Căn cứ kết quả nghiên cứu ở chương 4, chương 5 sẽ tổng kết lại và đề ra các gợi ý giải pháp nhằm nâng cao khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng cho DNNVV tại tỉnh Bà Rịa –Vũng Tàu. Chương này cũng trình bày một số hạn chế của nghiên cứu làm cơ sở cho hướng nghiên cứu tiếp theo trong tương lai.
5.1. Kết luận
Thực trạng hiện nay, các DNNVV đang rất thiếu vốn, thêm vào đó sức ép cạnh tranh từ hội nhập kinh tế quốc tế lại càng gia tăng nhu cầu vốn của các DNNVV. Do vậy, để các DNNVV phát huy tốt vai trò của mình thì việc Nhà nước có những định hướng và chính sách mở rộng khảnăng tiếp cận vốn tín dụng nhằm hỗ trợ cho các DNNVV Việt Nam nói chung và tại tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu nói riêng là điều hết sức cần thiết. Nguồn vốn tín dụng ngân hàng được coi là yếu tố quan trọng đảm bảo cho hoạt động của các doanh nghiệp, đặc biệt là khối DNNVV, được liên tục, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp hình thành cơ cấu vốn tối ưu và tập trung vốn sản xuất, nâng cao sức cạnh tranh…Nắm bắt được thực trạng này, trên cơ sở những nghiên cứu về tín dụng ngân hàng, về DNNVV và những đề tài nghiên cứu của các công trình khoa học trước đây, tác giả đã nghiên cứu những nhân tốảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng tại Ngân hàng Vietinbank của các DNNVV trên địa bàn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu.
Cụ thể, tác giả tiến hành đánh giá thực trạng tình hình tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của đối tượng nghiên cứu và nhận ra nhu cầu vốn tín dụng ngân hàng còn rất nhiều nhưng không đáp ứng được, có thể do những khó khăn từ bản chất đặc thù của các DNNVV hay do chính sách định hướng, quy trình sản phẩm tín dụng ngân hàng gây cản trở việc tiếp cận vốn này.
Từ đó, tác giả đã tiến hành nghiên cứu thực nghiệm thông qua khảo sát các DNNVV có giao dịch tại ngân hàng Vietinbank chi nhánh tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu trên cơ sở đánh giá đối tượng nghiên cứu có được vay vốn ngân hàng hay không. Đối tượng vay vốn có đặc điểm gì và đối tượng không vay vốn có đặc điểm gì (đặc
điểm ở đây được hiểu là đặc điểm về pháp lý, về tình hình tài chính và về nhu cầu vốn của doanh nghiệp). Kết quả nghiên cứu được trình bày ở chương 4, cụ thể giả thuyết ban đầu đặt ra có 10 yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của các DNNVV bao gồm: vốn chủ sở hữu (VCSH), tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tài sản đảm bảo (TSDB), tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (TN_TTS), tuổi doanh nghiệp (TDN), mối quan hệ giữa doanh nghiệp và ngân hàng (MQH), học vấn chủ doanh nghiệp (HV), giới tính chủ doanh nghiệp (GT), số lượng lao động của doanh nghiệp (LD) và khoảng cách từ DNNVV đến ngân hàng (KC). Bằng việc thiết lập bảng câu hỏi, tiến hành khảo sát chính thức và phân tích SPSS với mô hình định lượng Binary logistic cho kết quả sau cùng có 5 yếu tố ảnh hưởng đến khảnăng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng Vietinbank của các DNNVV trên địa bàn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu là : vốn chủ sở hữu (VCSH), tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tài sản đảm bảo (TSDB) , tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (TN_TTS), mối quan hệ giữa doanh nghiệp và ngân hàng (MQH).
Thông tin diễn giải kết quả của nghiên cứu như sau:
DNNVV có vốn chủ sở hữu càng lớn thì càng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng tốt hơn.
DNNVV có tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản càng lớn thì càng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng tốt hơn.
DNNVV có tài sản đảm bảo càng lớn thì càng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng tốt hơn.
DNNVV có tỷ lệ nợ trên tổng tài sản càng thấp thì càng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng tốt hơn.
DNNVV có chủ doanh nghiệp có quan hệ tốt với cán bộ tín dụng hoặc cán bộ quản lý tại Vietinbank chi nhánh tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu thì càng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng tốt hơn.
