu tư có thể được đổi mới như sau:
(1) Tiến hành thăm dò thị trường, tìm kiếm các cơ hội đầu tư từ các khách hàng trực tiếp hoặc gián tiếp, thu thập thông tin của khách hàng như báo cáo tài chính, hồ sơ tình hình và kế hoạch đầu tư dài hạn trong tương lai.
(2) Xác định nguồn vốn đầu tư căn cứ vào cơ cấu nguồn vốn đầu tư, các kế hoạch và dự báo dòng tiên… Việc xác định vốn đầu tư cần phải căn cứ vào chính sách đầu tư và thực hiện hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Phải xác định được mức lãi đạt hòa vốn. Phải xác định được một cách hợp lý các yêu cầu của nguồn vốn nhằm hướng hoạt động đầu tư theo các yêu cầu đặt ra.
(3) Phân tích đánh giá cơ hội đầu tư, xem xét về mặt pháp lý các giấy tờ của đối tác và quan trọng hơn là phải nắm bắt được các nội dung cốt lõi của kế hoạch trong tương lai nhu cầu huy động vốn, khả năng sinh lời của kế hoạch đó.
(4) Dự kiến danh mục đầu tư: Căn cứ để dự kiến danh mục đầu tư là cơ cấu của nguồn vốn dự báo, mục tiêu đầu tư, các báo cáo phân tích về thị trường đầu tư, mức độ rủi ro của các dự án và chính sách đầu tư của doanh nghiệp. Các khoản mục trong danh mục đầu tư phải thể hiện mục tiêu và chính sách đầu tư của doanh nghiệp, trong đó tỷ lệ đầu tư dài hạn, ngắn hạn, tỷ lệ đầu tư ngân quỹ, hưởng lợi phải phù hợp với đặc điểm nguồn vốn đầu tư và đáp ứng được yêu cầu của hoạt động kinh doanh. Để có được danh mục đầu tư dự kiến sát với thực tế, các công tác dự báo đòi hỏi phải thực hiện được khoa học và đồng bộ.
(5) Quy trình ra quyết định đầu tư phải được phân định theo các cấp chức năng và quyền hạn khác nhau, từ thấp đến cao và trên cơ sở pháp lý, các
bộ phận riêng biệt của từng lĩnh vực đầu tư. Trong quá trình xét duyệt sẽ đánh giá lại cơ hội thách thức, cân đối giữa doanh thu và chi phí, kiểm toán lại lợi nhuận tiềm năng cũng như chi phí của cơ hội đầu tư để có thể ra quyết định thực hiện cơ hội đầu tư đó hay không.
(6) Sau khi đã thông qua quyết định đầu tư, bộ phận nghiệp vụ sẽ thực hiện đầu tư theo đúng yêu cầu và tiến hành quản lý danh mục đầu tư. Việc quản lý ở đây không chỉ là giám sát thông thường mà phải cung cấp các điều kiện cần thiết, tháo gỡ những khó khăn và thường xuyên đánh giá kết quả để đưa ra những điều chỉnh hợp lý cho danh mục đầu tư.
HÌnh thức tổ chức đầu tư tài chính nào cũng cần chuyên nghiệp và hiệu quả để ra các quyết định nhanh chóng. Có khi quyết định đầu tư tài chính chỉ thực hiện trong vài giây và không có cơ hội để xem xét ra quyết định. Trong trường hợp giao dịch hàng ngày thì quyết định tức thì có thể ảnh hưởng đến lời hoặc lỗ của đầu tư tài chính. Khi cần thêm thông tin thì doanh nghiệp có thể sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư tài chính ở các định chế tài chính chuyên nghiệp để có nhiều thông tin, hạn chế rủi ro.