5.2. Ý nghĩa của nghiên cứu
Trong nghiên cứu này, tác giảđã có những đóng góp về cả lý thuyết lẫn thực tiễn trong việc nghiên cứu khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của các DNNVV tại Vietinbank chi nhánh tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu. Cụ thể như sau:
❖ Về mặt lý thuyết:
Tác giả đã tổng quan và tóm tắt các công trình nghiên cứu trước đây về việc nâng cao khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng cho các DNNVV. Điều này bao gồm việc tổng hợp lý thuyết về DNVV và tín dụng ngân hàng đối với DNNVV. Ngoài ra, nghiên cứu cũng đã thảo luận các vấn đề việc bất cân xứng trong khả năng tiếp cận tín dụng giữa phía DNNVV và phía ngân hàng Vietinbank chi nhánh tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu.
Kết quả nghiên cứu đã tìm ra mô hình phù hợp cho việc đánh giá khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV tại ngân hàng Vietinbank trên địa bàn tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu, đó là mô hình hồi quy Binary logistic.
❖ Về mặt thực tiễn:
Bài nghiên cứu đã cung cấp một số thông tin thực tiễn về tình hình phát triển của các DNNVV trên địa bàn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu, thực trạng tiếp cận tín dụng ngân hàng của các DNNVV.
Tác giả kế thừa và vận dụng từ các mô hình nghiên cứu trước đây tại các quốc gia và thị trường Việt Nam để đề xuất mô hình nghiên cứu cho Vietinbank chi nhánh tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu. Kết quả hoàn toàn phù hợp với các công trình nghiên cứu trước đây.
Từ kết quả nghiên cứu hàm ý nhiều vấn đề về hướng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng cho các lãnh đạo Vietinbank chi nhánh tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu cũng như lãnh đạo các DNNVV. Đồng thời, tác giả cung đề xuất hướng phát triển tín dụng DNNVV cho ngân hàng Vietinbank chi nhánh tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu.
5.3. Các hàm ý quản trị
5.3.1. Hàm ý quản trị dành cho DNNVV Về vốn chủ sở hữu Về vốn chủ sở hữu
DNNVV cần tăng vốn chủ sở hữu giải quyết nhu cầu thiếu hụt về vốn đồng thời tăng cường mức độ tự chủ tài chính đáp ứng yêu cầu cho vay của Vietinbank chi nhánh Vũng Tàu. Khi DNNVV tăng vốn chủ sở hữu sẽ góp phần tăng cường mức độ độc lập về tài chính, đảm bảo nguồn vốn ổn định đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ hoạt động mở rộng SXKD. Không những vậy, khi DNNVV tăng vốn điều đó thể hiện cam kết, trách nhiệm của chủ doanh nghiệp trong lĩnh vực hoạt động kinh doanh cũng như mức độ tham gia các dự án đầu tư, do đó sẽ giảm rủi ro trong quá trình cho vay DNNVV.
Về tỷ suất lợi nhuận (ROA)
Tài sản của một công ty được hình thành từ vốn vay và vốn chủ sở hữu. Cả hai nguồn vốn này được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động của công ty. ROA đo lường kết quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp để tạo ra lợi nhuận, cho biết một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Vì vậy hệ số này càng cao biểu hiện việc sử dụng và quản lý tài sản càng hiệu quả.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, ngoài việc tăng vốn chủ sở hữu hạn chế chi phí lãi vay, các doanh nghiệp cần tăng cường xúc tiến thương mại tìm dự án khả thi, nghiên cứu cơ cấu lại hoạt động kinh doanh theo hướng:
- Rà soát lại toàn danh mục đầu tư, loại bỏ những dự án có chi phí sử dụng vốn cao nhưng hiệu quả thấp, thua lỗ kéo dài, không có hướng khắc phục hiệu quả.
- Giải phóng phần hàng tồn kho dư thừa không mang tính chất dự trữ, bằng cách giảm giá bán, thậm chí chấp nhận lỗ để thu hồi vốn, hạn chế chi phí và sử dụng vốn này tài đầu tư cho dự án khác hiệu quả hơn.
- Tăng cường thu hồi công nợ đến hạn, hạn chế chi phí do bị chiếm dụng vốn để thanh toán cho các khoản vay có lãi suất cao hoặc sử dụng vốn này để tái đầu tư.
Về Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản
Tỷ lệ nợ là một hệ số quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp. Qua hệ số này ta biết được doanh nghiệp phá sản thì có đủ để trả nợ hay không. Chính vì vậy, doanh nghiệp cần áp dụng tỷ lệ nợ vừa phải. Vì tỷ số này phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố như: loại hình doanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh, quy mô doanh nghiệp, mục đích vay vốn của doanh nghiệp.
DNNVV nên có chính sách quản trị rủi ro vỡ nợ thích hợp để nâng cao năng lực dự báo và hạn chế rủi ro có thể xảy đến trong tình hình kinh tế biến động. Lãi suất biến động cũng là một trong những lý do ản hưởng đến tình trạng nợ của doanh nghiệp. Trong những điều kiện thị trường biến động, lạm phát tăng, DNNVV cần hạn chế sử dụng nguồn vốn vay, không nên mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, hạn chế lưu kho nhằm tiết kiệm chi phí, tập trung nâng cao chất lượng sản phẩm để thu hút khách hàng.
Một trong những nguyên nhân dẫn đến tình trạng DNNVV mất khả năng thanh toán nợ là doanh nghiệp đã không tính toán kỹ lưỡng trước khi vay. Vì thế, các DNNVV nên dành thời gian để lên kế hoạch cụ thể việc vay vốn và sử dụng nguồn vốn vay từ các nguồn khác nhau. Qua đó, doanh nghiệp sẽ xác định khi nào thì cần vay và vay bao nhiêu là đủ. Đặc biệt, lên kế hoạch sẽ giúp DNNVV dự trù được những tình huống xấu nhất và ước lượng khảnăng trả nợ.
Lên kế hoạch từ trước sẽ giúp DNNVV có thêm cơ hội tìm hiểu các nguồn có thể vay và đàm phán để đạt các điều kiện vay có lợi nhất cho doanh nghiệp. Lập bảng kế hoạch tiền tệ cũng giúp doanh nghiệp phân tích được dòng tiền, tài sản và các khoản nợ để cân đối thu chi.
Về tài sản đảm bảo
Hiện nay, việc phụ thuộc quá nhiều vào tài sản bảo đảm là bất động sản khiến cho bản thân ngân hàng và doanh nghiệp gặp khó khăn khi thị trường bất động sản sụt giảm và thiếu thanh khoản. Từ thực tế cho thấy, để tháo gỡ khó khăn cho DNNVV về TSBĐ tiền vay, trước hết phải từ hai phía Vietinbank và DN, nhưng phía ngân hàng đóng vai trò quyết định. Vì vậy, đối với cán bộ ngân hàng
Vietinbank chi nhánh Vũng Tàu (cán bộ quan hệ khách hàng, thẩm định, quản lý rủi ro) và lãnh đạo ngân hàng phải tận tâm với DN – khách hàng vay vốn. Một khi hiểu được DN, đặt niềm tin vào sự phát triển của DN, DN sẽ vượt qua khó khăn để phát triển. Khi đó vay không bảo đảm bằng tài sản (vay tín chấp) mới trở thành hình thức phổ biến đối với DN. Chính vì vậy, để tháo gỡ vướng mắc tài sản đảm bảo cho DNNVV khi vay vốn, Vietinbank chi nhánh Bà Rịa - Vũng Tàu cần xem xét:
Đối với doanh nghiệp mới có quan hệ vay vốn lần đầu nhưng không có đủ TSBĐ: thông qua công tác thẩm định nếu có đủ cơ sở đánh giá phương án khả thi, có hiệu quả và thuộc ngành, lĩnh vực được xem là thế mạnh, ưu tiên đầu tư theo định hướng phát triển của tỉnh, chi nhánh thực hiện thỏa thuận với doanh nghiệp cung cấp thông tin về tiến độ thực hiện dự án và chuyển toàn bộ nguồn thu của dự án về tài khoản tại ngân hàng để thu hồi nợ, nội dung này được thỏa thuận ngay trong hợp đồng tín dụng để có cơ sở xử lý sớm vi phạm hợp đồng khi phát hiện doanh nghiệp không thực hiện hoặc chuyển nguồn thu về tài khoản ở ngân hàng khác, hạn chế thiệt hại nguồn thu nợ. Trên cơ sở đó ngân hàng áp dụng hình thức cho vay 1 phần dư nợ không có TSBĐ và chỉ cần theo dõi tiến độ thực hiện và nguồn thu phương án để thu hồi nợ
Đối với các doanh nghiệp đã có quan hệ hoặc đang vay vốn tại chi nhánh: xem xét lại lịch sử vay vốn nếu khách hàng có sự hợp tác khá tốt, Chi nhánh thực hiện định giá lại toàn bộ TSBD, trường hợp vẫn còn lớn hơn nghĩa vụ đảm bảo thì tiếp tục thực hiện cho vay khi doanh nghiệp có phương án khả thi, có hiệu quả, thực hiện giám sát chặt chẽ việc thực hiện phương án, dòng tiền của doanh nghiệp và áp dụng các biện pháp thế chấp bổ sung như bảo lãnh của bên thứ ba, thế chấp tài sản hình thành trong tương lai, các khoản phải thu, hàng tồn kho (nếu có) để thu nợ. Thực hiện công tác này sẽ giúp nhiều khách hàng tốt với dự án, phương án SXKD hiệu quả tiếp cận dễ dàng hơn với ngân hàng và bản thân ngân hàng có thể mở rộng được khách hàng và tín dụng.
Bên cạnh đó, các DNNVV phải tự hoàn thiện thông qua việc nâng cao năng lực quản trị. Bởi yếu tố then chốt khi Vietinbank chi nhánh Vũng Tàu quyết định
đưa vốn vào DNNVV là lòng tin, mà lòng tin được phản ánh qua hệ thống quản trị. Nếu lòng tin không được chú trọng tạo dựng, DNNVV rất khó thu hút đầu tư, kể cả vay vốn tại các ngân hàng. Do đó nâng cao năng lực quản trị, xây dựng và áp dụng mô hình quản trị phù hợp với đặc điểm, tính chất và quy mô hoạt động cần phải được coi là việc làm cấp thiết hiện nay.
Về mối quan hệ giữa doanh nghiệp và ngân hàng
Để có thể tiếp cận tốt hơn với ngân hàng thì các DNNVV cần phải tăng cường tìm hiểu các quy định trong quy chế cho vay của ngân hàng, các gói sản phẩm dành cho DNNVV, phát triển mạnh mối quan hệ nghiệp vụ và xã hội với ngân hàng như tăng cường hoạt động thanh toán, chuyển lương ATM, sử dụng các dịch vụ ngân hàng cung cấp cho DNNVV, luôn có tinh thần hợp tác và giữ uy tín đối với ngân hàng, nhất là trong cung cấp thông tin về tiến độ thực hiện phương án, dự án và tài sản đảm bảo để ngân hàng có biện pháp hỗ trợ kịp thời khi phát sinh rủi ro, có như vậy thì ngân hàng mới mạnh dạng đầu tư, hỗ trợ cho doanh nghiệp phát triển bền vững.
Song song với việc hoạch định chiến lược cho doanh nghiệp, đã đến lúc các doanh nghiệp cần đẩy mạnh liên kết cả theo chiều ngang và chiều dọc. Cụ thể, các doanh nghiệp cùng ngành hàng phải liên kết với nhau để phát huy lợi thế từng doanh nghiệp và năng cao khả năng cung ứng, triển khai các hợp đồng có giá trị lớn, từng bước chiếm lĩnh được thị trường. Về chiều dọc, doanh nghiệp phải chủ động liên kết với ngân hàng, các quỹđầu tư và cơ sởđào tạo để huy động vốn, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực và nâng cấp công nghệ.
5.3.2. Hàm ý quản trị dành cho Vietinbank chi nhánh tỉnh Bà Rịa Vũng TàuHoạt động Maketing Hoạt động Maketing
Thực hiện các hoạt động marketing để DNNVV nắm được những chương trình, chính sách mà ngân hàng Vietinbank dành cho DNNVV nhằm nâng cao tính hợp tác trong quá trình quan hệ tín dụng.
Đa dạng hóa tài sản đảm bảo cho vay
Đa dạng hóa các hình thức tài sản bảo đảm của doanh nghiệp. Các DNNVV có thể sử dụng các khoản phải thu, hàng tồn kho, các loại máy móc, thiết bị để làm tài sản bảo đảm cho khoản vay được ngân hàng chấp thuận sẽ giúp các doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận hơn nguồn vốn ngân hàng. Cần chú ý rằng không phải DNNVV hay chủ doanh nghiệp DNNVV nào cũng sở hữu bất động sản hay sổ tiết kiểm để làm tài sản thế chấp, cầm cố cho khoản vay. Ngoài ra, đa dạng hóa tài sản bảo đảm cũng giúp cho ngân hàng hạn chế được rủi ro. Thực tế cho thấy, việc quá phụ thuộc vào tài sản bảo đảm là bất động sản khiến cho bản thân ngân hàng và doanh nghiệp